Szigorúan bizalmas 2010. április Federal-Mogul vállalati áttekintés.

Az előadások a következő témára: "Szigorúan bizalmas 2010. április Federal-Mogul vállalati áttekintés."— Előadás másolata:

1 Szigorúan bizalmas 2010. április Federal-Mogul vállalati áttekintés

2 2 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános „Biztonságos kikötő” nyilatkozat A jelen bemutatóban foglalt kijelentések, amelyek nem múltbeli tényekre vonatkoznak, „előremutató kijelentéseknek” minősülnek. A valós tények jelentősen különbözhetnek ezektől a kijelentésektől több olyan fontos tényező miatt, amelyek a Federal-Mogul vállalatnak az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeleti Bizottságához (Securities and Exchange Commission, SEC) benyújtott legújabb jelentésének 10-K jelzetű űrlapjában szerepelnek, és amelyeket a SEC-hez benyújtott későbbi jelentések 10-Q és 8-K jelzetű űrlapjai módosíthatnak vagy kiegészíthetnek. Ilyen tényezők többek között az átszervezési műveletek költségei és időzítése; a vállalat képessége arra, hogy költségmegtakarító vagy a gyártás hatékonyságát növelő lépéseket vezessen be azzal a céllal, hogy ellensúlyozza vagy túlteljesítse a meglévő szerződései vagy árverseny miatt, illetve új szerződések elnyerése érdekében bevezetett árcsökkentéseket; az autóiparban kialakuló körülmények; valamint bizonyos globális és regionális gazdasági körülmények. Nem vállalunk felelősséget az elemzők becsléseiért és semmilyen olyan információért, amely más féltől származik, és amelyre ez a bemutató hivatkozik. A Federal-Mogul nem vállal kötelezettséget arra, hogy a jelen bemutató időpontja után bekövetkező eseményeknek vagy kialakuló körülményeknek megfelelően ellenőrizze vagy megerősítse az elemzők becsléseit, vagy frissítse az előremutató kijelentéseket.

3 3 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános A vállalat áttekintése Bevétel 2009-ben: 5,3 milliárd dollár Alkalmazottak Globálisan 39 000 száma: » Egyesült Államok és Kanada: 11 000 »Európa: 16 000 »BRIC és egyéb országok: 12 000 Globális 104 gyártási és 21 helyszínek: elosztási központ a világ 33 országában Kutatás és 18 globálisan összekapcsolt fejlesztés: műszaki központ Észak- Amerikában, Európában és Ázsiában Legfontosabb autóipar, repülés, nehéz ágazatok: gépek, ipari alkalmazások, tengeri alkalmazások, energiaipar, vasút Részvény jele: FDML – NASDAQ Global Select Market

4 4 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Hajtáslánc (HL) Autókba és ipari gépekbe szánt dugattyúk, dugattyúgyűrűk, csapok, hengerperselyek, szeleprendszerek és gyújtási alkatrészek Hajtáslánctömítések és -csapágyrendszerek (HLTCs) Statikus és dinamikus tömítések, statikus és dinamikus tömítő alátétek, csapágyak és perselyek, ipari csapágyak, hőpajzsok és sebességváltó-alkatrészek Járműbiztonság és -védelem (JBV) Fékbetétek, féktárcsák és -alkatrészek, félblokkok, ablaktörlők, világítási rendszerek, alvázalkatrészek, üzemanyagrendszerek, rendszervédelmi berendezések és rugalmas pajzsok Pótalkatrészek (PA) Magas minőségű pótalkatrészek a személyautók, haszongépjárművek és ipari alkalmazások globális szervizpiaca számára Portfólió és szegmensek szerinti jelentés

5 5 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Diverzifikált globális üzleti tevékenység 40% Könnyű járművek: 3,8 mrd dollár Nehéz gépjárművek és terepjárók: 1,0 mrd dollár Energia, ipar, és szállítás: 0,5 mrd dollár 20% 9% 71% Piac Globális bevétel 2009-ben: 5,3 mrd dollár Egyesült Államok és Kanada: 2,2 mrd dollár 42% BRIC és egyéb orszá- gok: 0,9 mrd dollár Európa: 2,2 mrd dollár 42% 16% Régió 44% 27% Hajtáslánc: 1,4 mrd dollár Pótalkat-részek 2,3 mrd dollár JBV: 0,8 mrd dollár HLTCs: 0,8 mrd dollár 15% 14% Üzleti szegmens

