Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Változó körülmények – változó bankok – egy közép-kelet-európai bankcsoport irányítójának szemszögéből Dr. Csányi Sándor, OTP Bank Nyrt., elnök-vezérigazgató.

Hasonló előadás


Az előadások a következő témára: "Változó körülmények – változó bankok – egy közép-kelet-európai bankcsoport irányítójának szemszögéből Dr. Csányi Sándor, OTP Bank Nyrt., elnök-vezérigazgató."— Előadás másolata:

1 Változó körülmények – változó bankok – egy közép-kelet-európai bankcsoport irányítójának szemszögéből Dr. Csányi Sándor, OTP Bank Nyrt., elnök-vezérigazgató

2 2 A CEE bankok arany kora után, 2009-ben a mérleg és az eredménykimutatás minden sora mögött kihívások sorakoznak CEE* bankok - Mérleg Milliárd USD CEE* bankok - Eredménykimutatás Milliárd USD 2007 Bevétel Kockázati költség Működési költség Adózott eredmény Válság okozta kihívások  Hitelállomány bővülésének leállása  Bankok iránti bizalom hiánya több országban betétkivonáshoz vezetett  Külső piaci finanszírozás beszűkült, anyabankok korlátozottan tudnak/akarnak forrást biztosítani  Hitelállomány bővülésének leállása  Bankok iránti bizalom hiánya több országban betétkivonáshoz vezetett  Külső piaci finanszírozás beszűkült, anyabankok korlátozottan tudnak/akarnak forrást biztosítani Forrás: McKinsey GBP, BIS, OTP *CEE includes: Bosnia and Herzegovina, Bulgaria, Croatia, Czech Republic, Estonia, Hungary, Kosovo, Latvia, Lithuania, Macedonia FYR, Poland, Romania, Serbia, Slovakia and Slovenia; **Az egyes országok bankrendszeri külső adósságának összege, nem konszolidált számok (pl.: OTP által Ny-Eu-ból felvett, de leányváll-oknak továbbadott hiteleket duplán tartalmazza); ***Tőkemegfeleléshez szükséges tőke  Betétekért folyó verseny magas kamatokkal  Piaci és hitel-kockázati felárak bizonytalanok  Hitelbírálat szigorítása  Adósvédelmi program kialakítása  Hálózat felkészítése a hitelrestrukturálási és behajtási ügykezelésre  Létszám racionalizálás  Működési hatékonyság fokozása  Betétekért folyó verseny magas kamatokkal  Piaci és hitel-kockázati felárak bizonytalanok  Hitelbírálat szigorítása  Adósvédelmi program kialakítása  Hálózat felkészítése a hitelrestrukturálási és behajtási ügykezelésre  Létszám racionalizálás  Működési hatékonyság fokozása Ügyfélhitel Ügyfélbetét Külső finanszírozás**240 Saját tőke***59 C/I 54,5% Margin 3,2% ROE 27,3% CAGR % 18% 27% 24% 29% 21% 40% 26% -3,0%p -0,1%p +2,2%p 2009 Jelentős visszaesés, de számos banknál pozitív marad Stagnálás, enyhe csökkenés Nagy emelkedés Stagnálás, enyhe csökkenés, core bevétel robosztus 5%-15% közötti csökkenés Stagnálás, enyhe növekedés Szinten maradás Növekedés magasabb CAR-hoz ,4% 3,8% 18,6%

3 % 3 A CEE régióban a konvergencia és az olcsó források fűtötték a tradicionális banki modell növekedését, míg a fejlett világban új üzleti modell alakult ki – de nem vezetett tartós sikerre CEE régió bankjai Fejlett világ bankjai Adózott eredmény mrd USD Adózott eredmény mrd USD Üzleti modell HitelfelvevőkBankBetétesek HitelfelvevőkBank Fekete Doboz Meg- takarítók •Befektetési bankok •értékpapírosítás •összecsomagolás •Hitelminősítők •Hitelbiztosítók •Bankok •Befek- tetési alapok •Biztosítók Forrás: McKinsey GBP, CFC, OTP % Növ. Tradícionális banki modell •Kockázat a bankban marad, állományfüggő bevétel •Ügyfelek közvetlen ismerete •Kockázatkezelés folyamatos és közvetlen Új üzleti modell kísérlete •Kockázat – legalábbis elvileg – a bankon kívülre kerül •Jutalék alapú bevétel •Emiatt minél több ügyfél elérése a cél •Kockázatkezelés közvetett és háttérbe szorul

