Okos pénzt az okos egészségügynek – kockázati tőkebefektetések az élettudományok területén 2015. április 29. Zsembery Levente vezérigazgató X-Ventures.

Az előadások a következő témára: "Okos pénzt az okos egészségügynek – kockázati tőkebefektetések az élettudományok területén 2015. április 29. Zsembery Levente vezérigazgató X-Ventures."— Előadás másolata:

1 Okos pénzt az okos egészségügynek – kockázati tőkebefektetések az élettudományok területén 2015. április 29. Zsembery Levente vezérigazgató X-Ventures

2 A kockázati tőke a korai fázisú, nagy növekedési potenciállal rendelkező társaságok tőkeági finanszírozásának egyik formája a)az indulás, b)A korai fázisú fejlesztések, vagy c)Az expanzió tőkeigényének biztosítására. Tőkeági finanszírozás, nem hitel – A pénzt a társságnak nem kell visszafizetnie – A kockázati tőkés tulajdonostárssá válik a cégben A befektetési időszak 3-8 év, a végén a kockázati tőkés üzletrészét értékesíti A kockázati tőkebefektetések szakaszai: a)Befektetés b)Menedzsment (fejlesztési időszak)) c)Kiszállás A kockázati tőkések „más pénzét” költik, nem engedélyezett számukra az alap befektetési politikájától eltérő struktúrák megvalósítása Mi az a kockázati tőke?

3 Az innováció és a termékötlet önmagában nem elegendő – egy sikeres társaság létrehozásához kell egy megvalósítható és megbízható üzleti modell is Átlagban 10 innovációból egy generál valódi profitot a befektetők számára A kockázati tőkés által realizált hozamnak ezzel a kockázattal összhangban kell lennie Minél korábbi fázisban lép be a kockázati tőkés, annál magasabb az általa elvárt hozam Kockázati tőke és innováció INNOVÁCIÓ + TERMÉKÖTLET + ÜZLETI MODELL TERMÉK TÁRSASÁG ANGYAL TŐKE MAGVETŐ TŐKE KORAI FÁZISÚ FINANSZÍROZÁS KOCKÁZATI TŐKE

4 Mit keres a kockázati tőke? Növekedési lehetőséget A befektetett tőkére vetített évi 20-25%- os megtérülést Növekedési lehetőséget A befektetett tőkére vetített évi 20-25%- os megtérülést Menedzs- mentet Szakmai hozzáértés tapasztalat, világos célrendszer, tárgyilagos önértékelés Menedzs- mentet Szakmai hozzáértés tapasztalat, világos célrendszer, tárgyilagos önértékelés Tartós és védhető üzleti előnyt Stabil piaci pozíció, innovatív termék vagy megoldás, szabadalom, védjegy oltalom Tartós és védhető üzleti előnyt Stabil piaci pozíció, innovatív termék vagy megoldás, szabadalom, védjegy oltalom

5 Mit nyújt a kockázati tőke? Tőkét Fejlesztésekre, beruházásokra Tőkét Fejlesztésekre, beruházásokra Támoga- tást Iparági befektetési tapasztalat, Támoga- tást Iparági befektetési tapasztalat, Kapcsolat- rendszert Ügyfelekhez, szakemberekhez való hozzáférés Kapcsolat- rendszert Ügyfelekhez, szakemberekhez való hozzáférés Pénzügyi ismeretet finanszírozási technikák naprakész ismeretét Pénzügyi ismeretet finanszírozási technikák naprakész ismeretét Vissza- jelzést Beszámolók, kontrolling rendszerek Vissza- jelzést Beszámolók, kontrolling rendszerek

6 Mit lehet tudni a hazai kockázati tőkebefektetésekről? Pre- seed Seed Korai fázisú növekedési Későbbi fázisú növeke- dési Érett növekedés 3F, üzleti angyalok, accelerator-ok max. EUR 100,000 Magvető alapok (Jeremie), magánbefektetők EUR 50,000 – 250,000 Növekedési alapok (Jeremie) EUR 250,000 – 2,500,000 Regionális alapok EUR 2,000,000 – 10,000,000 Regionális alapok EUR 10,000,000 – 100,000,000

7 Mit lehet tudni a hazai kockázati tőkebefektetésekről? Forrás: EY-HVCA Éves riport – 2014 www.hvca.hu