Sajtótájékoztató Dr. Dunavölgyi Mária – elnök Lévai Gábor - főtitkár Magyar Lízingszövetség 2011.02.10.

Az előadások a következő témára: "Sajtótájékoztató Dr. Dunavölgyi Mária – elnök Lévai Gábor - főtitkár Magyar Lízingszövetség 2011.02.10."— Előadás másolata:

1 Sajtótájékoztató Dr. Dunavölgyi Mária – elnök Lévai Gábor - főtitkár Magyar Lízingszövetség

2 Tartalom A Szövetség tervei 2011-re Gazdasági környezet
Lízing és beruházások Lízingpiac Lízingpiaci szegmensek Piaci kitekintés

3 A Szövetség tervei 2011-re A lízing, mint finanszírozási termék gazdaság-élénkítő szerepének megerősítése (lakossági és vállalati finanszírozás területén is) Beruházás-élénkítés, versenyképes finanszírozási termékek kis és középvállalkozások számára kormányzati támogatással Lízing ismertebbé és elismertebbé tétele Szakmai ajánlások Oktatás-képzés Pénzügyi állásportál ( együttműködésben más szakmai szervezetekkel

4 Gazdasági környezet Növekvő üzleti kilátások és csökkenő fogyasztói várakozások Növekvő inflációs várakozások Lassan csökkenő munkanélküliségi ráta Lassan stabilizálódó euro árfolyam, erősödő, majd stag- náló CHF Kész! Növekvő élelmiszerárak, erős CHF, mindig alacsony jövedelmi helyzet Svájc növekedése az erősödő frank ellenére is kielégítő (2,1%), a svájci döntéshozók egyelőre nem terveznek kamatcsökkentést.

5 Refinanszírozási környezet
Nem csökkent érdemben a forint és deviza alapkamatok közötti különbség Az MNB a növekvő inflációs veszély miatt 3 egymást követő hónapban emelte az alapkamatot, amely immár ismét 6% A deviza alapkamatok relatív emelkedése ugyanakkor egy év alatt jelentős Ország-kockázati mutatónk elszakadt a régió átlagától, jelentősen alulteljesítő, a februári intézkedésektől függően azonban mindkét irányba nagyobb elmozdulás lehetséges CDS ábrához nem nyúltam. Euribor és CHF libor adatot nem találtam, ami letölthető excelben.

6 Lízing és beruházások Az első 9 hónapban 4,8%-kal csökkentek a gépberuházások, de az előző év harmadik negyedévéhez képest csak 2,5%-kal. A lízingcégek penetrációja ezen belül is megfeleződött 2010-re, de az elmúlt negyedévekben újra növekszik. A visszaesés elsődleges oka a finanszírozás iránti, illetve a magánszemélyek és a vállalkozások saját jövővel kapcsolatos bizalmának csökkenése. Bal alsó ábra nem lett cserélve, ahhöz szöveg sincs még, ben szerepelt. Forrás: PSZÁF, Lízingszövetség

7 Új kihelyezések Finanszírozott összegben 35% a visszaesés az egy évvel ezelőtti értékhez képest, míg negyedév alapon 37% A szerződések száma „csak” 30%-ot esett, tovább csökkent az egy szerződésre eső kihelyezés értéke Az idei évben az ingatlan finanszírozási piacon jelentősen nőtt a koncentráció, míg a többi szegmensben inkább kisebb mértékű csökkenés tapasztalható. A fellendülés kezdetével a koncentrációk kis mértékű csökkenése várható. Kész!

8 Portfólió Az utolsó negyedévben a svájci frank erősödése növelte a tőkekintlévőséget A késedelmes, illetve nem-fizetések növekvő problémát jelentenek, különösen a lakás és ingatlan szegmensben. Egyelőre a portfólió kockázatossága időben növekszik. Pénzügyi lízing esetében relatív alacsonyabb a késedelmek aránya, de itt is minden 5. ügyfél késik A tartósan nem fizető ügyfelek aránya a válság előtti szint 4-6-szorosa Alsó két ábrát nem tudtam cserélni, ben szerepelt. Forrás: PSZÁF, Lízingszövetség

9 Lízingpiaci szegmensek
2010-ben folyamatosan emelkedett a KKV-k részaránya A lakosság részesedése éves átlagban 40% körül mozgott. Egyelőre a makrogazdasági konjunktúra csak a KKV ügyfeleknél érződik, a lakossági oldalon nem. kész!