4 4 A konvergencia – ami a régió növekedésének fő hajtóereje – az elmúlt években a globális likviditásbőséggel együtt gyors – néhol túl gyors - növekedést eredményezett Közép – Kelet Európában Forrás: Eurostat, Bloomberg, központi bankok *CEE: Lengyelország, Csehország, Szlovákia, Magyarország, Bulgária Konvergencia „Olcsó pénz” Munkatermelékenység a régióban és Németországban (1 EUR bérköltséggel előállítható hozzáadott érték) A régió kockázati megítélésének alakulása őszéig (bp; a magasabb érték kockázatosabb állapotot jelöl) Éves átlagos lakossági banki GDP-arányos hitelflow-k (a GDP %-ában, átlaga) •A 2000-es években a régió alacsony bérszintje, a magas megtérülési ráták és az egyre erősödő kockázati étvágy egyre több tőkét vonzott a kelet- európai országokba, mind banki, mind nem-banki csatornákon keresztül. •A pénzbőség a pénzügyi közvetítőrendszer intenzív mélyüléséhez vezetett, ugyanakkor annak mértéke közel sem volt példátlan. •A 2000-es években a régió alacsony bérszintje, a magas megtérülési ráták és az egyre erősödő kockázati étvágy egyre több tőkét vonzott a kelet- európai országokba, mind banki, mind nem-banki csatornákon keresztül. •A pénzbőség a pénzügyi közvetítőrendszer intenzív mélyüléséhez vezetett, ugyanakkor annak mértéke közel sem volt példátlan. +34% Ipar, CEE* Verseny-szektor, CEE*Verseny-szektor, CEE*Verseny-szektor, CEE*Verseny-szektor, Németo.Verseny-szektor, Németo.Verseny-szektor, Németo. +35% Ipar, Németo. BGCZSPSKGRHUPPL Átlagos különbség: +4,1%

5 A válság az exportkereslet és a tőkebeáramlás visszaesésén keresztül a reál-konvergencia átmeneti lassulását eredményezi, de a por elültével ismét elindul majd a felzárkózás 5 Forrás: Consensus Economics, Bloomberg * A leányvállalati országok együttes folyó fizetési mérleghiányára vonatkozó várakozások összege Konvergencia „Olcsó pénz” A régióba* áramló tőke mennyiségére vonatkozó várakozások (milliárd dollár) A GDP 2009-es növekedésére vonatkozó várakozások alakulása (év/év) • A kockázati étvágy csökkenése miatt lényegesen kevesebb és drágább tőkebeáramlás várható. •Különösen az adósságtípusú forrás-beáramlás esik majd vissza. A várakozások szerint mérséklődik majd a beáramló FDI mennyisége is, a IV. és a rendelkezésre álló I. negyedévi adatok nem sugallnak drámai visszaesést. •2010 után ismét a felzárkózás határozza majd meg a régiós folyamatokat, mert a konvergencia mozgatórugói (bérelőny, egységes piac, integrált bankrendszer és vállalati szektor) nem sérültek. • A kockázati étvágy csökkenése miatt lényegesen kevesebb és drágább tőkebeáramlás várható. •Különösen az adósságtípusú forrás-beáramlás esik majd vissza. A várakozások szerint mérséklődik majd a beáramló FDI mennyisége is, a IV. és a rendelkezésre álló I. negyedévi adatok nem sugallnak drámai visszaesést. •2010 után ismét a felzárkózás határozza majd meg a régiós folyamatokat, mert a konvergencia mozgatórugói (bérelőny, egységes piac, integrált bankrendszer és vállalati szektor) nem sérültek. Az 5 éves CDS-felárak alakulása a régióban (régiós átlag)

