A Piaci Hitelprogram második szakaszának technikai paraméterei

Az előadások a következő témára: "A Piaci Hitelprogram második szakaszának technikai paraméterei"— Előadás másolata:

1 A Piaci Hitelprogram második szakaszának technikai paraméterei
Jegybanki eszköztár, devizatartalék és kockázatkezelési igazgatóság 2017. június 29.

2 Az első szakasz eredményei
2016-ban 780 milliárd forint kiosztott HIRS állomány Jelenleg 679 milliárd forint fennálló állomány HIRS 2017. februárig: 390 milliárd forint preferenciális betét (jelenleg: max. 339 milliárd forint) 2016. december óta 70 százalék feletti kihasználtság Preferenciális betét 2016-ra közel 200 milliárd forint hitelezési vállalás Banki feltételteljesítési mutatószámok 2016-ban összesen: 302 milliárd forint 155%-os feltételteljesítés Hitelezési feltétel Magyar Nemzeti Bank

3 A Piaci Hitelprogram folytatása
A Piaci Hitelprogram 2017-ben is érdemben járul hozzá a kkv-hitelezés dinamizálódásához A PHP első szakaszában a hitelezési vállalások emelésére nem volt mód, csak HIRS zárásra. A Piaci Hitelprogram második szakasza A bankok további hitelezési vállalásokat tehetnek Mennyiségi korlát: a HIRS-állomány legfeljebb 300, a preferenciális betét 150 milliárd forinttal emelkedhet Dinamikus bankok támogatása: „hitelezési ugrás” esetén erőteljesebb ösztönzés a preferenciális betéten keresztül Hitelezési mutató kiegészítése: a as uniós költségvetési ciklus visszatérítendő, hitel jellegű közvetített EU-s támogatásaival Magyar Nemzeti Bank

4 A PHP második szakaszának paraméterei
Paraméter PHP első szakasz PHP második szakasz Hitelezési kamatcsere-ügylet (HIRS) Limit 1000 milliárd forint 300 milliárd forint Kihasználtság 680 milliárd forint  - Maximális igénybevétel Hitelezési vállalás 4-szerese Ügyletek lejárata 2019. február Preferenciális betét 500 milliárd forint 150 milliárd forint Maximális elhelyezési lehetőség 340 milliárd forint -  Hitelezési vállalás 2-szerese Alapesetben vállalás 2-4-szerese (túlkereslet esetén eltérő arányok) Kamatozás Alapkamat Igénybevétel időszaka HIRS futamideje alatt

5 Módosulnak a terméktájékoztatók
Jelenleg HIRS állománnyal rendelkező bankok Részt vesz a 2017-es HIRS tenderen Nem vesz részt „Dinamikus” új vállalást tesz „Dinamikustól” elmaradó új vállalás Nincs új vállalás +100%-os új vállalástól Régi tájékoztatók (Július 1-től hatályos módosításokkal) Új HIRS és preferenciális betét tájékoztató Minden PHP szereplőt érintő módosítások mutatószám módosítás (közvetített EU-s hitelek) Pref. betét „túlhasználata”: O/N betéti kamatláb – 15 bázispont

6 Bővül a referencia hitelaggregátum mutatójában figyelembe vehető tranzakciók köre
A kkv-k finanszírozásának jelentős részét fogják kitenni a as uniós költségvetési ciklus visszatérítendő, hitel jellegű EU-s támogatásai. Ezek hozzájárulhatnak a kockázatosabb vállalkozások hitelhez jutásához. A közvetítő bankok végzik az adminisztrációs, kapcsolattartási, valamint ellenőrzési feladatokat. Indokolt ezen hitelek figyelembe vétele a PHP keretében tett vállalások teljesítésénél; a folyósítások 75 százaléka és a törlesztések különbségeként. Magyar Nemzeti Bank

7 A 2017-es HIRS tender lebonyolítása, az eszközök allokációja

8 PHP 2.0 operatív lebonyolítása
Május Monetáris Tanács döntése Közlemény a PHP második szakasz elindításáról Június 7. Terméktájékoztatók publikálása PHP bankok tájékoztatása Július 6. HIRS tender, banki hitelezési vállalások megtétele Augusztus 1. Új, maximális preferenciális betét értékek életbelépése Magyar Nemzeti Bank

9 A július 6-ai tendernap időbeosztása
11:30 és 12:00 között Tenderfelhívás publikálása 12:00 — 13:00 Ajánlatok fogadási ideje 15:00 Eredményhirdetés Nap végéig HIRS konfirmáció Preferenciális betét maximális mennyiségének közlése Magyar Nemzeti Bank

