Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Banyár József: Életbiztosítás 16.1 16. Modern díj- és tartalékszámítás.

Hasonló előadás


Az előadások a következő témára: "Banyár József: Életbiztosítás 16.1 16. Modern díj- és tartalékszámítás."— Előadás másolata:

1 Banyár József: Életbiztosítás Modern díj- és tartalékszámítás

2 Banyár József: Életbiztosítás 16.2 Manapság – a hagyományos díjkalkulációs módszerek továbbélése mellett - egyre inkább terjednek a modern módszerek Ezek lényege, hogy egy számítógépes programcsomag révén a hagyományoshoz képest sokkal több tényező hatását tudják a díjra expliciten figyelembe venni. nem zárt képletekkel dolgoznak, hanem „próbálgatással” A fő eredmény-változó ezekben a modellekben a profit,  profit-teszt

3 Banyár József: Életbiztosítás 16.3 A profit-teszt Az első profit-teszt programok aktuáriusi tanácsadó cégeknél készültek  először az ügyfelek kalkulációjának ellenőrzése  később önállóan értékesíthető termék megjelenésük egybeesett a „nem becsomagolt” (unboundled) termékek megjelenésével A díj részei láthatóak, kezelésük számlaszerűen  Hagyományos módszerek nehézkesek  lökés az új árazási módszereknek

4 Banyár József: Életbiztosítás 16.4 A megfelelő módozatok szükségessé, a környezet fejlődése pedig lehetségessé tette az új árazási módszerek kialakulását. A környezet fejlődésének főbb elemei: 1. Az információ-technológia által nyújtott lehetőségek. 2. Adottságok (infláció, befektetési környezet: a kötvényekből a részvényekbe történő befektetések felé való elmozdulás). 3. A versenyhelyzet, amiben a biztosítók találták magukat.

5 Banyár József: Életbiztosítás 16.5 A modern elvek természetesen nem mondanak ellent a klasszikus elveknek, de átfogalmazásra kerültek  például nem ekvivalencia elvről beszélünk, hanem a díj nettó jelenértékének nullával való egyenlőségének (NPV(BP) =0) követelményéről  az egyik legfontosabb új fogalom a cash-flow, vagyis a bevételek és kiadások különbözete, illetve időbeli sorozata,  és a belső megtérülési ráta (IRR), amiről klasszikus esetben azt mondhatjuk, hogy megegyezik a technikai kamatlábbal

6 Banyár József: Életbiztosítás 16.6 A klasszikus módszerekkel az a probléma, hogy azok nem kezelik az alábbi tényezőket, problémákat: nyereségrészesedés (befektetések) infláció, vagyis a díjak és a költségek növekedése törlések, díjmentesítés, pénzkivonás, részleges visszavásárlás, egyéb opciók a tulajdonos reális elvárásai (tőkemegtérülés) bonyolultabb költségstruktúrák (pl. eseti költségek)

7 Banyár József: Életbiztosítás 16.7 Ehhez képest a nettó jelenérték technikát a realitásokhoz jobban hozzá lehet igazítani. Ennek feltételei: 1. Reális cash-flow felírása 2. Reális diszkontráta alkalmazása

8 Banyár József: Életbiztosítás 16.8 A cash-flow elemei): + díjbevétel + befektetési eredmény - kárkifizetések (biztosítási, visszavásárlás) - költségek/jutalékok (szerzési, adminisztratív/fenntartási) - tartalékolás költsége (tartalékok változása) - szolvencia (plusz tőkelekötés)

9 Banyár József: Életbiztosítás 16.9 A várható érték kezelésére két megoldás: determinisztikus és sztochasztikus A determinisztikus módszernél halandósági táblákat, illetve többszörös kilépési táblákat használnak + érzékenységvizsgálatot. A probléma: csak a legvalószínűbb eseteket tartalmazza (a legvalószínűbb jövőkép mentén). A bonyolult sztochasztikus módszereket csak akkor alkalmazzák, ha a determinisztikus módszerek csődöt mondanak

10 Banyár József: Életbiztosítás Az érzékenységvizsgálat  maga a profitteszt. Az érzékenységvizsgálat során vizsgálják, hogy mennyire robusztus a termék, vagyis a profitabilitása mennyire viseli el bizonyos paraméterek nagyobb mértékű változásait. Minél korábban megtérülnek a kezdeti költségek, annál robusztusabb a termék.  a zillmerezésről célja a termék robusztusabbá tétele, hiszen:

11 Banyár József: Életbiztosítás Cash-flow zillmerezéssel és a nélkül

12 Banyár József: Életbiztosítás Nem megengedett a tartam közbeni negatív cash-flow… …legalábbis akkor, ha ezt előre lehet látni. Ha ilyet észlelünk, akkor azt ki kell küszöbölni, vagy előre tartalékolni kell rá. Nem egyszerűen csak díjkalkulációs technika  nem csak annak fejlesztéskor, hanem azértékesítés során is folyamatosan lehet és kell profittesztet készíteni (utókalkuláció)!

13 Banyár József: Életbiztosítás Az aktuáriusi ellenőrzési kör


Letölteni ppt "Banyár József: Életbiztosítás 16.1 16. Modern díj- és tartalékszámítás."

Hasonló előadás


Google Hirdetések