Befektetési lehetőségek

Az előadások a következő témára: "Befektetési lehetőségek"— Előadás másolata:

1 Befektetési lehetőségek

2 Befektetés: úri huncutság?
Infláció – pénzünk vásárlóerejének folyamatos romlását okozza 2,5-szeresükre nőttek az árak 10 év alatt 1998-ban a párnába tett 10 eFt ma annyit ér, mint 1998-ban 4 eFt Pénzünk befektetésével védekezhetünk az értékvesztéssel szemben Önálló jövedelemforrássá válhat Tartalék a jövőre Forrás: Tóth Attila BÉT

3 Megtakarítási lehetőségek
Készpénz Nem pénzügyi termékek Ingatlanok, arany stb. Nagy kockázatok / hozamok Bankbetét Forint, deviza Értékmegőrzés tényleges vagyongyarapodás nélkül Értékpapírok Kötvények – Visszafizetési kockázat Részvények - Árkockázat Forrás: Tóth Attila BÉT

4 Értékpapír típusok I. tulajdonosi jogokat testesítenek meg Részvények
törzsrészvény (szavazati jog, osztalékhoz való jog, likvidációs vagyonhányadhoz való jog) elsőbbségi részvény (szavazatelsőbbségi v. osztalékelsőbbségi részvény) - elkülönült sorozatnak kell lenniük Forrás: Tóth Attila BÉT

5 MOL részvény alakulása
Forrás: mol.hu

6 Értékpapír típusok II. Hitelpapírok
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, melyek fix jövedelmet (kamatot) biztosítanak Fix vagy változó kamatozású papírok Diszkont értékpapírok Leggyakoribb fajtái: Állampapírok Vállalati kötvények Jelzáloglevelek Forrás: Tóth Attila BÉT

7 Értékpapír típusok III.
Befektetési alapjegyek Befektetési alapok portfolióját képviseli Fajtái függően attól, milyen befektetésekre specializálódott: Kötvény-, részvény-, vegyes alap Pénzpiaci alapok Ingatlanalap stb. Visszaváltás szerint fajtái: zárt végű alapok: tőzsdén kizárólag ezek forognak, nem visszaváltható, csak aktuális árfolyamon eladni. nyílt végű alapok: vissza lehet váltani Forrás: Tóth Attila BÉT

8 Hozamok alakulása Alap neve Hozam Portf.
Európai vállalati kötvény alap -6,29% Fejlődő kötvénypiacok alapja -32,97% 15% Európai ingatlancégek részvény alapja -46,24% Európai élelmiszeripari részvény alap -35,50% Európai részvény alap -49,60% Fejlődő európai régió részvény alapja -65,34% 30% USA részvény alap -39,82% Latin-amerikai részvény alap -51,03% 30% Fejlődő ázsiai részvény alap -47,41% 25%

9 Egyéni befektető Jellemzői Saját vagy tanácsadó elemzését követi
Közvetlenül fekteti pénzét vállalatokba A kockázat nincs mindig arányban a várható hozammal Nagyfokú tapasztalatot, tudást és napi jártasságot igényel

10 Intézményi befektető Jellemzői Összegyűjti a kisbefektetők pénzét
Porlaszthatja a kockázatot Növelheti a hozamot Előrejelzéseket készít Profi elemzőket alkalmaz Azonos kockázat mellett nagyobb hozam, vagy Azonos hozam mellett alacsonyabb kockázat

11 Befektetések kockázatai
Tőkekockázat OBA garancia: 13 mFt-ig/fő/bank (önrész eltörölve) Tőkegarantált befektetések Hozamkockázat Előre meghirdetett kamat (Részben/teljesen) hozamgarantált befektetés Likviditási kockázat Értékesíthetőség (zárt, nyílt végű) Feloszthatósági kockázat Portfolió hányada értékesíthető Értékállóság miatti kockázat Gazdasági kilátások

12 Értékpapírpiac alakulása

13 OBA betétbiztosítása A hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló évi CXII. törvény 101. §-ának (1) bekezdése helyébe a következő rendelkezés lép: "(1) Az Alap a kártalanításra jogosult személy részére a befagyott betét tőke- és kamatösszegét személyenként és hitelintézetenként összevontan legfeljebb 13 millió forint összeghatárig fizeti ki kártalanításként."

14 Spekuláns Befektető Rövid távon gondolkozik
25% esély a tőkevesztésre értékpapírpiacon 1-2 év alatt 95% esély % éves hozamra év alatt Rövid távon gondolkozik Árfolyam-változásokat lovagolja meg Órákra, napokra vásárol Gyors meggazdagodás Nagy kockázat 10-20 évre gondolkozik Befektető társ az Rt-ben Hosszú megtérülést vár Nem ijeszti meg, ha az árfolyam esik Alacsonyabb kockázat

15 Kockázatvállalás Forrás: portfoliomoney.hu

16 „Mikor azt számítgatod, mekkora hozamot vársz befektetésre szánt pénzedből, jó előre döntsd el, hogy mit akarsz: jól enni, vagy jól aludni” (J. Kenfield Morley) Forrás: Tóth Attila BÉT

17 Kockázatvállalási hajlandóság I.
Kockázatkedvelő befektető Mérsékelten kockázatkedvelő Átlag feletti kockázattűrő képesség átlag feletti hozamot vár el (hosszú távon) rövid távon a negatív hozamot is elfogadja Ajánlott portfolió: 30% kötvény 70% részvény Átlagos kockázattűrő képesség Magasabb hozam érdekében nagyobb kockázatot is vállal Biztonságra is törekszik Ajánlott portfolió: 15% pénzpiaci 35% kötvény 50% részvény

18 Kockázatvállalási hajlandóság II.
Óvatos befektető Konzervatív befektető Alacsony a kockázattűrő képessége Nem vár extra hasznot befektetéséért Hosszú távon inflációt meghaladó hozamelvárás Ajánlott portfolió 20% pénzpiaci 25% részvény 55% kötvény Alacsony a kockázattűrő képessége Célja a pénz reálértékének megőrzése Biztonságos befektetés Ajánlott portfolió: 10% részvény 30% pénzpiaci 60% kötvény

19 Kockázatvállalási hajlandóság III.
Kockázatkedvelő befektető: pont Mérsékelten kockázatkedvelő: pont Óvatos befektető: pont Konzervatív: 10 pont alatt