A Szénhidrogén Kutatás Menedzsmentje

Az előadások a következő témára: "A Szénhidrogén Kutatás Menedzsmentje"— Előadás másolata:

1 A Szénhidrogén Kutatás Menedzsmentje
Miskolci Egyetem, Műszaki Földtudományi Kar, Ásványtani-Földtani Intézet Szilágyi Imre, Geológus-Közgazdász VII. KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási Projektek Értékelése

2 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projektek építése 2 Adatértelmezés
Geológiai Modellezés Operáció tervezés Appraisal Medence modellezés Proszpekt térképezés Proszpekt feltárás Mező- fejlesztés PROGNÓZIS Prognosztikus ásványvagyon meghatározása KUTATÁSI PROJEKTEK Proszpektív ásványvagyon meghatározása Proszpektek lehatárolása és feltárása APPRAISAL PROJEKTEK Felfedezett ásványvagyon értékelése Telepek lehatárolása és telepparaméterek pontosítása MEZŐFEJLESZTÉSI PROJEKTEK „Undeveloped” ásványvagyon értékelése Telepek termelésbe állítása A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

3 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projektek építése CH-kutatási projekt:
3 Kutatási projektek építése CH-kutatási projekt: úgy generálódik, hogy értékeljük a meglévő adatokat, megtervezzük a telep(ek) felfedezéséig tartó lépéseket a koncesszió kezdetekor ez a „munkaprogram” Lehet, hogy még proszpektünk sincs: Adatértelmezés Felhalmozódási zónák Geofizikai mérés tervezés Adatértelmezés Proszpektértékelés Kutatófúrás tervezés Adatértelmezés Készletbecslés Appraisal tervezés Adatértelmezés Készletbecslés Mezőfejlesztés tervezés Proszpekt lehatárolás Proszpekt feltárás Appraisal Mező- fejlesztés A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

4 Mezőfejlesztés tervezés
KUTATÁSI PROJEKTEK 4 Kutatási projektek építése Lehet, hogy egyből találunk egy proszpektet: Adatértelmezés Proszpektértékelés Kutatófúrás tervezés Adatértelmezés Készletbecslés Appraisal tervezés Adatértelmezés Készletbecslés Mezőfejlesztés tervezés Proszpekt feltárás Appraisal Mező- fejlesztés Lehet, hogy a felfedezés korábban már megtörtént: Mező- fejlesztés Adatértelmezés Készletbecslés Mezőfejlesztés tervezés Appraisal tervezés Appraisal A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

5 Proszpekt lehatárolás
KUTATÁSI PROJEKTEK 5 Kutatási projektek építése Hogyan definiáljuk a kutatási projektet? A koncessziós munkaprogram? A PSA végül is erről szól… A következő mérföldkőig (döntési pontig) tartó szakasz? Végül is ennyit látunk biztosan… „Vegyes” megoldás: a projekt gazdasági értékelése a teljes munkaprogramot (sőt még a kitermelést is) figyelembe veszi a projekt terv a következő mérföldkőig készül KUTATÁSI PROJEKT TÍPUSOK: Proszpekt lehatárolási projekt Proszpekt feltárási projekt Appraisal projekt Proszpekt feltárás Proszpekt lehatárolás Mező- fejlesztés Appraisal Proszpekt feltárás Mező- fejlesztés Appraisal Mező- fejlesztés Appraisal A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

6 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projektek építése
6 Kutatási projektek építése A CH-kutatási projekt tervezés abnormális sajátosságai: idővel megváltozó célok, új projektek generálódnak új play-t azonosítunk egy proszpekt helyett kettőt (függetleneket) sikerül lehatárolni medencemodellezés „elkenése” elvileg állami alapkutatási feladat, de az államok nem végzik az olajvállalatok menedzserei nem értik, vagy ha igen akkor „túl nagy a kockázat” egy „fázis” két lépésben elsőre egy átnézetes 2D, majd egy sűrítés, vagy egy 3D két fázis egy operáció keretében egy fúrás egyszerre wildcat és appraisal appraisal és mezőfejlesztés megelőlegezett „döntés” egy változat mellett pl. úgy gondoljuk, hogy nem lesz appraisal lehetőségek figyelmen kívül hagyása „csőlátás”, upside-ok figyelmen kívül hagyása diszkontálás hatása feltételes valószínűségek sorozata. Túl bonyolult lenne – elemzési racionalitás A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

