Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Életprogram eszközalapok 2007. ChinaMAX Kósa Zoltán.

Hasonló előadás


Az előadások a következő témára: "Életprogram eszközalapok 2007. ChinaMAX Kósa Zoltán."— Előadás másolata:

1 Életprogram eszközalapok 2007. ChinaMAX Kósa Zoltán

2 2008.január. ChinaMAX Roadshow Tartalomjegyzék 1.Az Életprogram eszközalapok 2007. évi teljesítményének értékelése 2.ChinaMAX 3.Miért pont Kína? (a kínai gazdaság jövőképe)

3 2008.január. ChinaMAX Roadshow Az eszközalapok éves teljesítménye Az Életprogram eredeti 6 eszközalapjának 2007. évi teljesítménye

4 2008.január. ChinaMAX Roadshow A legfőbb konkurensek tükrében… Eszközalapok Pénzpiaci Magyar kötvény Magyar részvény Európai részvény INGAegonGeneraliAllianz 5,93%7,71%5,79%6,85% 4,21% 5,88%4,38%5,58% 5,37%8,76%5,33% 7,05% 3,39%--9,17% OTP 7,02% 4,95% 5,06% - AVIVA 4,95% 5,23% 9,9% -

5 2008.január. ChinaMAX Roadshow A legfőbb konkurensek tükrében… Befektetési alapok Pénzpiaci Magyar kötvény Magyar részvény OTPK&HMKB 6,51%6,95%6,48% 5,43% 5,11%4,84% 5,77%8,68%6,09% Raiffeisen 6,99% 3,58% 8,89% Allianz 6,85% 5,58% 7,05%

6 2008.január. ChinaMAX Roadshow 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 2007.05.022007.06.022007.07.02 2007.08.022007.09.022007.10.022007.11.022007.12.02 A 3 új eszközalap debütálása Az Életprogram 3 új eszközalapjának 2007. évi teljesítménye KRA: 21,11% ORA: 14,45% VRA: 3,06%

7 2008.január. ChinaMAX Roadshow A 3 új eszközalap debütálása Az egyes eszközalapok nettó eszközértékének alakulása (adatok: millió Ft)

8 2008.január. ChinaMAX Roadshow Az éves teljesítmény rövid értékelése Hazai állampapír piac (ÁGA, MKA)  Gyenge makrogazdasági mutatók (lassuló növekedés, magas infláció)  A jegybanki alapkamat vártnál kisebb mértékű csökkenése (8,0% → 7,5%) Magyar részvénypiac (MRA)  Kiugró második negyedéves teljesítmény, majd folyamatos csökkenés  Az amerikai hitelpiaci válság negatív hatása a bankpapírokra (OTP)  Fel-fel röppenő felvásárlási hírek (MOL-ÖMV) pozitív hatásai  Hektikus árfolyammozgások Európai kötvénypiac (EKA)  Enyhe forintgyengülés az euróhoz képest (~0,8%)  Emelkedő alapkamat (3,5% → 4,0%), vártnál nagyobb infláció

9 2008.január. ChinaMAX Roadshow Az éves teljesítmény rövid értékelése Nemzetközi ingatlanpiac (NIA)  Kiszámítható, biztonságos emelkedés Nemzetközi részvénypiacok (ERA, VRA)  Elsőszámú probléma a hitelpiaci válság  A bankszektor papírjainak jelentős esése, növekvő bizonytalanság Feltörekvő részvénypiacok (ORA, KRA)  Kína A dübörgő gazdasági növekedés árfolyamfelhajtó hatása az induláskor Az év utolsó hónapjaiban az árfolyamok lemorzsolódása (profitrealizálás + a hitelpiaci válság miatti bizonytalanság) ellenére igen szép emelkedés  Oroszország A politikai bizonytalanság elmúlásával párhuzamosan emelkedő árfolyamok

10 2008.január. ChinaMAX Roadshow Tartalomjegyzék 1.Az Életprogram eszközalapok 2007. évi teljesítményének értékelése 2.ChinaMAX 3.Miért pont Kína? (a kínai gazdaság jövőképe)

11 2008.január. ChinaMAX Roadshow A ChinaMAX koncepciója Általános cél Főbb célok Lehetőséget teremteni arra, hogy az ügyfelek részesedhessenek a egy várhatóan dinamikus növekvő részvényindex teljesítményéből! Tőkegaranciát kínálni a befektetett tőkére Az elérhető legmagasabb hozamot biztosítani Lehetőséget teremteni kamatadó-mentes befektetés megvalósítására További szempontok A rugalmas kiszállás lehetőségének biztosítása, versenyképes hozam lehetősége mellett Pótlólagos befektetés megtételére való lehetőség Költséghatékonyság

12 2008.január. ChinaMAX Roadshow ChinaMAX  Egyszeri díjas, határozott tartamú unit-linked szerződés  Tartam: 10-11 év – Minden szerződés lejárata: 2019.02.01. Tartam Értékesítési időszak  Korlátozott: 2008. 02. – legfeljebb 2008. 09.30.-ig  … de korábban is lezárható!!! Rugalmassági tényezők  Eseti befizetés lehetősége az első 3 évben (2011.02.01-ig)  Pénzkivonás és visszavásárlás a teljes tartam során Biztonsági faktor  Lejárati tőkegarancia minden befizetésre!! Befektetési háttér  HSCEI index (a hongkongi tőzsdére bevezetett kínai vállalatok részvényindexe) Terméküzenet  Kamatadó-mentes befektetés, mely már rövid- és középtávon is szignifikáns hozamot produkálhat! Lejárati kifizetés  A tartam közbeni LEGMAGASABB napi árfolyamon!!  Naponta az addigi legmagasabb árfolyam rögzül! (lock-in) A termék legfőbb jellemzői

13 2008.január. ChinaMAX Roadshow A befektetés működése A pénz útja ÜgyfélAllianz HungáriaDresdner Bank A Dresdner Bankról  140 éves múltra visszatekintő pénzintézet  A világ 50 országában nyújt pénzügyi szolgáltatásokat  Kedvezőbb hitelbesorolással rendelkezik, mint Magyarország

14 2008.január. ChinaMAX Roadshow A befektetési háttér részletesebben ChinaMAX eszközalap, benne: A Dresdner Bank által kibocsátott és naponta menedzselt strukturált értékpapír  Strukturált értékpapír összetétele  a HSCEI index alakulására vonatkozó részvény opciók  alacsony kockázatú állampapírok  A Dresdner naponta frissíti a részvényopció/állampapír arányt a lejárati hozamígéret érdekében  Csökkenő HSCEI index esetén: kötvény részarány nő  Növekvő HSCEI index esetén: kötvény részarány csökken  Alacsonyabb tranzakciós költség, mint a közvetlen részvénybefektetésnél + tőkegarancia lehetősége

15 2008.január. ChinaMAX Roadshow A ChinaMAX hozamszámításának lényege Az emelkedő árfolyamok rögzítése (lock-in) Az addigi legmagasabb árfolyamok rögzítése a tartam közben A lejáratra alkalmazandó árfolyam

16 2008.január. ChinaMAX Roadshow Rugalmassági tényezők Eseti díj  Csak egy korlátozott ideig helyezhető el: 2011. január 31-ig.  A tartam végén az elhelyezett eseti díjak is a tartam közben elért legmagasabb árfolyamon kerülnek kifizetésre! Ez akkor is igaz, ha ez a legmagasabb árfolyam az eseti díj elhelyezését megelőzően alakult ki!

17 2008.január. ChinaMAX Roadshow Rugalmassági tényezők Pénzkivonás és visszavásárlás  A tartam közben bármikor.  Pénzkivonás minimuma: 50 000 Ft Visszavásárlási táblázat Időszak 2008.02.01.- 2008.07.31. 2008.08.01.- 2009.01.31. 2009.02.01.- 2010.01.31. 2010.02.01.- 2011.01.31. 2011.02.01.- 2012.01.31. 2012.02.01.- 2013.01.31. 2013.02.01.- 2019.01.31. A visszavásárlás és pénzkivonás esetén alkalmazott levonás mértéke 15% 14% 13% 12% 10% 5% 0%

18 2008.január. ChinaMAX Roadshow 0 5 000 10 000 15 000 20 000 2000.01.03 2001.01.032002.01.03 2003.01.032004.01.032005.01.03 2006.01.03 2007.01.03 2008.01.03 HSCEI index (Hang Seng China Enterprises Index) HSCEI index (2000.01.03. – 2008.01.03.)

19 2008.január. ChinaMAX Roadshow Ha ma már létezne a ChinaMAX (2003 óta)… … hol állna ma (jan. elején) az a befektetés (1.000.000 Ft), amit az ügyfél egy 2003. február 1-jén indult ChinaMAX-ba fizetett be, a termék indulásakor? Garantált lejárati érték: 5 463 800 Ft546% Aktuális érték: 4 783 000 Ft478% visszavásárlási tábla:x 0,95 Visszavásárlási érték: 4 543 850 Ft454% Befektetett összeg: 1 000 000 Ft 100%

20 2008.január. ChinaMAX Roadshow Ha ma már létezne a ChinaMAX (2005 óta)… … hol állna ma (jan. elején) az a befektetés (1.000.000 Ft), amit az ügyfél egy 2005. február 1-jén indult ChinaMAX-ba fizetett be, a termék indulásakor? Garantált lejárati érték:3 402 100 Ft340% Aktuális érték:2 851 900 Ft 285% visszavásárlási tábla:x 0,88 Visszavásárlási érték: 2 509 670 Ft251% Befektetett összeg:1 000 000 Ft 100%

21 2008.január. ChinaMAX Roadshow Ha ma már létezne a ChinaMAX (2007 óta)… … hol állna ma (jan. elején) az a befektetés (1.000.000 Ft), amit az ügyfél egy 2007. február 1-jén indult ChinaMAX-ba fizetett be, a termék indulásakor? Garantált lejárati érték2 018 000 Ft202% Aktuális érték:1 624 000 Ft 162% visszavásárlási tábla:x 0,86 Visszavásárlási érték: 1 396 640 Ft 140% Befektetett összeg:1 000 000 Ft 100%

22 2008.január. ChinaMAX Roadshow 2007.05.022008.01.02 0,8 1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 Hozamok összehasonlítása Hogyan alakult volna a ChinaMAX árfolyama, ha 2007. május 2-án indult volna, mint a Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap? Kína és Távol-Kelet Részvény (ÉPR) ChinaMAX

23 2008.január. ChinaMAX Roadshow A ChinaMAX szolgáltatásai Lejárati szolgáltatás  Az egységszámla tartam közben kialakult legmagasabb árfolyamon történő kifizetése Haláleseti szolgáltatások Közlekedési baleseti halál  A bejelentés napjáig számított legmagasabb árfolyamon történő kifizetés! Bármely okú halál  A bejelentés napját követő árfolyamon történő kifizetés (de, minimum az egységre váltás árfolyamán!)

24 2008.január. ChinaMAX Roadshow Dokumentáció Ajánlatfelvételi lehetőségek  Papír alapú ajánlat  HUBA  OPUS-rögzítés Ajánlat  A Best Investhez hasonló egyszerű felépítés, könnyű kitölthetőség  Átutalási megbízás a dossziéban az ügyintézés megkönnyítése érdekében

25 2008.január. ChinaMAX Roadshow ChinaMAX – Allianz Best Invest Különbségek a két befektetés között Allianz Best Invest 2007 Nyár ChinaMAXSzempontok Tartam Lehetőség eseti befizetésre Részvényindexek Hozamszámítás Fix kamatozású időszak Van Nincs, a teljes tartam alatt mozog az árfolyam 3 év11-10 év NincsVan, az alap első 3 évében Fejlett részvénypiaci indexek (DJ Eurostoxx 50, S&P 500, Nikkei 225) Egy fejlődő részvénypiaci index (HSCEI) Megfigyelt hozamok átlaga Tartam alatti legmagasabb árfolyam alapján Az árfolyamok változása HetenteNaponta

26 2008.január. ChinaMAX Roadshow Miért jó az ügyfélnek?  Kamatadó-mentes befektetési lehetőség  Szignifikáns hozamok lehetősége már rövid- és középtávon is  Eseti befizetés lehetősége  Különösen kedvező hozamszámítás – a legmagasabb árfolyamon történő kifizetés (az esetire is!) lejáratkor  Tőkegarancia a lejáratra, minden befizetésre  Költséghatékony befektetés a világ egyik legdinamikusabban fejlődő gazdaságának vállalataiba  Az Allianz (és a Dresdner Bank) által nyújtott befektetési szakértelem, stabilitás és biztonság

27 2008.január. ChinaMAX Roadshow Miért jó az üzletkötő számára?  Dekoratív érvrendszer (kínai részvénybefektetés garanciákkal)  Új célcsoportok megtalálása (akik fogékonyak a magas hozam lehetőségére, de garanciákat igényelnek)  Kiemelt jutalék mértékek – az eseti díjra is!  Jutalékvisszaírás: Minden befizetésre a befizetést követő  6 hónapon belül:75%  6 hónapon túl, de 1 éven belül:50%  1 éven túl, de 2 éven belül:25% IdőszakEgyszeri díj jutaléka Eseti díj jutaléka 1 M Ft alatt 1 M Ft-tól1 M Ft alatt 1 M Ft-tól 2008.02.01. – 2008.09.30.4,0% 5,5%4,0% 5,5% 2008.10.01. – 2009.01.30. 3,5% 5,0% 2009.02.01. – 2010.01.30. 3,0% 4,5% 2010.02.01. – 2011.01.30. 2,5% 4,0%

28 2008.január. ChinaMAX Roadshow Példa - jutalék Az ügyfél 2 millió Ft egyszeri befizetéssel indítja el a ChinaMAX-ot februárban, majd májusban 1 millió Ft eseti befizetéssel egészíti ki befektetését. (Feltételezett mátrix szorzó: 1,3) Jutalék  Az egyszeri díjra:2 000 000 Ft x 5,5% x 1,3 =143 000 Ft  Az eseti díjra:1 000 000 Ft x 5,5% x 1,3 =71 500 Ft Összes jutalék:214 500 Ft

29 2008.január. ChinaMAX Roadshow Tartalomjegyzék 1.Az Életprogram eszközalapok 2007. évi teljesítményének értékelése 2.ChinaMAX 3.Miért pont Kína? (a kínai gazdaság jövőképe)

30 2008.január. ChinaMAX Roadshow Kína – A leendő szuperhatalom Forrás: Figyelő

31 2008.január. ChinaMAX Roadshow Kína – Dinamikus gazdasági növekedés Országok USA EU Japán Kína India Egyéb 75,71% 34,12% 6,67% 582,5% 355% 91,5% Össznövekedés 2004 => 2025 Éves növekedés 2004 => 2025 2,72% 1,4% 0,31% 8,75% 6,22% 3,14% Globális GDP82,3%2,9% Globális GDP-ből való részesedés 20042025 280 340 120 40 20 200 1000 492 456 91 383 128 273 1823

32 2008.január. ChinaMAX Roadshow Kína – A számok tükrében 200620072008Reál GDP KÍNA USA Euró övezet 10,7%11,5% 9,5% 3,3% 2,3%2,8% 2,5% 2,0% Infláció KÍNA1,5% 200620072008 3,0%3,3% USA Euró övezet 2,0% 2,2% 2,4% 1,9% 2,5% Államháztartási hiány/többlet 20062007 KÍNA USA Euró övezet +12% 2008 +8,4%+6,2% -6,5%-6,1% -0,2%-0,4%-0,3% Forrás: JP Morgan, Világbank

33 2008.január. ChinaMAX Roadshow A növekedés motorjai Hatalmas népesség Hatalmas belső piac Dinamikusan fejlődő export Élretörő kínai vállalatok a világgazdaságban További tőzsdei kibocsátások Központi adminisztratív döntések A HSCEI részvényindex és a sanghaji tőzsdeindex várható „közeledése” Forrás: www.britisembassy.gov.uk, azsia.net, Forbes magazinwww.britisembassy.gov.uk

34 2008.január. ChinaMAX Roadshow A növekedés motorjai A lakosság óriási száma (1)  Óriási munkaerőbázis  Óriási felvevő piac Elképesztő méretek:  Percenként 34 gyermek születik  ~ naponta születik Dabas és Dunakeszi lakosságának megfelelő embertömeg  170 olyan város van, ahol a lakosság száma nagyobb, mint 1 millió fő.  az USA-ban csak 9! KÍNA USA EU 1 304 millió fő 296 millió fő 492 millió fő Forrás: azsia.net

35 2008.január. ChinaMAX Roadshow A növekedés motorjai Hatalmas belső piac (2)  Óriási belső tartalékok (ma még csak a tengerparti körzetek aktívak igazán a fogyasztás szempontjából)  Folyamatosan bővülő középosztály  Egyre erősödő elit (a kínai milliárdosok száma 2006-ban 15, 2007-ben 44). Európai szemmel már ma is óriási a fogyasztás, pl.  Kína (az USA mögött) már ma is a világ második legnagyobb gyorsétel piaca  A világon tenyésztett sertések közel 50%-a Kínában kerül elfogyasztásra  Kína használja fel a világon előállított cement 50%-át Forrás: www.britisembassy.gov.uk, azsia.net, Forbes magazinwww.britisembassy.gov.uk

36 2008.január. ChinaMAX Roadshow A növekedés motorjai Dinamikusan fejlődő export (3)  Ma még elsősorban a munkaerő-intenzív iparágak dominálnak  A GDP növekedés szempontjából kulcstényező A számok önmagukért beszélnek Kínában gyártják a  a világ összes fénymásolójának 80%-át,  a világon eladott mobiltelefonok 60-70%-át.  a világon eladott összes játék 70%-át. A Kínából az USA-ba irányuló export 1990 és 2005 között 1600%-kal nőtt. (az USA kereskedelmi deficitje Kínával szemben ~ 202 milliárd dollár!) Forrás: www.britisembassy.gov.uk, azsia.netwww.britisembassy.gov.uk

37 2008.január. ChinaMAX Roadshow A növekedés motorjai Élretörő kínai vállalatok (4)  A világ 10 legértékesebb vállalata közül mára már minden második kínai! A világ legértékesebb vállalatai: PetroChina (olajipar)Exxon Mobile (USA) China Mobile (távközlés)General Electric (USA) Bank of China (bank)Microsoft (USA) China Petr. and Chem. (vegyipar)Gazprom (Oroszország) China Life (életbiztosító)Shell (Hollandia) … ez még csak a kezdet Forrás: DEMOS Magyarország Konferencia,2007., VG

38 2008.január. ChinaMAX Roadshow A növekedés motorjai Élretörő kínai vállalatok (4) PetroChina  A történelem első 1000 milliárd dollárnál értékesebb vállalata!  Az értéke nagyobb, mint az eddigi két legértékesebb vállalat (GE, Exxon Mobile) együttes értéke.  A PetroChina piaci értéke a magyar GDP közel 10-szerese! China Mobile  A világon a legtöbb előfizetővel rendelkező mobilszolgáltató (bevétel tekintetében jelenleg a második a Vodafone után)  Előfizetőinek száma havonta 4 millió fővel emelkedik! China Life (életbiztosító)  A 10. legértékesebb vállalat a világon!  27 milliárd dolláros éves árbevétel  76 000 munkatárs Forrás: VG, Wikipedia, CRI on-line

39 2008.január. ChinaMAX Roadshow A növekedés motorjai További tőzsdei kibocsátások és központi adminisztratív döntések (5) Pl. PetroChina kibocsátás  Árfolyama a sanghaji debütálásakor azonnal megháromszorozódott! A jövőben további jelentős kibocsátások várhatók! Központi intézkedések: Szabad gazdasági övezetek számának bővítése (a fogyasztói középosztály erősödése) A lakosság életszínvonalának növelése Forrás: VG, MTI

40 2008.január. ChinaMAX Roadshow A növekedés motorjai (+1) A HSCEI részvényindex és a sanghaji tőzsdeindex várható „közeledése”  Számos kínai vállalat részvénye mindkét tőzsdén megtalálható  A kínai lakosság csak Sanghajban fektethet be korlátlanul. A hongkongi befektetéseik mértéke limitálva van.  Ezáltal ugyanaz a részvény Sanghajban átlagosan 50-60%-kal magasabb árfolyamon áll, mint Hong Kongban.  A kínai állam 2008-ra tervezi, hogy emeli a Hong Kongban befektethető összegek limitét, ami tovább emelheti az ott szereplő kínai vállalatok részvényeinek árfolyamát. Forrás: VG, MTI

41 2008.január. ChinaMAX Roadshow Összefoglalás  Az elemzők által felvázolt jövőkép alapján egy első számú gazdasági szuperhatalom kialakulásának kezdetén vagyunk – ideális „beszállópont”!  A makrogazdasági mutatók alapján Kína már ma is sok tekintetben meghaladja a fejlett gazdaságok teljesítményét!  A kínai gazdaságban, társadalomban rejlő óriási potenciál megalapozza a dinamikus gazdasági növekedés tartós fennmaradását, illetve fokozódását!

42 Köszönöm a figyelmet!


Letölteni ppt "Életprogram eszközalapok 2007. ChinaMAX Kósa Zoltán."

Hasonló előadás


Google Hirdetések