6 6 Az elapadó hitelkínálathoz a háztartások alacsonyabb fogyasztással alkalmazkodnak, de a szűkülő vállalati hitelkínálat mély recesszióval és drasztikusan emelkedő munkanélküliséggel fenyeget Forrás: MNB * Szezonálisan igazított, évesített adatok, a háztartások nettó finanszírozási képessége előzetes adat A háztartások nettó finanszírozási képessége és bankhitel-felvétele Magyarországon (a GDP %-ban) Vállalati finanszírozási igény és nettó bankhitel- felvétel Magyarországon (a GDP %-ban) •A háztartások a fogyasztási és a lakás-beruházási kiadásaik visszafogásával reagálnak a hitelkínálat visszaesésére •A szektor nettó finanszírozási képessége a hitelfelvétel visszaesésével automatikusan emelkedik •A vállalatok beruházási célú hitel-kereslete csökkent,, de az értékesítés visszaesése megnövelte a szektor finanszírozási igényét és a forgóeszköz-hitel kereslet. •Rövid távon a vállalatok pénzügyi eszközeik leépítésével tudnak alkalmazkodni, de a tartós forrásszűke megugró vállalati csődhullámhoz és drasztikusan emelkedő munkanélküliséghez vezethet.

7 A hitelfeltételek szigorodása, az árak emelkedése és az ügyfelek jövő iránti bizalmatlansága a háztartási hitelfelvétel visszaesését eredményezte Árak* változása (lakáscélú hitelek) HUF EUR CHF deviza 2005 Q12005 Q32006 Q12006 Q32007 Q12007 Q32008 Q12008 Q32009 Q1 +36%p 60% 10% 20% 40% 30% 50% 0% Partneri értékesítés arányának változása, OTP lakáscélú és szabad felhasználású hitelek 2008 Q12008 Q32007 Q32009 Q12006 Q32006 Q12007 Q12005 Q12005 Q3 Elő-végtörlesztés arányának változása, OTP 2005 Q1-hez képest, lakáscélú és szabad felhasználású hitelek 2003.dec2004.dec2006.dec2005.dec2008.dec2007.dec2009.már *A 3 legkedvezőbb, nem akciós kamatperiódusra vonatkozó banki hiteldíj ajánlat átlaga; HUF=új lakásra felvehető támogatott; 5 év fix lakáshitel átlagos hiteldíja; ** szabad felhasználású jelzáloghitel adatok az OTP folyósításából becsülve; Forrás: bankok, MNB 7 Szerződéses összeg - lakáscélú és szabad felhasználású hitelek (mrd Ft)** -68%

8 8 A betétgyűjtési verseny a jegybanki alapkamatot 2-3%-ponttal meghaladó kamatok ajánlására vezette a bankokat Forrás: OTP saját számítás a nagybankok maximumkamat ajánlatai alapján (BankAdat előző negyedéves állománya alapján súlyozott átlagkamat, amely a következő bankokat tartalmazza: OTP, BB, CIB, CitiBank, Erste, UniCredit, K&H, MKB, Raiffeisen) Betéti átlag kamat Magyarországon - 9 bank maximum kamatai alapján, %  A betéti kamatok III. negyedévig a jegybanki alapkamat körül mozogtak.  negyedévben a forrásgyűjtési verseny fokozódása miatt árverseny kezdődött, aminek hatására a jegybanki alapkamat fölé emelkedtek a kamatok.  Az OTP az intenzív betéti verseny ellenére 4 hónap alatt (2008.nov febr.) közel 20%-kal növelte lekötött és megtakarítási forintállományát.  A betéti kamatok III. negyedévig a jegybanki alapkamat körül mozogtak.  negyedévben a forrásgyűjtési verseny fokozódása miatt árverseny kezdődött, aminek hatására a jegybanki alapkamat fölé emelkedtek a kamatok.  Az OTP az intenzív betéti verseny ellenére 4 hónap alatt (2008.nov febr.) közel 20%-kal növelte lekötött és megtakarítási forintállományát. piaci súlyozott átlagkamat jegybanki alapkamat

