Tovább dagad a csődhullám

Az előadások a következő témára: "Tovább dagad a csődhullám"— Előadás másolata:

1 Tovább dagad a csődhullám
Dercze Zoltán, COFACE Hungary, 2009. július 15.

2 Coface – kompetencia a kockázatcsökkentésben
Coface a világ egyik vezető hitelbiztosítója, követeléskezelője és céginformációs / hitelminősítő szolgáltatója A Caisse d'Epargne- Banque Populaire tulajdonában lévő Natixis Bank leányvállalata 11,7 Mrd EUR törzstőke 97 országban (ebből 65-ben saját irodával), fővel, ügyfelet szolgálunk ki 50 millió cég a nemzetközi adatbázisunkban Tevékenységünk: Információszerzés a gazdaság résztvevőiről, minősítés Kinnlevőségek kezelése Hitelbiztosítás Belföld- és Export Faktoring

3 Gazdasági helyzetfelmérés
Cégstruktúra Magyarországon: 1,65 millió nyilvántartott vállalkozás Ebből kb társas vállalkozás Ennek a 76%-a nem éri el a HUF 20 M HUF (hivatalos) forgalmat Kevesebb mint vállalat forgalmaz többet mint 500 M HUF-t Csak vállalat forgalmaz többet mint 1 Mrd HUF-t Stabil, erős KKV szegmens hiánya

4 Felelőtlen gazdálkodás
EU-ban Magyarországon a legmagasabb fizetésképtelenség Nincs erős hitelezői védelem A multik későn, és gyakran csak felszólításra fizetnek – de legalább fizetnek. Kis cégek gyakran már azt sem. 2008-ban a Coface által vizsgált cégek 3%-a már a vizsgálat pillanatában felszámolás alatt állt További 4%-uk 2008-ban nem volt hitelképes A magyar vállalkozások két százaléka vásárol céginformációt és fordul követeléskezelő céghez. Azonban akadnak, akik nem is akarják tudni, kik a vevőik. „Nincs kultúrája Magyarországon. Preventív szolgáltatás, aminek értéke nem mutatkozik azonnal. A kisvállalkozások úgy gondolják, a szolgáltatás csak akkor éri meg nekik, ha harminc-negyven milliós veszteséget tudnak kivédeni vele. Ha a vizsgált partnercégekről pozitív visszajelzés jön, úgy gondolhatják, felesleges volt fizetni.„

5 Fizetési morál A Coface 1990 óta vizsgálja a késve fizetőket a régióban. Tapasztalataink: Magyarországon 2003 júniusa óta folyamatosan emelkedik a késve fizetők száma 2003 júniusban egy számla átlagosan 35 nap alatt került kifizetésre 2005 végén enyhén javuló tendencia, de sajnos… 2008-ban már több mint 100 napot kellet várni egy számla kiegyenlítésére (2009 március : 200 felett!) Magyarországon a számlák minimum 2,7%-át soha (!) nem egyenlítik ki

6 Fizetésképtelenség 2009 első félév
Főbb jellemzők: Az eljárások száma 22 %-kal növekedett (2008 első félévhez képest) A bejegyzett cégek száma mégis tovább növekszik: +4% 18%-al ugrottak meg az újonnan indított végelszámolások, 25%-al a felszámolások. Az igazi csődeljárások száma továbbra is alacsony Iparágaknál a hagyományos képet látjuk: kereskedelem ( ezen belül az élelmiszeripari termékek kereskedelmével foglalkozók vannak a legnagyobb számban), valamint az építőipar Figyelemre méltó, hogy ma már a féléves mutatók akkorák, mint néhány éve az éves számok ( 3-3,5% ) A bajba jutott cégek talpra állításában az új csődszabályozás nem fog érdemleges változást hozni

7 Fizetésképtelenség – iparágak
Toplista iparágak: Eljárások száma Éves csődvalószínűség Építőipar: % Kiskereskedelem: % Nagykereskedelem % Turizmus és vendéglátás % Országosan összesen: % Csődhányad (féléves adatok!) 2009 első félév 2008 első félév Építőipar 4,64% 2,48% Textilipar 2,81% 3,81% Faipar: 3,65% 3,46% Legnagyobb változást produkálók: Bank és pénzügyi szolgáltatás +611% (torzulás: ágazati átsorolás) Papír és csomagolóipar +135,21%