6 6 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános 2009 4. negyedéve és 2008 4. negyedéve Bevétel régiókra lebontva Egyesült Államok és Kanada: 539 38% BRIC és egyéb országok: 236 Európa: 633 45% 17% Nettó árbevétel: 1408 2009 4. negyedéve Egyesült Államok és Kanada: 589 45% BRIC és egyéb országok: 191 Európa: 539 41% 14% Nettó árbevétel: 1319 2008 4. negyedéve (millió dollárban)

7 7 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Biztonság és minőség a gyártás és szolgáltatások terén Minőségi teljesítmény Egymillió legyártott termékben Munkabalesetek aránya Balesetek száma 200 000 munkaóra alatt éves viszonylatban A Federal-Mogul világszinten vezető helyen áll a munkavédelem és a termékei minősége terén

8 8 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Az ügyfeleink és részvényeseink számára nyújtott értékek Válogatott mutatók Pénzügyi teljesítmény: haszonkulcs, általános, értékesítési és adminisztrációs mű ködési profit (EBITDA), nettó árbevétel, pénzáramlás, likviditás Vezető technológia és innováció: szabadalmak, találmányok, a termékek zökkenőmentes bevezetése, ügyfelek által adományozott kitüntetések Globális növekedés: ügyfélbázis és a piaci jelenlét növelése, új szerződések elnyerése, piaci részesedés Minőségi kiválóság: világszinten vezető minőség, szállítás és szolgáltatások Világszinten vezető munkavédelem: elveszített munkanappal járó balesetek aránya, rögzített munkabalesetek aránya „Lean” vállalat: Lean módszerek a gyártásban, erőforrás- kezelésben és folyamatokban Költséghatékonyság: termelés, lokalizáció, ellátási lánc kezelése, tőkebefektetési hatékonyság Világszintű csapat: kulturális és regionális változatosság, üzleti és professzionális szakértelem Kiváló minőségű termékek és szolgáltatá sok Fenntartható és jövedelmező globális növekedés Kiváló minőségű termékek és szolgálta- tások Vezető technológia és innováció Globális költség- hatékony- ság Optimális globális „Lean” vállalat Világszinten vezető munka- és környezet- védelem Globális bevétel és piaci részesedés Világszintű csapat és folyamatok Pénzügyi teljesítmény és likviditás

9 9 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Bevétel A pénzügyi teljesítmény javulása 2009-ben (millió dollárban) Működési profit (EBITDA) Általános, értékesítési és adminisztratív kiadások Pénzáramlás A bevételhez viszonyítva Kiadások a bevétel %-ában

10 10 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános 2009 4. negyedévének és 2008 4. negyedévének összehasonlítása Mutató2009 4. negyedéve 2008 4. negyedéve Változás Bevétel14081319 Bruttó nyereség Bruttó nyereség %-a 225 16% 183 13,9% Nettó nyereség43-530 Egy részvényre jutó nyereség 0,43 dollár-5,36 dollár Működési profit (EBITDA) 170113 Pénzáramlás251181 Likviditás15001300 (millió dollárban – kivéve a részvények árát)

11 11 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános 0 Finanszírozás és tőkeszerkezet •3,5 milliárd dolláros hosszú távú hitelkeret –Alacsony kamatköltségek –Minimális éves hiteltörlesztés 2013-ig –Nincsenek pénzügyi fenntartási megállapodások –A tőke rugalmas, globális befektetési lehetősége •1,2 milliárd dollár kamatlábcsere ügyletekben, amely csökkenti a LIBOR volatilitásának való kitettséget •1,5 milliárd dollár likvid tőke, amelyből 1 milliárd készpénz és 500 millió felhasználatlan megújuló hitel Minimális hiteltörlesztési követelmények 2013-ig Millió Hitellejárati terv (2009. december 31-i állapot) Kölcsön „C” részlete Kölcsön „B” részlete

12 12 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Globális költségcsökkentés és átszervezés Költségek millió dollárban Az átszervezésre fordított tőke összesítése Alkalmazottak száma Alkalmazottak száma globálisan millió dollárban A munkaerőköltségek terén megvalósult megtakarítások összesítése Megtakarítások $460 $91 50 000 39 000 $129 $35 •2008 második negyedévétől 2009 negyedik negyedévéig összesen 129 millió dollárt fordítottunk átszervezésre. •2009 negyedik negyedévéig 460 millió dollárt takarítottunk meg a munkaerőköltségek terén. •2008 második negyedévétől 2009 negyedik negyedévéig alkalmazottaink száma globálisan 11 000 fővel csökkent.