10 HIRS tender paraméterei
MNB: fix árat határoz meg a swap fix lábán Bankok ajánlata: névérték + benyújtható fix kamatláb Ajánlati korlát névértékre: min. 100 millió forint, 10 millió forint többszöröseként Túlkereslet esetén: 10 millió forintos egységekben kártyaleosztás Bankonként legfeljebb 1 élő ajánlat lehet HIRS lejárat: február 28. Stilizált példa a HIRS allokációra a 2017-es tenderen Dinamikus bank: Tenderen kiosztott HIRS ≥ Fennálló (PHP1) HIRS állomány Kiosztható HIRS mennyiség 300 Bank Fennálló HIRS Benyújtott ajánlat Kiosztott HIRS „Dinamikus” bank? A 120 100 70 X B C D 75 60 E 20 ✓ F 5 10 Összesen 420 390 300 Magyar Nemzeti Bank

11 Preferenciális betét igények meghatározása
Preferenciális betét igény: kiosztott HIRS állomány alapján Kiosztott HIRS állomány ≥ előző hónap végén fennálló HIRS állomány -> Dinamikus hitelezési vállalást tevő bank Kiosztott HIRS állomány < előző hónap végén fennálló HIRS állomány -> Nem dinamikus hitelezési vállalást tevő bank Pref.bet.igén y dinamikus =HIR S új + HIR S kiinduló 2 Pref.bet.igén y nem dinamikus = HIR S új 2 Magyar Nemzeti Bank

12 A preferenciális betét kiosztása
HIRS tenderen részvevő bankoknak → maximális preferenciális betét Max. pref. betét = meglévő mennyiség + növekmény (kiosztott pref. betét) MNB egyedileg közli: az új maximális preferenciális betét mennyiségeket Stilizált példa a preferenciális betét allokációra A dinamikus bankok arányaiban több „új” preferenciális betéthez jutnak. Bank Fennálló HIRS Kiosztott HIRS „Dinamikus” bank? Pref. betét igény Kiosztott pref. betét Új, max. pref. betét A 120 70 X 35,0 29,57 89,57 B 100 79,57 C D 75 60 30,0 25,35 62,85 E 20 ✓ 35,35 F 5 10 12,5 10,56 13,06 Összesen 420 300 177,5 149,97 359,97 Magyar Nemzeti Bank

13 Eredményhirdetés Eredményhirdetés helye:
Reuters (NBHO2), Bloomberg (NBH5) MNB honlap Eredményhirdetés tartalma: benyújtott HIRS ajánlatok összege elfogadott HIRS mennyiség Egyedi banki HIRS mennyiségek eredményhirdetést követően Konfirmáció Új egyedi banki preferenciális betét mennyiségek közlése MNB GIROhálón küldött levélben tájékoztatja bankokat 2017. augusztus 1-jétől lépnek érvénybe

14 A feltételteljesítés ellenőrzése, lezárás, szankcionálás

15 Lezárás, szankcionálás
HIRS önkéntes zárás Lehetséges önkéntes zárási (kényszerlezárási) dátum: február 28. Bankok szabadon választhatnak ügyletet, részleges lezárás lehetséges (hasonlóan az első szakaszhoz) Preferenciális betét csökkenése A 2017-es HIRS tendert követően: új preferenciális betét/HIRS arány A HIRS csökkentésével arányosan csökken a preferenciális betét Szankcionálás A szankcionálás szempontjából a PHP első és második szakaszában szerzett mennyiségeket együtt kezeli az MNB Feltételteljesítés a módosított mutatószám alapján

16 Feltételteljesítési és szankcionálási periódusok
Ellenőrzés: minden év február végén Az ellenőrzés során a megelőző naptári évi folyósítások és törlesztések kerülnek összegzésre → feltételteljesítés időszaka HIRS szankció: a fix lábon február 28-án elszámolt jövedelemtartalom és a jogosulatlansági arányszám alapján Preferenciális betét visszafizetendő összeg: „elszámolás” időszaki kamattöbbletek és a jogosulatlansági arányszám alapján Magasabb HIRS állomány és preferenciális betét elhelyezési lehetőség Magyar Nemzeti Bank

17 Feltételteljesítés és szankcionálás
HIRS állomány: a feltételteljesítési időszak végén fennálló, PHP első és második szakaszában szerzett HIRS állomány Éves feltételteljesítés: Mutató ≥ HIRS * 25% A feltétel teljesül ✓ A feltétel nem teljesül X 50% (75%*) alatti feltételteljesítés 50% (75%*) és 100% közötti feltételteljesítés HIRS: Nincs szankció Pref. betét: nincs visszafizetendő összeg HIRS: Teljes, előző év március és február között realizált jövedelemtartalom visszajár A realizált jövedelemtartalom és a kamattöbbletek jogosulatlansági arányszámmal szorzott értéke jár vissza Pref. betét: előző év március és február közötti időszak teljes kamattöbblete visszajár *A PHP második szakaszában dinamikus vállalást tevő Ügyfelek esetén Magyar Nemzeti Bank

18 Köszönjük a figyelmet!