Előadást letölteni
Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon
1
Pénzáramok összefoglaló példa (I.)
A GÉPSOR Kft. egy gépsor beszerzését tervezi. A projekt időtartama 3 év. A gépsor vételára , ami készpénzben kerülne kifizetésre, és ezen összeg felére hitelt vennének fel. (Az ÁFÁ-tól a példában mind-végig eltekintünk.) Felmerül még üzembe helyezési költség, ami tulajdonosi forrásból, de csak két hónap múlva kerülne kifizetésre. Az új gépsor rögtön aktiválásra is kerül, (számviteli) maradványértéke 3.000, és 3 év alatt lineárisan kerülne leírásra. Az induláshoz értékben készletet is vásárolnának azonnali fizetéssel. (A tulajdonosok az induláshoz csak a szükséges mennyiségű forrást biztosítják.) A projektet a 3. év után közvetlenül leállítanák: a nettó forgótőke visszatérülne (az anyagkészletet felhasználnák, a vevők megfizetnék tartozásukat, és a vállalat kiegyenlítené a szállítói számláit) és a gépsort eladnák azonnali fizetéssel ért. A felvett hitel után évente 300 kamatot fizetnének, és a hitel egy összegben a 3. év végén kerülne törlesztésre. A társasági adó alapja jelen példában a számviteli adózás előtti eredmény, mértéke 10%. Az üzemeltetési időszak alatt az alábbi bevételek és ráfordítások, valamint mérlegadatok várhatók:
2
Pénzáramok összefoglaló példa (II.)
1 2 3 Értékesítés nettó árbevétele 29.000 38.000 42.000 Anyagjellegű ráfordítások 16.000 22.000 24.000 Személyi jellegű ráfordítások 7.000 8.000 9.000 Nettó forgótőke-állomány az év végén 1.500 2.500 800 Vezessük le a projektre a kezdő, működési és végső pénzáramot (valamint ezeket összevontan is), mind FCFF, mind pedig FCFE szemléletben!
Hasonló előadás