13 13 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános A piac erősödésének kihasználása •Az előrejelzések szerint Kínában, Indiában és Brazíliában erősödni fog az autóipar, ez pedig jó lehetőséget jelent számunkra, hogy piaci részesedést szerezzük a gazdasági válság alatt. –Kína: •8 gyár fedi le a fő termékszegmenseket. •Nemrég új székhelyünk és modern technológiai központunk nyílt Sanghajban. •A közelmúltban bővítettük nanchangi, qingdaoi, sanghaji és wuhani gyárainkat. –India: •5 gyár fedi le a fő termékszegmenseket. •Nemrég az F-M India és a helyi vállalatok partnerkapcsolatával erősítettük meg vezető helyünket. •Új indai székhelyet nyitottunk Új-Delhiben, és bővítettük a technológiai központunkat Bangaloreban. •Piacvezető hely, együttműködünk a legnagyobb indiai ügyfelekkel és nemzetközi autógyártókkal, a gyártás lokalizálásával kiszolgáljuk mind a helyi igényeket, mind pedig az exportpiacokat. –Brazília és Argentína •7 gyár fedi le a fő termékszegmenseket. •Nemrég új üzemet nyitottunk Ararasban (Brazília). •Együttműködünk a helyi piacra termelő nagy nemzetközi autógyártókkal.

14 14 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános 20042008 2010-es költségvetés Globális gyártási kapacitás régiókra lebontva Egyesült Államok és Kanada: 40% Európa: 50% „Best Cost” : 11% Egyesült Államok és Kanada: 31% Európa: 44% „Best Cost” : 10% „Best Cost”: 25% Egyesült Államok és Kanada: 30% Európa: 40% „Best Cost”: 30%

15 15 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Jelentős K+F és tőkebefektetések •Az utóbbi 5 évben 824 millió dollárt, éves átlagban bevételeink 4%-át fektettünk be kutatásba és fejlesztésbe, így megőrizve és növelve technológiai és innovációs fölényünket. •A Federal-Mogul kutatói és mérnökei 2005 és 2009 között 1830 szabadalmat jegyeztek be. •Az utóbbi 5 évben 1,3 milliárd dollárt, éves átlagban bevételeink 7%-át irányítottuk tőkebefektetési projektjeinkbe, így fenntartva és növelve a Federal-Mogul világszinten vezető helyét a tervezés és gyártás terén. •K+F és tőkebefektetési tevékenységünket belső forrásainkból finanszíroztuk, ugyanakkor profitot is termeltünk. K+F kiadások millió dollárban K+F a bevétel %-ában millió dollárban % % Tőkebefektetési kiadások Tőkebefektetések a bevétel %-ában

16 16 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Erős kapcsolatok a nemzetközi autógyártókkal és előkelő piaci pozíció Autógyártók, amelyeknek eredeti alkatrészeket szállítunk Csapágyak TömítésekSúrlódási anyagok Csapágyak Tömítések Súrlódási anyagok Szelepülések és -vezetők #1 #2 #1 Dugattyúgyűrűk #1 Dugattyúk #2

17 17 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Általános ipar, energiaipar és szállítás • Repülés • Építőipar • Teherhajók és kompok • Hidroelektromos turbinák • Ipari berendezések • Energiatermelés • Vasút • Szabadidős tengeri alkalmazások • Szélturbinák Vasúti súrlódás Rendszer- védelem Zsugorí-tott termékek Csapágyak Nagylyukú gyűrűk Gyújtógyertyák gázüzemű járművekbe Porózus szűrők

18 18 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Ügyfelek, akiknek pótalkatrészeket szállítunk A pótalkatrészek globális piacán való erőteljes, diverzifikált jelenlétünk Súrlódási anyagok Alvázal- katrészek Tömítések Motor Gyújtási alkatrészek Ablak- törlők Globális szinten #1 #1 É.-Am. #2 EU #1 É.-Am. #3 EU #2 É.-Am. #3 EU Globális szinten #1 #1