10 Gépjármű finanszírozás
2009-ben 50% visszaesés 2010-ben személyautóknál 27,8%-os, kishaszonjárműveknél 13%-os visszaesés Személyautónál utolsó negyedévben stagnálás, kishaszonjárműnél növekedés Meghaladtuk az EU átlagot (49,5%) a cégautók arányában ben szerepelt kérdésként!, egyelőre nem nyúltam hozzá

11 Gépjármű finanszírozás
A retail autó portfólió 20%-kal csökkent a válság előtti szinthez képest, az árfolyamhatás mérsékelte a csökkenést Az új kihelyezések kumuláltan 28%-ot, negyedév alapon pedig 14,5-ot estek 2009.hez képest. A gyenge kereslet miatt az egy szerződésre jutó kihelyezés összege folyamatosan csökken. Az előző preziben változás (év/év) van, itt pedig az egy évvel ezelőtti időszakhoz képesti változás. Tehát pl. 12,5% 2009Q4-ben azt jelenti h 2008Q4-hez képest ennyivel nőtt az adott változó értéke. Ez a képlet pl: (2009Q4-2008Q4)/2008Q4 kész!

12 Gépjármű finanszírozás
A magas kockázatkerülés és a jövedelmi bizonytalanság a hitelezési feltételek szigorítását eredményezte. 2010Q4-ben már lazítás érezhető ezen a téren is. 2010-ben folyamatosan növekedett a pénzügyi lízing aránya. Az utolsó negyedévben az új és használt gépjárművek önrésze is csökkent. Ábrák kész!

13 Flotta finanszírozás A flottakezelő cégek részesedése duplájára nőtt az új autó vásárlások terén Negyedév alapon 25,5%-kal nőtt a kihelyezés, éves szinten pedig „csekély” 6,8%-kal csökkent a flottafinanszírozás. Jobb felső ábra még nincs kész!

14 Flotta finanszírozás Szinte megszűnt a hitel formájában történő finanszírozás, köszönhetően a szignifikánsan magasabb önrésznek és az egyéb téren szigorúbb hitelezési feltételeknek. A válság egyik pozitívuma, hogy a lízingtermékek kockázati előnyei látványosan mutatkozhattak meg. A szegmens kedvező teljesítménye ellenére az átlagos kihelyezés értéke a keresleti oldal bizonytalan jövedelmi kilátásai miatt folyamatosan csökken. Az előző preziben neked az átlagár 12M-ig ment, nálam 18M-ig. Én a bruttó eszk/db alapján számoltam, mert szerintem ez az átlagár. Az önrész változás ábra nekem sokkal volatilisebb mint nálad, de az utolsó időszakok stimmelnek. Kész!

15 Autóérték A válság kezdete óta áremelkedés az új autóknál
2011-től a kötelezővé váló EURO V-ös emissziós normára tekintettel az importőrök fokozatosan vezetik be az árlistáikban az ezt teljesítő, drágábban előállítható típusokat, melyek további áremelkedést generálnak Válság utáni meredek maradványérték csökkenés megállt, ezzel csökken a flottakezelők kockázata is A kishaszon-járművek értékállóbbak a személyautóknál Ehhez a diához nem nyúltam. Forrás: EurotaxGlass’s –2010 december

16 Haszonjárművek 2010-ben a közúti áruszállítást leszámítva növekedett az áruszállítás Az autóbuszok jelentősége csökkent 2010-ben, de magas benzinárak mellett középtávon növekedhet azok magasabb kihasználtsága miatt. A 88% 2009Q-höz viszonyítva. Ok: állami megrendelések visszaesése. Éves adatok helyett negyedéveset használtam. Ábrák kész!

17 Haszonjárművek A portfólió a truck szegmensben 17%-kal csökkent 2009-hez képest. 2010-teljes egészében a haszongépjárművek kihelyezése 3,3%-kal emelkedett, de a Q4-es teljesítmény 7,4%-al marad el 2009-től. A 88% 2009Q-höz viszonyítva. Ok: állami megrendelések visszaesése. kész!!!

