A CORVINUS NEMZETKÖZI BEFEKTETÉSI ZRT. bemutatása Budapest, február 20. 1

Tartalomjegyzék I.A CORVINUS NEMZETKÖZI BEFEKTETÉSI ZRT. TÖRTÉNETE II.KÜLDETÉS, TŐKEBEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG III.A TŐKEBEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG FELTÉTELEI, KERETEK IV.LÉPÉSRŐL LÉPÉSRE V.A CORVINUS ZRT. BEVONÁSÁVAL ELÉRHETŐ ELŐNYÖK VI.A CORVINUS ZRT. PARTNEREI VII. BEFEKTETÉSI JAVASLAT TARTALMA 2

I. A CORVINUS NEMZETKÖZI BEFEKTETÉSI ZRT. TÖRTÉNETE Alapítva: 1997-ben Tulajdonosok: Magyar Állam és az MFB Magyar Fejlesztési Bank Zrt : Határon túli tőkebefektetési tevékenység Átlagos befektetés állomány: 4-5 milliárd HUF. Ágazat szerint: vendéglátás, szállodaipar (pl. Danubius Hotels szovátai szállodája, ill. a Hunguest Hotels montenegrói hotel fejlesztése), fafeldolgozás, elektronika, tejipar, kereskedelem, állattenyésztés, informatika, stb. Fő célterületek: Románia, Szlovákia, Montenegro, de a Társaság rendelkezett szlovén befektetéssel is : Támogatásközvetítés A tőkebefektetési tevékenység felfüggesztésre került. Fő tevékenység: pályázatok kiírása és határon túli vissza nem térítendő támogatások nyújtása. 3

II. KÜLDETÉS, TŐKEBEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG 4 A 1500/2011. (XII. 27.) Korm. határozat alapján a támogatásközvetítői tevékenység átadásra került a Bethlen Gábor Alapnak tevékenységi kör újból: tőkebefektetés => Küldetés „A magyarországi vállalkozások külföldi – elsősorban Kárpát-medencei – expanziójának elősegítése üzleti alapon, tőkeági finanszírozással és a befektetésekhez kapcsolódó kölcsön nyújtásával.” Részvétel a magyar-magyar gazdasági kapcsolatok fejlesztésében (Wekerle terv) és a a Kárpát-medencei gazdasági integráció megvalósításában december 28-án megvalósult a Magyar Állam tőkeemelésének első üteme, amellyel megteremtődtek a tőkebefektetési tevékenység újraindításának feltételei. Középtávon összesen 6 milliárd Ft tőkeemelés várható.

III. TŐKEBEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG FELTÉTELEI, KERETEK 5 A Corvinus Zrt. tőkebefektetései belföldi Befektetési Partnerrel egyidejűleg, azonos (pari passu) feltételekkel, külföldi Céltársaságba történő tőkebefektetésre vagy tulajdonosi kölcsön nyújtásra irányuló, piaci alapon megtérülő befektetések. A Befektetési Partnerrel szemben támasztott követelmények: magyar tulajdonosi háttér (off-shore tulajdonú cégek nem fogadhatók el), szakmai know-how, megfelelő múlt és referenciák, a Corvinus Zrt-vel egyidejű és azonos feltételek (pari passu) mellett történő befektetés a céltársaságba.

Ft Mely országokba irányulhat a tőkebefektetés? A befektetések célországai elsősorban a Kárpát-medence azon országai, ahol jelentős számú magyar kisebbség él. Kiemelten: Románia, Szerbia, Ukrajna és Szlovákia. Milyen ágazatokba irányulhatnak a befektetések: az EU által kifejezetten tiltott ágazatok kivételével bármely ágazatba történhet befektetés, előnyt élveznek a fejlesztési célú ügyletek valamint a Wekerle tervben prioritásként megjelölt ágazatok: jármű- és gépipari beszállítói hálózatok, zöldgazdaság, élelmiszergazdaság, turizmus és egészségipar, kreatív ipar és info kommunikáció. 6