19 19 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Az F-M pótalkatrészei által nyújtott értékeket vezető autóipari termékek bizonyítják •A Federal-Mogul termékei növelik a rendszerépítők biztonságát: segítenek elhárítani és megelőzni a problémákat, megkönnyítik a munkát, és versenyképes áron javítják a járművek teljesítményét. •A Federal-Mogul nagy tapasztalattal rendelkezik járműalkatrészei értékesítésében és márkáinak támogatásában a pótalkatrészek piacán. •Az eredeti alkatrészek gyártásában használt vezető technológiáink, globális gyártási, tőkebefektetési és tervezési képességeink támogatják törekvéseinket ezen a piacon. •Világszinten vezető márka- és termékmenedzsment, értékesítési erőforrások és ellátási lánc. •A Federal-Mogul helyzete az eredeti alkatrészek piacán lehetővé teszi, hogy a pótalkatrészei választékában prémium márkákat, eredeti termékekkel egyező minőségű cserealkatrészeket és belépő szintű termékeket kínáljon, amelyek kielégítik a változó piaci igényeket.

20 20 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános •A Federal-Mogul egyedi helyzetben van ahhoz, hogy minden olyan igényt kiszolgáljon, amely pótalkatrészekkel kapcsolatos a gyorsan fejlődő regionális piacokon. •Az eredeti alkatrészek globális gyártójaként az Egyesült Államokban kihasználhatjuk a külföldi autók növekvő népszerűségét, az elöregedő flottákkal kapcsolatos igényeket és az autókereskedők körében mutatkozó konszolidációs trendeket is. •A Federal-Mogul ellátási láncának integrálásával meg tud felelni az ügyfelek egyre bonyolultabb és változatosabb igényeinek is. •Költséghatékony gyártási, tervezés és kiszervezési folyamataink révén támogatni tudjuk a belépő szintű és saját márkák iránti észak-amerikai és európai igényeket a OneSource ® programunk révén. •A kínai, indiai, oroszországi és brazíliai pótalkatrészpiacon kialakított állásaink, valamint az autógyártókkal fenntartott kapcsolataink növelik márkáink ismertségét a feltörekvő piacokon. •A Federal-Mogul vezető technológiái, versenyképes árai és erős márkái támogatják a fenntartható és jövedelmező globális növekedést célzó stratégiánkat a pótalkatrészek szegmensében. Forrás Az R.L. Polk és az F-M becslései Hazai autók eladási trendje Külföldi autók eladási trendje Az F-M változó globális körülmények közt terjeszkedik a pótalkatrészek piacán Hazai autók használati trendje Külföldi autók használati trendje Autóhasználat és -eladások az Egyesült Államokban

21 21 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Vezető technológia és innováció – piaci trendek •Jármű és hajtáslánc hatékonysága – alternatív üzemanyagok –Bioüzemanyagok – hibridek – CNG, LPG –Flex fuel – elektromos – üzemanyagcellák •„Kicsinyítési” (downsizing) eljárások és magasabb kompresszió, turbófeltöltés és nagy pontosságú üzemanyag-befecskendezés. •Csökkentett CO 2 -kibocsátás az alacsonyabb fogyasztásnak és agresszív hígításnak és utókezelésnek köszönhetően. •Javított járműbiztonság és védelem: többek közt a fékrendszerek új súrlódó anyagai, ablaktörlőrendszerek és világítás. •Csendesebb járművek, a mechanikai, környezeti és elektronikus zavaró hatások kiküszöbölése. •A környezetvédelmi szempontok figyelembe vétele minden termékünkkel és gyártási folyamatunkkal kapcsolatban.

22 22 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános A szabályozások és a technológiai kihívások új lehetőségeket teremtenek •Szennyezés csökkentése •CO 2 -kibocsátás csökkentése •Üzemanyag-takarékosság növelése •Energiafüggetlenség, megújuló energiaforrások •Utasok és gyalogosok biztonsága Szabályozási környezet Technológiai változások A Federal-Mogul megoldásai •Hatékonyság: a súrlódás és a tömeg csökkentése •Égés: benzin közvetlen befecskendezése, turbófeltöltés, EGR, hígítás •Motor: kicsinyítés, magasabb hengernyomás •Üzemanyag: benzin, bioüzemanyagok, flex fuel, elektromos meghajtás •Biztonság: alkatrészek védelme, balesetek és sérülések megelőzése •Olyan technológiák, amelyek új üzemanyagokkal működnek, és optimális égési folyamatot biztosítanak •Fejlett termékek és rendszerek, amelyek csökkentik az összsúlyt •Alacsony súrlódást és magas terhelhető séget biztosító anyagok és bevonatok •Vezető technológiák az alternatív üzemanyagok terén •A rendszerek védelme magas hőmérséklet és rádiófrekvenciás interferencia ellen •Innovatív biztonsági technológiák a súrlódás és láthatóság terén