9 A bankrendszer belföldi ügyfélhiteleinek és betéteinek aránya (%, 2008.december 31, bankközi kihelyezések nélkül) 9 Noha sokan említik a magas hazai hitel-betét arányt a sebezhetőség egyik fő okaként, a mutató alapján európai összehasonlításban inkább a középmezőnybe tartozunk

10 10 A magyar bankrendszer fontos kincse a megtakarítók bizalma: szemben több országgal - pl. Ukrajnával - Magyarországon nem csökkent a lakossági betétek állománya  Az árfolyam utolsó negyedévi gyengülése ellenére jelentős forintbetét elhelyezés történt a bankokban.  Bár az árfolyamváltozások iránya hasonló volt a két országban, Magyarországon nem nőtt a devizabetétek aránya.  Az árfolyam utolsó negyedévi gyengülése ellenére jelentős forintbetét elhelyezés történt a bankokban.  Bár az árfolyamváltozások iránya hasonló volt a két országban, Magyarországon nem nőtt a devizabetétek aránya.  Ukrajnában az árfolyam gyengülésével párhuzamosan egyaránt kivonták a dollár és hrivnya betéteket.  Az átértékelődés következtében jelentősen nőtt a devizabetétek aránya.  Ukrajnában az árfolyam gyengülésével párhuzamosan egyaránt kivonták a dollár és hrivnya betéteket.  Az átértékelődés következtében jelentősen nőtt a devizabetétek aránya. Forrás: MNB, Ukrán jegybank Hrivnya/dollár árfolyam Hrivnya és dollár betétflow (Mrd UAH) Ukrán lakossági betétállomány (Mrd UAH) Forint/euró árfolyam Forint és euró betétflow (Mrd Ft) Magyar lakossági betétállomány (Mrd Ft) +24%+71%

11 11  Felárak növekedése  Állami garanciával kibocsátott kötvények kiszorító hatása  A régiós szuverén kibocsátás minimális  Magyarország nem bocsátott ki A nemzetközi nyilvános kötvénykibocsátás lehetősége korlátozott, de az OTP saját forrásgyűjtése és megfelelő tartalékai megbízható likviditási helyzetet biztosítanak A tőkepiacokon keresztüli forrásbevonás lehetőségét a hazai makrogazdaságra vonatkozó várakozások és a külföldi állami garanciával kibocsátott kötvények kiszorító hatása várhatóan még sokáig szűkíti Magyar CDS (bp) Sovereign és supranational* kibocsátások 2008.nov.1. – 2009.márc.31. (mrd €) +464bp CEE 26,4 SupranationalAmerica, Asia, Austr. WE 149,2 Lengyelország : 1mrd€ Szlovénia : 1mrd€ : 1,5mrd€ 1,6% Σ=213,4 Forrás: Bloomberg *Nemzetközi szervezetek kibocsátásai: African Development Bank, Asian Development Bank, European Bk Recon & Dev, European Community, European Investment Bank, Intl Bk Recon & Develop, Nordic Investment Bank Benchmark banki nemzetközi nyilvános kötvénykibocsátások (mrd €, kumulálva) 0,0% 100,0% 38, ,1% 93,9% 80, ,9% 94,1% 152, ,3% 93,7% 226, ,5% 94,5% 276, állami garancia nélkülállami garancia nélkülállami garancia nélkülállami garancia nélkül állami garanciávalállami garanciávalállami garanciávalállami garanciával Az állami garanciás kibocsátások közel 100%-a AAA besorolású