7 A befektetések általános feltételei: Bevonható forrás: millió HUF a Corvinus Zrt. részéről millió HUF a befektetési partner részéről = 200 – 300 millió forrás összesen a céltársaságnak. részesedés mértéke: főszabályként minimálisan 10%-os, maximum 49%-os azzal, hogy a Corvinus Zrt. az irányításra vonatkozóan vétójogokat kell, hogy szerezzen és legalább 50%+1 szavazatra jogosító üzletrészt kell közösen megszerezni a Befektetési Partnerrel, ezzel biztosítva a vállalkozás feletti kontrollt. futamidő: 5 és 8 év között fedezettel biztosított exit: a futamidő végén a Befektetési Partner kivásárolja a Corvinus Zrt. befektetését. elvárt hozam: a beruházás várható megtérülésétől, a befektetési partner kockázatától és a fedezetektől függő piaci hozam. Mértéke versenyképes más finanszírozási típusok elvárt hozamával és megfelel az EU referencia kamatláb feltételeknek. Kölcsönnyújtás: a tőkebefektetést meghaladó további finanszírozási igény esetén, kizárólag a megszerzett részesedésekhez kapcsolódó tagi kölcsön útján. Tagi kölcsön és tőkeberuházás aránya a beruházás célterületétől, kialakítandó tulajdonviszonyoktól, a céltársaság aktuális helyzetétől függ.

8 Kizáró feltételek: A Corvinus Zrt. tőkebefektetése fő szabályként nem irányulhat meglévő részesedés megvásárlására, hanem kizárólag fejlesztési célú tőkeemelésre, a Befektetési Partner külföldi, off-shore tulajdonosi háttere, EU által kizárt ágazatokba történő befektetés (hadiipar, szénbányászat, hajógyártás, stb.), a Befektetési Partner csőd, felszámolás, végelszámolás alatt áll, a Befektetési Partner vagy a Céltársaság vagyona ellen végrehajtás van folyamatban. a Befektetési Partner vagy a Céltársaság határidőn túl rendezetlen köztartozásokkal rendelkezik, a Befektetési Partner nem rendelkezik 2 lezárt üzleti évvel.

IV.1. A konstrukció lépésről lépésre: a szereplők 9 Az ügylet legalább három szereplőt feltételez: 1.Céltársaság: Egy romániai/szlovák/szerb/ukrán bejegyzésű cég, amely egy piaci lehetőség kiaknázásához befektető társat és ez által finanszírozást kíván bevonni. 2.Befektetési partner: Egy magyarországi, legalább 2 lezárt üzleti évvel rendelkező cég, amely a céltársaságba be kíván fektetni, vagy jelenlegi részesedését növelni akarja. 3.Corvinus Nemzetközi Befektetési Zrt.

IV.2. A konstrukció lépésről lépésre: a befektetés Céltársaság 3. Corvinus Zrt. 2. Befektetési partner A „befektetési partner” (2) és a Corvinus Zrt. (3) azonos feltételekkel fektet be a céltársaságba (1). A befektetési partner biztosítékot ajánl fel a Corvinus Zrt-nek az 5-8 év múlva esedékes kivásárlásra. Együtt legalább 50%+1 szavazatra jogosító üzletrészt szereznek. Tulajdoni részt szerez vagy részesedés arányt növel A befektetési partner egyidejűleg és azonos összegeket fektet be illetve ad kölcsön a céltársaságnak Min. 10%- max. 49% tulajdonrészt szerez millió Ft tőke illetve tagi hitel összesen Magyarország Célország

