Kötvényárazási hibák intelligens javítóalgoritmusának tervezése és fejlesztése GELLÉN ÁGNES IUFQ58

Adminisztratív információk Tárgykód: VIIIA355 Külső konzulens: Szőllősi Loránd Belső konzulens: Dr. Kiss Bálint

Mi az a kötvény?  Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír  Árfolyam Jövőben várható pénzáramok jelenértéke  Kötelezettségek jól meghatározottak: pl. névérték, kamat, törlesztés  Árazás: bonyolult

Kötvény reprezentációja: FPML  Financial products Markup Language  XML szabványnak megfelel  Annak egy részhalmaza  Piaci ügyletekkel foglalkozik  Ideális kötvényadatok reprezentálására   Széles körben használt   Open Source 

Az FPML-t használó vállalatok

Az árazás

A kötvényárazás problémája  Mindenki más modellből indul ki  A modellek sokparaméteresek  Paraméterek egyenkénti lekérdezése nem egyszerű  Forrás hitelessége ?  A lekérdezés ideje  Nagyszámú paraméteres modell kezelése  Senki nem tudja a pontos árat

Mi a megoldás?  Egy lehetséges mankó  Problémák  Max lekérdezés/hó  Nem elég gyors  Nem csak a MS férhet hozzá  Nem biztos, hogy az ő becslésük a legjobb

Kapcsolat a két „black box” között

Probléma Minden egyes vállalat az általa kifejlesztett, saját black box alapján árazza a kötvényeit

Cél Hogyan működik a black box?

Ami a segítségünkre lesz Mesterséges intelligencia  Gépi tanulás  Tanuló algoritmusok  Pl. A*

Mit is kell kitalálni? Minden vállalat saját kötvényárazó algoritmusát FÜGGVÉNY VáltozókOperátorok

A módszer  Kulcs: műveletek sorozatának reprezentációja  bináris fa  Folyamat: Bináris fák előállítása  bináris fa értékének kiolvasása  összehasonlítás a keresett eredménnyel

Bináris fák  gyökeres irányított fa (gráf)  gyökér kivételével minden csúcsának egy szülője van  és legfeljebb két gyereke: egy jobboldali és/vagy egy baloldali

Bináris fa, mint műveletek sorozata  A bináris fa az alábbi műveletet rejti magában: (5*7)*2

Amit a program jelenleg tud  Egyszerű művelet felderítése  Például: Bemenő paraméterek (változók, operátorok) Kimenő paraméter = az eredmény Változók: 2.0, Műveletek: *, +

Példa bemutatása  Generált bináris fák + műveletek

Példa bemutatása  Ekkor a keresett bináris fa

Jövőbeli célok  A program FPML-ekből nyerjen ki adatokat  Véges futási időben eredmény (bonyolultabb műveletek)  Tanuló algoritmusok bevezetése