12 12 A deleveraging biztató gyorsasággal halad a fejlett bankrendszerekben, míg a korábban is prudensebb CEE régióban lassabb Nyugat-Európa Világ A hitel/tőke arány várható csökkenése Európában és a világban* * Forrás: McKinsey, Nemzeti Bankok ** helyi devizanemben megadott állományokból számítva A hitel/tőke arány alakulása a régió országaiban** E 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 HUSKPLCZBG -0,5% 0,7% -11% +17% •A régiós bankok tőkeáttétele jelentősen a nyugat-európai szint alatt marad •A leverage a régió legtöbb országában – megfelelően a fejlett bankrendszereknél tapasztaltaknak – csökkenő trendet mutat •Magyarországon a (forint-állományokból számított) arány az árfolyam gyengülésének hatására emelkedik •A régiós bankok tőkeáttétele jelentősen a nyugat-európai szint alatt marad •A leverage a régió legtöbb országában – megfelelően a fejlett bankrendszereknél tapasztaltaknak – csökkenő trendet mutat •Magyarországon a (forint-állományokból számított) arány az árfolyam gyengülésének hatására emelkedik

13 A közép-kelet-európai bankszektor 15%-os növekedéséhez a nyugat-európai új lakossági megtakarítások mintegy 3-4%-a szükséges évente Ez alapján a 2007-ben létrejött új nyugat-európai lakossági megtakarítások 3,6%-a elég lenne a régiós bankszektor 15%-os növekedéséhez szükséges külső finanszírozási igény kielégítéséhez* 13 Közép- Kelet- Európa Nyugat- Európa A KKE* bankszektor finanszírozási igénye (Mrd EUR) Az eurózóna új megtakarításainak alakulása (Mrd EUR) Forrás: Eurostat, OTP Bank * Bulgária, Csehország, Horvátország, Lengyelország, Magyarország, Montenegró, Románia, Szerbia, Szlovákia, Ukrajna. A finanszírozási igény számításnál nem vettük figyelembe Oroszországot, az eddig felhalmozott jelentős folyó fizetési mérleg többlet miatt. Az Eurózóna országaiban évente több száz milliárd euró új megtakarítás keletkezik a háztartásoknál A hitelállomány évi 15%-os bővülésének finanszírozási igénye 83 mrd euró lenne, ebből 57 mrd eurót fedeznének az új betétek, 5 mrd eurót a bankrendszer nyeresége, így egy egészséges növekedés külső forrásigénye alig 21 mrd euró

14 14 A következetes intézkedéseknek köszönhetően az OTP megbízható likviditási tartalékkal és stabil tőkehelyzettel rendelkezik Tőke Likviditás Az OTP Csoport likviditási pozíciója (millió EUR) OTP intézkedések •Szigorú likviditásmenedzsment •Hitelkihelyezések visszafogása, szigorú likviditás monitoring és kontroll •Betétgyűjtési kampányok •Nemzeti banki intézkedések kihasználása: •Repoképes értékpapír kör kiterjesztése •Kötelező tartalékráta csökkentése •SWAP vonalak Tőke OTP intézkedések •OTP Garancia eladása •Alkalmazkodás az osztalékpolitikában Tőke Likvid eszköz+MNB repóképes ép. Lejáró köt. 1 éven belül Nettó likviditási tartalék OTP Csoport CAR 13,4%2007.vége 15,4%2008.vége +2,0%p 2008/12/ /04/01

15 15 Az OTP a válság miatt növekvő kockázatokat a hitelfolyósítások visszafogásával, szigorításával és az Adósvédelmi Programmal csökkenti Adósvédelmi programot igénybevevők száma, és aránya, OTP*  2008 novemberétől  Devizahitelezés visszafogása (CHF helyett EUR; JPY csak privát banki ügyfeleknek)  Szigorúbb maximális LTV alkalmazása (új maximum: 60-75%)  Óvatosabb ingatlan értékelés  Jövedelemigazolás nélküli konstrukciók felfüggesztése  2009-ben  Forintban fix törlesztő részlet és termékcsomag kialakítása az EUR hiteleknél is  Meglévő elemek  Prolongáció, szüneteltetés, halasztás, forintra való átváltás, adósságrendezés  Díjmentes előtörlesztés február 28-ig  Keretcsökkentési megállapodás a folyószámlahiteleknél  Szerződésmódosítási- és ügyintézési díj elengedése devizahitelek futamidő-hosszabbítása esetén, forinthitelre történő kiváltás során kedvezmények  Háztartás költségvetésének átalakítására vonatkozó tanácsok  Új lehetőségek kialakítása  Részvétel a „Lakásmentő csomagban”  Törlesztőrészlet csökkentésének rugalmas biztosítása átmeneti időszakra  Konstrukció módosítási lehetőség ajánlása Hitel folyósítások (negyedéves, Mrd Ft) 071Q072Q073Q074Q081Q082Q083Q084Q jelzálog- hiteljelzálog- hiteljelzálog- hiteljelzálog- hitel személyi kölcsönszemélyi kölcsönszemélyi kölcsönszemélyi kölcsön -48% -45% Új folyósítás kockázatainak csökkentése Adósvédelmi Program ~3.000 ~6.100 *Ukrajna: ápr. 30-i állapot alapján 20% <1%