8 Ágazati sajátosságok: eljárások és cégek aránya (2009 első félév)

9 Régiós eltérések Eljárások száma: 2009 első félév 2008 első félév
Budapest: Pest: Szabolcs-Szatmár-Bereg: Csődhányad (féléves adatok!) Szabolcs-Szatmár-Bereg 6,12% 6,75% Nógrád 3,47% 4,84% Békés 2,75% 3,32% Csődhányad változás (%) csődhányad (%) Borsod-Abaúj-Zemplén + 63,91% 3,02% Nógrád : ,46% 4,84% Fejér : ,72% 3,07% Országos átlag: + 16,34% 2,49% A csődhányadok változásánál 6 régiónak is sikerült fizetési kockázatán javítani (Veszprém, Tolna, Csongrád, Baranya, Somogy, Jász-Nagykun-Szolnok)

10 Régiós eltérések: eljárások és cégek aránya (2009 első félév)

11 Környező országok csődhelyzete (2008)
Csehország eljárás, 0,5% csődhányad (+42% változás 2008/2007 ) Lengyelország 411eljárás (nagy számú elutasítások) 0,01% csődhányad (-8% változás 2008/2007 ) Szlovákia 567 eljárás 0,1% csődhányad (-28% változás 2008/2007 ) Románia eljárás 2,5 % csődhányad (+126% változás 2008/2007 ) Magyarország (2007. év), (2008. év) eljárás* 2007: 3,82 % csődhányad 2008: 4,17 % csődhányad (+13,74,16% változás (2008/2007) *Coface Hungary az összes eljárást bevonja a hazai fizetésképtelenségi tendencia mutatójába

12 Fizetési morál a környező országokban

13 Kilátások 2009-re A növekvő károk, romló kárhányadok nemzetközi és hazai viszonylatban már most is megfigyelhetők, és ez tovább romlik az elkövetkezőkben. A vállalatok likviditásának romlása, a finanszírozás csökkenése negatívan hat a fizetőképességükre és ez tükröződik vissza a fizetési határidők meghosszabbodásában Tovább lassuló világgazdaság, recesszió Export piacok felvevő képessége erősen csökken A hitelpiaci válság miatt azonban a hitelhez jutási feltételek szigorodása és drágulása negatív hatással van a vállalkozások üzletmenetére Várható az egyébként is rossz magyar fizetőképesség további romlása A térségi országok vállalatainak fizetőképessége is várhatóan romlik

14 A folyamatos párbeszéd a kulcsa a cégek közötti bizalom megtartására
Coface az alábbi elvek irányában elkötelezett: Tájékoztatni ügyfeleit valamint beszállítóit a minősítésükről valamint a Coface által javasolt hitelkeretről A minősítés változásáról szóló értesítése ( Coface-nál díjmentes) Egyeztetni a cégekkel az esetleges fizetési problémáik hátteréről, megoldási javaslatokról Bizalmasan elemezni a cégek által beküldött információt, mielőtt ezek nyilvánosságra kerülnek, és tájékoztatni a céget arról, hogy ezeknek milyen hatása lenne a minősítésre

15 Hitelbiztosítás: a mélypont még nem jött el
Hitelbiztosítókon manapság nagyon nagy a nyomás, hiszen a bankszektor a pénzügyi, bizalmi válság következtében nemhogy új forrást nem biztosít a vállalkozásoknak, még a meglévőket is szűkíti. Ezzel a mozdulattal a finanszírozás terhét áttolja a hitelbiztosítókra, mert a cégek kereskedelmi áruhitelekkel próbálják kiváltani az eltűnt kereteiket.

16 F.: +36-1-216-7311 email:zoltan.dercze@coface.hu
Összefoglalás: Dercze Zoltán Coface Hungary 1094 Budapest, Tűzoltó u. 57. T.: F.: