Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Mátrai Károly ügyvezető KELER KSZF Központi Szerződő Fél Kft. Dudás György vezérigazgatóKELER.

Hasonló előadás


Az előadások a következő témára: "Mátrai Károly ügyvezető KELER KSZF Központi Szerződő Fél Kft. Dudás György vezérigazgatóKELER."— Előadás másolata:

1 Mátrai Károly ügyvezető KELER KSZF Központi Szerződő Fél Kft. Dudás György vezérigazgatóKELER

2 Tartalom JelenJelen HáttérHáttér CCP vs. CSDCCP vs. CSD Jogszabályi változásJogszabályi változás KELER Átalakulási Projekt (KÁP)KELER Átalakulási Projekt (KÁP) KELER KSZF Kft.KELER KSZF Kft. A CCP-kről általábanA CCP-kről általában A piacot érintő változásokA piacot érintő változások Ami nem változikAmi nem változik TeendőkTeendők KapcsolatKapcsolat

3 Jelen A KELER tulajdonosaiA KELER tulajdonosai –Magyar Nemzeti Bank 53,33% –Budapesti Értéktőzsde 46,67% A KELER jelenlegi tevékenységei A KELER jelenlegi tevékenységei –Központi értéktár (CSD) –Pénz- és értékpapírszámla-vezetés –Pozíciószámla-vezetés –Klíring és elszámolás (C&S) –Cross-border elszámolás –Részvénykönyv-vezetés –Központi szerződő fél (CCP)

4 A háttér EKB évi országjelentéseEKB évi országjelentése –Az EKB megállapítása szerint túl nagy a kockázat a központi szerződő fél és a központi értéktári funkció egy társaságban történő működtetése. Javaslatuk: kockázatkezelési eszközök erősítése VAGYkockázatkezelési eszközök erősítése VAGY funkcionális szétválasztásfunkcionális szétválasztás Az MNB döntéseAz MNB döntése –Funkcionális szétválasztás CCP: KELER KSZF Kft. (újonnan létrehozandó vállalkozás)CCP: KELER KSZF Kft. (újonnan létrehozandó vállalkozás) CSD, C&S:KELER Zrt.CSD, C&S:KELER Zrt.

5 Jogszabályi változás A Tőkepiacról szóló CXX tv. módosítása (Tpt.)A Tőkepiacról szóló CXX tv. módosítása (Tpt.) –2009. január 1-ig külön álló vállalkozásba kell szétválasztani a 2 funkciót: CCP CSD, C&S CCP CSD, C&S központi szerződő fél központi értéktár, klíring és elszámolás

6 KELER Átalakulási Projekt Tevékenységek Központi szerződő fél funkció Kockázatkezelés CSD funkciók Pénz- és értékpapírszámla-vezetés Pozíciószámla-vezetésC&S Cross-border elszámolás Részvénykönyv-vezetés CCP CSD, C&S CCP CSD, C&S KELER KSZF Kft. KELER Zrt. KELER KSZF Kft. KELER Zrt.

7 KELER KSZF Kft. A KELER KSZF tulajdonosaiA KELER KSZF tulajdonosai –KELER74,5% –Budapesti Értéktőzsde25,5% Tőke helyzet:Tőke helyzet: –20 MFt (~75,000 EUR) –Saját tőke 50 MFt (~188,000 EUR) Felügyelet:Felügyelet: –Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet (PSZÁF) – engedélyszám: E-III/1012/2008 Alkalmazotti létszám:Alkalmazotti létszám: –2 vezető –4 kockázatkezelő

8 A központi szerződő fél a tőzsdei ügyletben részt vevő szerződő felek közé áll, oly módon, hogy a vevőnek eladójává, és az eladónak vevőjévé válik. A CCP általános definíciója

9 CCP funkciók Többszintű klíringtagsági rendszer kialakítása, működtetéseTöbbszintű klíringtagsági rendszer kialakítása, működtetése Garancia rendszer kialakítása, működtetéseGarancia rendszer kialakítása, működtetése Limitek kezeléseLimitek kezelése Monitoring, azonnali klíringMonitoring, azonnali klíring Kollaterál követelmények meghatározásaKollaterál követelmények meghatározása

10 A piacot érintő változások I. Jogilag a garanciát már nem a KELER nyújtja, hanem a KELER KSZF Kft.Jogilag a garanciát már nem a KELER nyújtja, hanem a KELER KSZF Kft. A garancia összege jelenleg megegyezik a KELER saját tőkéjével (kb 13 Mrd Ft)A garancia összege jelenleg megegyezik a KELER saját tőkéjével (kb 13 Mrd Ft) A jövőben a KSZF saját tőkéje 50 MFt, ehhez hozzáadódik a KELER készfizető kezessége 11 Mrd Ft összegben, így a teljes garancia összege 11,05 Mrd Ft. (A készfizető kezesség mértéke évente változik.)A jövőben a KSZF saját tőkéje 50 MFt, ehhez hozzáadódik a KELER készfizető kezessége 11 Mrd Ft összegben, így a teljes garancia összege 11,05 Mrd Ft. (A készfizető kezesség mértéke évente változik.) A KGA alapokba a KELER helyett a KELER KSZF jelenik meg tulajdonosként.A KGA alapokba a KELER helyett a KELER KSZF jelenik meg tulajdonosként.