7 Proszpekt lehatárolás
KUTATÁSI PROJEKTEK 7 Kutatási projektek építése Kutatási kockázati fa: Psiker Psiker Proszpekt lehatárolás Proszpekt feltárás Appraisal Mező- fejlesztés 1-Psiker 1-Psiker Kudarc  Kudarc  Gazdasági értékelés: mindig a projekt fázis előtt csőlátó módon, a telep letermeléséig tárgya a proszpektív ásványvagyon, eredménye a pénzben kifejezett jelenérték kutatási kockázatot beépítve A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

8 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projekt értékelés Az értékelések
8 Kutatási projekt értékelés Az értékelések alapja a proszpekt értékelés a kutatási fázisok határán végezzük, egy új fázis kezdete előtt kockázatos események kimeneteit értékeljük – döntési fák tárgya a proszpektív ásványvagyon, méghozzá a P50 (BE) – feltételezzük, hogy mind „gazdaságos” lesz Háromszor két alapeset proszpekt feltárás (kutatófúrás) előtt egy proszpekt két proszpekt proszpekt lehatárolás (geofizikai mérés) előtt egy lead (két lead) appraisal előtt találat értékelés lehatárolás-kiterjesztés A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

9 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projekt értékelés 9
Proszpekt feltárás (kutatófúrás mélyítése) előtt – egyetlen proszpekt Pg valószínűséggel találjuk meg a P50 vagyont rejtő telepet a projekt sikeresélye PoGSpf = Pg 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 AP&FD PROD EXP NPV P50 A proszpekt feltárási projekt várható nettó jelenértéke: ENPVpf = NPV × PoGSpf – EXPpf × P(0)pf ENPVpf PoGSpf EXPpf P(0)pf A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

10 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projekt értékelés 10
Proszpekt feltárás (kutatófúrás mélyítése) előtt – egyetlen proszpekt Pg valószínűséggel találjuk meg a P50 vagyont rejtő telepet a projekt sikeresélye PoGSpf = Pg 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 AP&FD PROD EXP P50 RP50pf A proszpekt feltárási projekt sikereséllyel súlyozott ásványvagyon várakozása: RP50pf = P50 × PoGSpf A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

11 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projekt értékelés 11
Proszpekt feltárás (kutatófúrás mélyítése) előtt – két proszpekt Pg(A), Pg(B) ; P50(A), P50(B) A B NPV(A), NPV(B), NPV(AB) ; EXPpf P(A)+P(B)+P(AB)+P(0) = 1 esélyek: csak A: P(A) = Pg(A) * 1-Pg(B) csak B: P(B) = Pg(B) * 1-Pg(A) mindkettő: P(AB) = Pg(A) * Pg(B) egyik sem, P(0) = 1-Pg(A) * 1-Pg(B) a projekt sikeresélye: 1-P(0) Várható nettó jelenérték: ENPVpf = P(A)×NPV(A) + P(B)×NPV(B) + P(AB)×NPV(AB) – P(0)× EXPpf A sikereséllyel súlyozott proszpektív ásványvagyon : RP50pf = Pg(A)×P50(A) + Pg(B)×P50(B) A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

12 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projekt értékelés – proszpekt lehatárolás
12 Kutatási projekt értékelés – proszpekt lehatárolás Hogyan értékeljünk egy geofizikai mérést magába foglaló kutatási projektet? Dilemmák: a mérés céljai nem feltétlenül konkrétak: nem tudni, hogy melyik lead-ből lesz fúrható proszpekt több play-t is vizsgálhatunk az információszerzés új play beazonosítására is irányulhat (prognosztikus kutatás?) hogyan számszerűsítsük a kutatás sikeresélyét (a mérés pont a geológiai valószínűség növelésére irányul…) A sok tökéletlen megoldás között talán még a legjobb: „megálmodjuk”, hogy milyen proszpektet (proszpekteket) szeretnénk találni mekkora P50 és Pg fogja várhatóan jellemezni a proszpektet (proszpekteket) a lehatárolás után mekkora lesz a proszpekt feltárási projekt sikeresélye (PoGSpf) és várható nettó jelenértéke (ENPVpf) megbecsüljük a lehatárolás sikeresélyét (PoGSpl) a „feltételes valószínűségű” lead-eket, „upside”-okat kihagyjuk a gazdaságossági vizsgálatból azok pénzáramai a távoli jövőben jelentkeznek – a tőkeköltség hatványozódása miatt az NPV kicsi felrajzoljuk a „döntési fát”: proszpekt feltárás   PoGSpf 1-PoGSpf proszpekt lehatárolás   PoGSpl 1-PoGSpl A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

