Az MNB hitelezési felmérésének aktuális eredményei II. negyedév* Pénzügyi stabilitás Magyar Nemzeti Bank augusztus 29. * A prezentáció az MNB Hitelezési felmérésének és a háztartási szektor részére nyújtott hitelállomány összetétele (H34) adatszolgáltatás eredményein alapul

A lakáshitelek állami kamattámogatása jelentősen csökkenti a jelenlegi 13 százalék körüli kamatszintet, ugyanis a támogatott lakáscélú hitelek teljes hitelköltsége 9 százalék körül alakul a támogatás elején A teljes hitelköltség csökkenése élénkítheti a keresletet, a bankok aktívabbá válnak a piacon, amely ugyan nem jelentős, de érzékelhető növekedést okozhat az új kihelyezésekben A vállalati hitelfeltételek tovább szigorodtak az előző negyedév során A vállalati hitelfeltételek szigorításában tovább csökkent a hitelezési képesség szerepe, a külföldi források kiáramlása lassul Az alacsony hitelezési hajlandóság szerepe ismételten megnőtt, amely a kedvezőtlen makrogazdasági környezettel magyarázható Főbb megállapítások

3 Háztartási szegmens

A hitelezési feltételek a háztartási szegmensben: a szigorítást és az enyhítést jelző bankok arányának különbsége Korrekció a háztartási hitelek összesített feltételeiben 4 Forrás: MNB a bankok válaszai alapján. A szigorítók nettó aránya irányt jelez, nem mértéket

A hitelezési feltételek a háztartási szegmensben: a szigorítást és az enyhítést jelző bankok arányának különbsége Mind az ár-, mind a nem árjellegű feltételekben 5 Forrás: MNB a bankok válaszai alapján. A szigorítók nettó aránya irányt jelez, nem mértéket

Hitelkereslet a háztartási szegmensben: az erősebb és a gyengébb keresletet észlelő bankok arányának különbsége Az állami kamattámogatás fordulatot hozhat a lakáscélú hitelek keresletében 6 Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

A forintalapú jelzáloghitelek simított teljes hitelköltsége (THM) A kamatláb 9 százalék körüli értékre csökken a jelenlegi magas hitelköltségekről… 7 Forrás: MNB. Megjegyzés: a kamatok simítását 3-hónapos mozgóátlaggal végeztük. Kamattámogatás THM szint

Az otthonteremtési kamattámogatás legfontosabb feltételei …a kamattámogatás 5 éve során… 8

Új kihelyezések a háztartási szegmensben …amely a bankok piacra lépésén keresztül nem jelentős, de érzékelhető növekedést okozhat az új kihelyezésekben 9 Forrás: MNB.

10 Háztartási portfólióminőség

11 A várakozásoknál nagyobb portfólióromlás a háztartásoknál… Forrás: MNB. 90 napon túli késedelemben lévő és átstrukturált hitelek aránya a teljes hitelállományhoz viszonyítva 4,89% 1,74% 8 %

12 …a hitelszegmensek döntő többségénél Forrás: MNB. 90 napon túli késedelemben lévő hitelek aránya az adott szegmens teljes hitelállományához viszonyítva hiteltípus szerint

13 Forrás: MNB. Az állományi hatás szerepe csökkent,a portfólió romlásé azonban jelentősen erősödött A teljes háztartási hitelállományban a 90 napon túli késedelemben lévő hitelek arányában bekövetkezett változások dekomponálása

14 Vállalati szegmens

A hitelezési feltételek a vállalati szegmensben: a szigorítást és az enyhítést jelző bankok arányának különbsége A vállalati hitelezési feltételek tovább szigorodtak… 15 Forrás: MNB a bankok válaszai alapján. A szigorítók nettó aránya irányt jelez, nem mértéket

A hitelezési feltételek a vállalati szegmensben: a szigorítást és az enyhítést jelző bankok arányának különbsége …az ár- és nem árjellegű feltételek egyaránt 16 Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

Egyes tényezők hozzájárulása a hitelezési feltételek enyhüléséhez/ szigorításához a vállalati hitelezési szegmensben Szigorításokban jelentősen csökkent a hitelezési képesség szerepe, míg a hitelezési hajlandóságé erősödött 17 Forrás: MNB.

A külföldi források és a magyar CDS-felár negyedéves változása valamint a likviditási helyzet hozzájárulása a hitelezési feltételekhez Amit a hitelezési képesség esetén a relatív javulás magyarázhat a refinanszírozásban … 18 Forrás: Bloomberg, MNB.

A makrogazdasági környezet alakulása, valamint a ciklikus tényezők hatása a hitelfeltételek változására …míg a csökkenő hitelezési hajlandóságot a kedvezőtlen makrogazdasági környezet magyarázhatja 19 Forrás: KSH, MNB.

Hitelkereslet a vállalati szegmensben: az erősebb és a gyengébb keresletet észlelő bankok arányának különbsége Növekvő kereslet a rövid, csökkenő kereslet a hosszú lejáratú hitelek iránt 20 Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

A vállalati hitelállomány alakulása árfolyamhatástól megtisztítva (2008. október=100) A magyar vállalati hitelezés kissé tovább távolodik a régiótól és régi önmagától 21 Forrás: nemzeti jegybankok.

Összefoglaló táblázat a kínálat és a bankok által észlelt kereslet alakulásáról, valamint várható alakulásáról Magyarországon Főbb megállapítások 22 Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

A lakáshitelek állami kamattámogatása jelentősen csökkenti a jelenlegi 13 százalék körüli kamatszintet, ugyanis a támogatott lakáscélú hitelek teljes hitelköltsége 9 százalék körül alakul a támogatás elején A teljes hitelköltség csökkenése élénkítheti a keresletet, a bankok aktívabbá válnak a piacon, amely ugyan nem jelentős, de érzékelhető növekedést okozhat az új kihelyezésekben A vállalati hitelfeltételek tovább szigorodtak az előző negyedév során A vállalati hitelfeltételek szigorításában tovább csökkent a hitelezési képesség szerepe, a külföldi források kiáramlása lassul Az alacsony hitelezési hajlandóság szerepe ismételten megnőtt, amely a kedvezőtlen makrogazdasági környezettel magyarázható Főbb megállapítások