IV.3. A konstrukció lépésről lépésre: az üzleti terv megvalósítása Céltársaság 3. Corvinus Zrt. 2. Befektetési partner A céltársaság a bevont forrásból megvalósítja a tervezett fejlesztést, beruházást, majd az üzleti tervnek megfelelően törleszti a tagi hitelt a befektető társtulajdonosok felé. Befektetési partner a megállapodásoknak megfelelő ütemezésben teljesíti a Corvinus Zrt. részesedése kivásárlását. Minden szereplő a tulajdonrészének megfelelően részt vesz a cég irányításában, részesül a realizált profitból. Tagi hitel törlesztése, Profit részesedés A befektetési partner a Corvinus Zrt.-vel közösen többséget képviselve gyakorolja a tulajdonosi jogokat. A Corvinus Zrt. csak akkor avatkozik be a céltársaság ügyvitelébe, ha jelentős eltérést tapasztal az üzleti tervben vállaltaktól.

IV. 4. A konstrukció lépésről lépésre: Az exit Céltársaság 3. Corvinus Zrt. 2. Befektetési partner Az 5-8 éves periódus lejárta és a tagi kölcsön visszafizetése után, a Befektetési partner (vagy más jogosult szereplő azonos feltételekkel) megvásárolja a Corvinus Zrt. tulajdonrészét, kifizetve a tőkebefektetésként szerzett tulajdonrészek értékét az üzleti tervben rögzített, elvárt hozammal együtt. Tulajdonrészek A befektetett tőke + hozam visszafizetése vételárként

13 V. ELÉRHETŐ ELŐNYÖK A CORVINUS ZRT. BEVONÁSÁVAL Saját erő kiegészíthető, kockázatok megoszthatók egy tőkeerős partner közreműködésével, kereskedelmi bankok által nem vállalt kockázatok kezelése is megvalósítható (a kereskedelmi bank többnyire nem tudja értékelni, fedezetként elfogadni a külföldi biztosítékokat), a fejlesztési tőke költségei alacsonyabbak a kockázati tőkebefektetők által elvárt hozamnál, de a kockázatvállalási hajlandóság sem éri el a kockázati tőke szintjét, a célországok piacának ismerete, jogi tapasztalat, kiterjedt kapcsolatrendszer belföldön és a célországokban, amely segíthet a vevői, szállítói partnerkapcsolatok kiépítésében, a tőkebefektetéshez kapcsolódó fizetési kötelezettségek jobban alkalmazkodnak a projekt cash-flow termelő képességhez, rugalmasabbak.

VI. A CORVINUS ZRT. PARTNEREI Alábbi partnereinkkel folyó együttműködéssel további szinergikus előnyök érhetők el: MFB Magyar Fejlesztési Bank, illetve az MFB csoport tagjai, Kárpát Régió Üzleti Hálózat, Nemzeti Külgazdasági Hivatal (HITA), Magyar és vegyes kamarák, Eximbank és Mehib, Vállalkozók és Munkaadók Országos Szövetsége (VOSZ). 14

15 VII. BEFEKTETÉSI JAVASLAT TARTALMA Várjuk az alábbi tartalmú befektetési javaslatokat: a projekt rövid szöveges bemutatása, a Befektetési Partner bemutatása, korábbi üzleti tevékenysége, a Céltársaság bemutatása, termék vagy szolgáltatás pontos leírása, termékelőnyök bemutatása, árazás, a piac és a versenytársak bemutatása, a szükséges beruházások, fejlesztések leírása, számszaki üzleti terv és kulcselemeinek szöveges indoklása (pl.: értékesítés volumene, főbb költségelemek), SWOT analízis, a menedzsment bemutatása, a fejlesztés gazdaságélénkítő hatása. Részletes információk:

Amennyiben felkeltettük érdeklődését, akkor az alábbi elérhetőségeken szakértő kollégáink készséggel állnak rendelkezésére: Corvinus Nemzetközi Befektetési Zrt. Tordai György vezérigazgató Lázár Bálint igazgató 1065 Budapest, Nagymező utca Telefon: Telefax: További részletes információkat talál honlapunkon: 16