18 Haszonjárművek A hitelek nagyon magas önrésze miatt azok részesedése szinte teljesen megszűnt. 2010-ben kicsit nagyobb szerep jutott a használt teherautók operatív lízingjének A keresleti oldal a negatív profitkilátások miatt inkább a használt haszonjárművek felé tolódott el. A válság alatt leginkább az operatív lízing lett vonzó, a legalacsonyabb önereje miatt. De a pénzügyi lízing önereje is csökkent. A 88% 2009Q-höz viszonyítva. Ok: állami megrendelések visszaesése. Ákész!!!

19 Gépek, berendezések A tőkekintlévőség csak 2009 közepén kezdett el csökkeni, azóta viszont a visszaesés folyamatos. 2009Q2 óta 17%-kal csökkent a portfólió mérete. Az EU támogatások mozgatják a piac egy részét 2009-hez képest kumuláltan 39%-kal csökkent a kihelyezés, szerződésszám szerint „csak” 25%-kal. Az egy szerződésre jutó kihelyezés jelentősen csökkent, ami részben tükrözi a használt eszközök felé való eltolódást. kész!!!

20 Gép szegmensek A támogatási programok kifutásával a mezőgépek részesedése jelentősen csökkent, de 2010-ben az alszegmensek arányai között nem volt lényeges elmozdulás. A támogatások kifutása ellenére a mezőgépek részesedése még mindig a legnagyobb a lízingcégek gép-berendezés portfólióján belül. kész!!!

21 Mezőgazdasági gépek Az egyéni gazdaságok beruházási hajlandósága reálértéken folyamatosan csökken A beruházásokat a támogatásoktól függenek Relatív magas az állami szerepvállalás a mezőgazdaság finanszírozásában, mivel nagy tőkeigényű, alacsony jövedelmezőségű ágazatról van szó, és a hazai magas kamatszint rontja az ágazatban dolgozó cégek versenyképességét Kamattámogatás, MFB Agrárhitel, EMVA beruházás-támogatás, stb. Ehhez a diához nem nyúltam, ben benne volt. Forrás: Agrárgazdasági Kutatóintézet tanulmány

22 Mezőgazdasági gépek A 2009 végén meghirdetett támogatások kiugró utolsó negyedévet hoztak, utána viszont teljesen összezuhant a piac 2010-ben jelentősen nőtt a használt gépek aránya , csökkent az egy szerződésre eső kihelyezés A támogatásoknak köszönhető, hogy ez a portfólió „válságálló” méretében, és nagyobb részt minőségében is

23 Mezőgazdasági gépek A mezőgazdasági gépeket döntően 5 évnél rövidebb futamidővel veszik Jól látszik az EU támogatások torzító hatása mind a finanszírozási formák arány-eltolódásában, mind az önrészek felborult arányában A hitel alacsonyabb önrésze az EU támogatás kockázat-csökkentő hatásával magyarázható Az operatív lízinget gyakorlatilag nem használják ebben a szegmensben

24 Építőgépek Az építőipar már a válság kitörése előtt is csökkenő, maximum szinten maradó termelést ért el A válság alatt az építőipari termelés csak kisebb visszaesést szenvedett el, mivel volumene egyébként is alacsony szinten mozgott a válság előtt. Ebben az időszakban drasztikusan visszaestek az építőipari cégek beruházásai, amit az állóeszközök értékének gyors amortizálódása is mutat Forrás: KSH

25 Építőgépek 2010-ben negyedévről negyedévre emelkedtek a kihelyezések, de így is kumuláltan 28%-os a visszaesés. 2009-hez képest 14,4%-kal csökkent a portfólió mérete. Ebben az alszegmensben az átlagár nem csökkent érdemben 2010-ben kész!!

26 Építőgépek A válság előtt legalább pénzügyi lízing formában finanszírozták ezeket az eszközöket 2010 közepén növekedésbe fordult át a pénzügyi lízing folyamatos csökkenése, amely az alacsonyabb önrésznek köszönhető. A többi szegmenshez és alszegmenshez hasonlóan, itt is a rövidebb futamidő vált dominánssá. kész!