13 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projekt értékelés 13
Proszpekt lehatárolás (geofizikai mérés) előtt – egy proszpekt cél: lehatárolni egy ENPVpf; RP50pf várható értékű proszpektet erre van PoGSpl esélyünk – szubjektíven becsülve (analógiák) 1 2 3 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 AP&FD PROD EXPpf EXPpl 4 17 NPVpl EXPpl P(0)pl PoGSpl PoGSpf P(0)pf EXPpf+pl ENPVpl A proszpekt lehatárolási projekt várható nettó jelenértéke: ENPVpl = NPVpl × PoGSpl × PoGSpf – EXPpl+pf × PoGSpl × P(0)pf – EXPpl × P(0)pl A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

14 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projekt értékelés 14
Proszpekt lehatárolás (geofizikai mérés) előtt – egy proszpekt cél: lehatárolni egy RP50pf; RNPVpf várható értékű proszpektet erre van PoGSpl esélyünk – szubjektíven becsülve (analógiák) EXPpm EXPpd AP&FD PROD 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 PoGSpf PoGSpl RP50pf RP50pl A proszpekt lehatárolási projekt sikereséllyel súlyozott ásványvagyon várakozása : RP50pl = P50 × PoGSpl × PoGSpf P50 A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

15 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projekt értékelés A B 15
Proszpekt lehatárolás (geofizikai mérés ) előtt – két proszpekt PoGSpl(A), PoGSpl(B); PoGSpf(A), PoGSpf(B); P50(A), P50(B) NPVafd(A), NPVafd(B); EXPpl, EXPpl (A), EXPpl (B) A B A feltárása sikeres lesz A feltárása sikertelen lesz A-t lehatároljuk, B-t nem Kimenetek: A-t nem határoljuk le, B-t igen B feltárása sikeres lesz B feltárása sikertelen lesz A-t és B-t is lehatároljuk A feltárása sikeres lesz, B nem A feltárása sikertelen lesz, B igen A és B feltárása egyaránt sikeres lesz A és B feltárása egyaránt sikertelen lesz Sem A-t, sem B-t nem sikerül lehatárolni mindegyik kimenethez tartozik egy valószínűség és egy NPV ezek szorzatösszege az ENPVpl A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

16 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projekt értékelés 16 Proszpekt lehatárolás
Proszpekt feltárás Sikeresélyt figyelembe vevő projekt „gazdaságosság” ásványvagyon várakozás ENPVpl ENPVpf RP50pl RP50pf A proszpekt lehatárolási és proszpekt feltárási fázisban lévő projektek nem „versenytársak” ENPVpl és ENPVpf összehasonlításának semmi értelme A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

17 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projekt értékelés Appraisal előtt ? 17
Appraisal – Találat értékelés, Telep lehatárolás A felfedezést követően maradhatnak – csökkenthető – bizonytalanságok: a telep kiterjeszthetősége ? a vagyon-mennyiség szórása Appraisal operációk: próbatermeltetés értékelő fúrás kiterjesztés – 3D szeizmika, kutatófúrás A célok keveredhetnek Az appraisal a mezőfejlesztéssel összefolyhat A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013

18 KUTATÁSI PROJEKTEK Kutatási projekt értékelés Appraisal előtt 18
Ha a cél az ásványvagyon mennyiség bizonytalanságának (szórásának) csökkentése a projektet úgy értékeljük, mintha mezőfejlesztés lenne  NPV számítás Ha a cél a telep kiterjesztése mondjuk, egy vetőn túli blokk kiterjedésével és tároló-képességével kapcsolatban vannak kételyeink – a blokkhoz geológiai kockázati elem (tároló-képesség megléte) kapcsolódik Pg (PoGSpf) magas, de létezik  ENPV-számítás Kombinált (komplikált) esetekben: rajzoljuk fel a döntési fát… ezt sose bízzuk a közgazdászokra… A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK Ásványtani-Földtani Tanszék, 2013