International Center for Economic Growth Európai Központ International Center for Economic Growth Európai Központ A magyarországi fogyasztási és hitelezési.

Az előadások a következő témára: "International Center for Economic Growth Európai Központ International Center for Economic Growth Európai Központ A magyarországi fogyasztási és hitelezési."— Előadás másolata:

1 International Center for Economic Growth Európai Központ International Center for Economic Growth Európai Központ A magyarországi fogyasztási és hitelezési boom jövője az EU csatlakozás után Budapest, 2004. május 26.

2 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Tartalom Gazdasági növekedés és lakossági fogyasztás A fogyasztás magyarázó tényezői A háztartások pénzügyi vagyona és hitelállománya Egyensúlyzavaró tendenciák és kiigazítás Rövid és hosszú távú trendek a fogyasztásban, hitelezésben

3 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Gazdasági növekedés és lakossági fogyasztás I.

4 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Gazdasági növekedés és lakossági fogyasztás II. 2000-től világgazdasági lassulás, visszaeső export 2001-2003: fogyasztás ösztönzése –minimálbér-emelés, –közszféra béremelései, –állami támogatású lakáshitelezés 2002-2003-ban markánsan nő a fogyasztás, de a gazdaságot nem sikerül dinamizálni Helyette romló egyensúlyi mutatók

5 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org A fogyasztás fő tendenciái Tartós fogyasztási cikkek: elmaradások az ellátottságban, minőségben Nyugat-Európához képest Jövedelmi feszültség: a korábbi mérsékelt jövedelem-növekedés miatt elhalasztott kiadások Reálbér-emelkedés és bérvárakozások: minimálbér-emelés és közszféra béremelése tovagyűrűzik, EU csatlakozás hatása (?) Lakáshitelek: lakásvásárlás és -építés felfutása

6 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Tartós fogyasztási cikkek 100 háztartásra, 2002 (forrás: KSH, Statistics Finland) Fogyasztási cikkMagyarországFinnország Színes televízió11596 CD lejátszó1469 Személyi számítógép2147 Hűtőszekrény8497 Mikrohullámú sütő5884 Mosógép6587 Mosogatógép350 Mobiltelefon8482 Otthoni internet632 Személygépkocsi4670

7 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Reálbér- és fogyasztás-növekedés

8 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Bérnövekedés az egyes szektorokban

9 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Lakásépítés

10 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org A háztartások pénzügyi vagyona Nemzetközi összehasonlításban csekély A háztartások kb. felének nincs pénzügyi megtakarítása A hitelállomány dinamikusan bővül: –Javuló vagyoni helyzet –Enyhülő likviditási korlátok –Állami lakáshitel-támogatás –Terjedőben a devizahitelek

11 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org A háztartások pénzügyi vagyona nemzetközi összehasonlításban

12 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Háztartások hitelállománya

13 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org A lakosság banki betét- és hitelállományának denominációja 2004 március (forrás: MNB) ForintDeviza Betét87,9%12,1% Fogyasztási hitel87,6%12,4% Lakáscélú hitel98,8%1,2% Egyéb hitel85,4%14,6%

14 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Egyensúlyzavaró tendenciák 2003-ban A közszféra béremeléseit nem kíséri hatékonyság-javítás, leépítés… …ezért a költségvetés hiánya jelentősen nő Óriási érdeklődés a lakáshitelek iránt A háztartások 2003-ban nettó hitelfelvevővé válnak A vállalatok megtakarítanak, beruházásaikat elhalasztják Ez rontja a növekedési kilátásokat… …és káros a folyó fizetési mérlegre

15 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org A háztartások finanszírozási képessége

16 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Intézkedések a megtakarítások helyreállítására Kamatemelés (2003.dec.) – növeli a megtakarítói kedvet Lakáshitel kedvezményeinek szigorítása, kamatainak emelése Közszféra béreinek visszafogása, takarékosság az államháztartásban Romló jövedelmi várakozások Ennek ellenére középtávon nem várható a megtakarítási ráta emelkedése

17 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Rövid távon várható tendenciák változás az előző évhez képest (%, forrás: MNB) 2002200320042005 Nettó lakossági reáljövedelem12,48,72,31,9 Fogyasztás reálértéken10,18,93,10,9 Felhalmozás reálértéken20...300...10-5...5-10...0

18 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Hosszú távon érvényesülő tendenciák Jövedelmek felzárkózása, bővülő fogyasztás –Évtizedekig tart –Lehetőleg a termelékenység-növekedés által meghatározott –A foglalkoztatás bővülésével nő a megtakarítani és hitelt felvenni képesek száma Enyhülő likviditási korlátok –Bankok erősödő versenye a lakossági piacon –Deviza alapú hitelezés terjedése A háztartások magasabb fogyasztás / jövedelem szintet céloznak meg (kb. 90%) Jelzálog alapú hitelezés terjedése (equity withdrawal)

19 ICEG EURÓPAI KÖZPONT E-mail: icegec@iceg.org, icegec@axelero.hu Honlap: www.icegec.org Köszönöm a figyelmet! Pellényi Gábor E-mail: gpellenyi@icegec.hu