11 A KELER KSZF-fel klíringtagsági szerződést kell kötni.A KELER KSZF-fel klíringtagsági szerződést kell kötni. A KELER-rel elszámolási és pozícióvezetési szerződést kell kötni.A KELER-rel elszámolási és pozícióvezetési szerződést kell kötni. A kockázatkezeléssel kapcsolatos hirdetmények a KELER KSZF weboldalán jelennek meg (marginnal, kollaterál kezeléssel, garancia alapokkal kapcsolatos információk)A kockázatkezeléssel kapcsolatos hirdetmények a KELER KSZF weboldalán jelennek meg (marginnal, kollaterál kezeléssel, garancia alapokkal kapcsolatos információk) Az Áru Szekcióban kereskedett azonnali ügyletek esetében az alapszintű pénzügyi fedezet értékében fennálló garanciavállalás megszűnik.Az Áru Szekcióban kereskedett azonnali ügyletek esetében az alapszintű pénzügyi fedezet értékében fennálló garanciavállalás megszűnik. A piacot érintő változások II.

12 A bankgaranciákat a KELER KSZF nevére kell kiállítani, és benyújtani.A bankgaranciákat a KELER KSZF nevére kell kiállítani, és benyújtani. Bevezetésre kerül a klíringtagsági díj havi Ft/hó/klíringtag összegben.Bevezetésre kerül a klíringtagsági díj havi Ft/hó/klíringtag összegben. A piacot érintő változások III.

13 A klíringet és elszámolást a KELER nyújtja.A klíringet és elszámolást a KELER nyújtja. A KID, mint egységes kommunikációs csatorna nem változik.A KID, mint egységes kommunikációs csatorna nem változik. A díjszámítás, számlázás tevékenysége, de a végösszegben szétbontásra kerülnek a KELER és a KELER KSZF díjai.A díjszámítás, számlázás tevékenysége, de a végösszegben szétbontásra kerülnek a KELER és a KELER KSZF díjai. Ami nem változik

14 Nyilvános szabályozás KELER KSZF Kft. KELER Zrt. KELER KSZF Kft. KELER Zrt. Általános Üzletszabályzat klíringtagságklíringtagság garanciarendszergaranciarendszer nemteljesítés kezelésnemteljesítés kezelés kényszerintézkedésekkényszerintézkedésekDíjszabályzatLeirat alapszintű pénzügyi fedezet, LIDOalapszintű pénzügyi fedezet, LIDO alapbiztosítékalapbiztosíték KGA, TEAKGA, TEA Kondíciós lista értékpapír- és deviza befogadásértékpapír- és deviza befogadás bankgarancia befogadásbankgarancia befogadás közraktári jegy befogadásközraktári jegy befogadásFormaszerződés klíringtagságiklíringtagsági Általános Üzletszabályzat értéktári tevékenységértéktári tevékenység bank és értékpapírszámla-vezetésbank és értékpapírszámla-vezetés a KELER KSZF által garantált ügyletek elszámolásaa KELER KSZF által garantált ügyletek elszámolása a KELER KSZF által nem garantált ügyletek elszámolásaa KELER KSZF által nem garantált ügyletek elszámolása nemzetközi elszámolásnemzetközi elszámolásDíjszabályzat Elszámolóházi leirat kamatkondíciókamatkondícióFormaszerződés elszámolási és pozícióvezetésielszámolási és pozícióvezetési

15 Legfontosabb teendők Klíringtagsági szerződések megkötése a KELER KSZF-fel.Klíringtagsági szerződések megkötése a KELER KSZF-fel. Elszámolási és pozícióvezetési szerződések megkötése a KELER-rel.Elszámolási és pozícióvezetési szerződések megkötése a KELER-rel.

16 Kapcsolatok Mátrai Károly ÜgyvezetőMátrai Károly Ügyvezető Seres Csaba Ügyvezető-helyettesSeres Csaba Ügyvezető-helyettes KIDKID

17 Köszönöm a figyelmet! Internet:


Letölteni ppt "Mátrai Károly ügyvezető KELER KSZF Központi Szerződő Fél Kft. Dudás György vezérigazgatóKELER."

Hasonló előadás


Google Hirdetések