27 IT-irodai berendezések
2010 utolsó negyedévében drasztikusan megnőtt az IT finanszírozás. Ennek köszönhetően 2,7%-kal nőtt a kihelyezés 2009-hez képest. Az alszegmens portfóliója 5,6%-kal növekedett 2009-hez képest. A 600 Mrd Ft-os éves forgalmúra becsült piacon a lízingcégek részesedése nem haladja meg a 3-4%-ot kész!

28 IT-irodai berendezések
Ebben a szegmensben elsőként kezdett el csökkeni a 2-5 év közötti kihelyezések részesedése. Ebben a szegmensben a hitel önrésze szignifikánsan nem magasabb Az év végén az önrészek mindhárom finanszírozási formánál csökkeni kezdtek. A hitel részaránya a szegmensben minimális. Ez a válság alatt sem változott. kész!

29 Általános gépek 2009Q4-hez hasonlóan az utolsó negyedévben jelentősen növekedett az általános gépek kihelyezése. Az év nagy részében az alacsonyabb értékű, illetve használt eszközöket preferálta a keresleti oldal. 2010-ben 10,6%-kal csökkent a tőkekintlévőség, de az árfolyamhatást kiszűrve a változás nem számottevő. kész!

30 Általános gépek A hitelezés felfutása ebben a szegmensben is az EU társfinanszírozott beruházás támogatási programoknak köszönhető A pályázati programok során a magas önrész a magas támogatás-intenzitásnak köszönhető, ez akár a gépek beszerzési árát is eltérítheti Az év során folyamatosan emelkedett a hitelek önrésze, amely a lízingtermékek versenyképességét növeli. kész!

31 Lakásfinanszírozás 2010-ben már kismértékben növekedett a lakáscélú hitelek állománya Ugyanakkor a szegmens aktivitása történelmi mélypontra került 2010-ben. Az okok közé az erős és volatilis svájci frank, a romló jövedelmi helyzet és magas munkanélküliség áll. A késedelmes fizetések, illetve nem-fizetések aránya jelenleg is növekszik. A portfólió kockázata növekszik.

32 Lakásfinanszírozás A lakossági lakáscélú finanszírozáson belül a válság kitörése okozta megtorpanás után tovább nő a lízingcégek részesedése A kkv-k egy része is vásárol lakásokat üzleti tevékenysége folytatásához (ügyvédek, orvosok, könyvelőirodák, tanácsadó cégek, stb.), ezek körében már minden 6. ügyfelet a lízingcégek finanszíroznak! A devizahitelekhez kapcsolódó jelzálogbejegyzés megtiltása ügyfeleket terelt át a lakáslízing termék irányába. kész!

33 Ingatlan A válság kitörése után gyakorlatilag megszűnt a MFt közötti kkv ingatlan-beruházások finanszírozása, ezt jelzi a szerződésszám drasztikus csökkenése, illetve a volumen visszaesése is. A szegmensben egyelőre nincsenek arra utaló jelek, hogy a visszaesés megfordulna. Sokkal inkább egy közepesen hosszú stagnáló időszakra lehet számítani. Az ingatlan portfólió értéke a nagyon hosszú futamidők miatt nagyrészt korrelál az árfolyam változással.

34 2011-es kilátások Egyes szegmensekben 3. éve tart a beruházások halogatása, ez ebben az évben megfordulhat A gazdaság élénkülése akár az elmaradt beruházások visszamenőleges pótlásához is vezethet Személygépjármű területen a 2010-es évnél 10%-kal magasabb új autó értékesítésre számítunk, a finanszírozás részarányának növekedésével viszont a lízingpiaci növekedés ennél nagyobb lehet Haszonjárművek terén 20% körüli bővülésre számítunk 2011-ben Gépek-berendezések területén továbbra is sok múlik az EU támogatásokon, az MFB-vel és az NFÜ-vel zajló tárgyalások bizakodóvá tesznek bennünket, az idei évben várhatóan lesznek versenyképes lízing termékek, így a piac akár 20%-ot meghaladó mértékben is bővülhet. A lakáslízing jelenleg hiánypótló termék, az alacsonyabb devizakamatok és a termék biztonságosabb volta miatti alacsonyabb kötelező önerő miatt a kihelyezések jelentős bővülésére számítunk (ez negyedévében is megmutatkozott már) Ingatlanfinanszírozás területén nem számítunk érdemi elmozdulásra az idei évhez képest.