23 23 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Vezető technológia és innováció – energia, környezetvédelem és biztonság Biztonság Hőálló (HTA) és többrétegű (MLS) tömítések Dugattyúk VilágításFékbetétekAlváz Energia és környezet- védelem Gyújtás Energia és környezet- védelem Dugattyúgyűrűk Segítő technológiák Ablaktörlők Csapágyak Tömítések és Unipiston dugattyúk

24 24 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Növekedési kategóriák az F-M technológiai és termékportfóliójában Az autógyártók technológiai adaptációjának növekedése • Elastoval™ dugattyú • Durabowl® dugattyúperem Újraolvasztás • Alacsony súrlódást biztosító bevonatok • Polimerbevonatú csapágyak • Ólommentes csapágyak • Kompatibilitás a bioüzemanyagokkal • Alacsony súrlódású tömítések • Nagyfeszültségű rendszerek védelme Meghajtási technológiák és innovációk Biztonság és szórakoztató elektronika • Fejlett világítás • Fejlett súrlódás • Lapos ablaktörlőlapátok • RF-árnyékolás • Hangszigetelés • Hővédelem Kényelmi berendezések • LED világítás • Quietshield GRN Forrás: A CSM Worldwide és az F-M becslései Az autógyártók által gyorsan adoptált technológiai újítások Fő okok: globális üzemanyag-takarékosság, kisebb károsanyag-kibocsátás és biztonsági szabályozások

25 25 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános 2010-es PACE-díjak A neves PACE-díjakat termékeknek és technológiáknak ítéli oda közösen az Automotive News magazin, valamint az Ernst & Young és a Transportation Research Center szervezet. A versenyben részt vevő termékeket és technológiákat az ágazat válogatott szakértőiből álló zsűri bírálja el részletes elemzés és helyi vizsgálatok alapján. A Federal-Mogul négy terméke/technológiája jutott el a verseny döntőjéig – ezt egyetlen versenytársunknak sem sikerült utolérni az idei versenyben: • DuraBowl dugattyúerősítési eljárás • Nagy pontosságú villamos eróziós megmunkálás (NPVEM) • Bajonettzáras csatlakozórendszer a formázott ablaktörtőlapátokhoz • Quietshield GRN Dicséretben részesült: • Fel-Pro Perma Dry Plus Durabowl újraolvasztás NPVEM precíziós vágás Quietshield GRN nem szövött anyag Bajonettzáras csatlakozórendszer

26 26 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Hosszú távú értékek •Vezető technológiákkal és innovációkkal rendelkezünk az üzemanyag-takarékosság, kibocsátáscsökkentés és járműbiztonság terén a személyautók, haszongépjárművek, ipari alkalmazások szegmensében, valamint a szállítási ágazatban. •A Federal-Mogul termékeit több mint 250 autótípusban és több mint 700 hajtásláncban használják. •Az eredeti, csere- és pótalkatrészek szegmenséből származó kiegyensúlyozott bevételeinknek köszönhetően egyetlen ügyfelünk sem teszi ki bevételeink több mint 5%-át. •A világszinten vezető biztonság, minőség, szállítás és ügyfélelégedettség bizonyítja működési hatékonyságunkat. •A szakszerűen végrehajtott átszervezés, a termelés optimalizálása és a költségcsökkentési intézkedések elősegítik változó költségmegtakarítási stratégiánkat, amely fenntartja és növeli profitunkat. •Erős likviditásunk lehetővé teszi vállalatunk számára a szerves növekedést, illetve a felvásárolási lehetőségek kihasználását is.

27 27 Federal-Mogul vállalati áttekintés Nyilvános Megbízható, változatos portfólióval rendelkező, világszinten vezető gyártóként nézünk a jövő elé. Fenntartható és jövedelmező növekedés révén eleget teszünk ügyfeleink, részvényeseink és alkalmazottaink igényeinek.