16 16 A késedelembe eső lakossági hitelek aránya a várakozásoknak megfelelően alakul: itthon emelkedésnek indult, Ukrajnában már lassul a romlás üteme Az árfolyamhatás néhány hónap eltéréssel jelentkezik  A márciusi ukrán adatok alapján az első felugrás után Magyarországon is lecsengés várható. Az árfolyamhatás néhány hónap eltéréssel jelentkezik  A márciusi ukrán adatok alapján az első felugrás után Magyarországon is lecsengés várható. *60 napon túli késedelmes hitelek az összes hitel arányában **JZB-vel együtt OTP Bank** HU jelzáloghitelek DPD60+ arányának* havi változása ( =100) CJSC OTP Bank jelzáloghitelek DPD60+ arányának* havi változása ( =100) árfolyamsokk 2009 M82009 M82009 M82009 M82008 M92008 M92008 M92008 M92008 M M M M M M M M M M M M M12009 M12009 M12009 M12009 M22009 M22009 M22009 M22009 M32009 M32009 M32009 M M82009 M82009 M82009 M82008 M92008 M92008 M92008 M92008 M M M M M M M M M M M M M12009 M12009 M12009 M12009 M22009 M22009 M22009 M22009 M32009 M32009 M32009 M3

17 17 A vállalatok sokktűrő képességét Magyarországon a megszokottá vált volatilis gazdasági környezet mellett a nemzetközileg alacsony és jelentős részben az anyavállalatokkal szembeni adósság is erősíti •Alacsony eladósodás nemzetközi összevetésben •Ezen belül is jelentős, közel 30% az anyavállalati hitelek súlya •Megszokott a volatilis gazdasági és szabályozási környezet, gyors alkalmazkodás a múltbeli sokkokhoz (rendszerváltás, orosz válság, fiskális sokkok) •Alacsony eladósodás nemzetközi összevetésben •Ezen belül is jelentős, közel 30% az anyavállalati hitelek súlya •Megszokott a volatilis gazdasági és szabályozási környezet, gyors alkalmazkodás a múltbeli sokkokhoz (rendszerváltás, orosz válság, fiskális sokkok) A nem pénzügyi vállalatok GDP arányos nettó* adóssága** (2007, %) A nem pénzügyi vállalatok*** GDP arányos bruttó adósságának összetevői (%) Forrás: Eurostat, MNB; *A nettó adósság = bruttó adósság- bruttó adósságtípusú követelés. A korrekciót a legtöbbször csak pénzügyi hídként működő SCV jelentős súlya indokolja, ** SCV vállalatokkal együtt (az Eurostat nem közöl SCV vállalatok nélküli adatokat), *** SCV vállalatok nélkül 20,0 2007Q4 19,3 2008Q4 Egyéb külföldi adósságEgyéb külföldi adósságEgyéb külföldi adósságEgyéb külföldi adósság Külföldi adósság - tulajdonosi hitelKülföldi adósság - tulajdonosi hitelKülföldi adósság - tulajdonosi hitelKülföldi adósság - tulajdonosi hitel Belső adósság BESKPLHUROFRFINLLTGRDENOATITEELVSIDKPTSEBGES

18 18 A régiós bankrendszer nem hasonlítható a subprime szegmenshez: a jó ügyfelek szűk körének történő hitelkihelyezés jellemezte, konzervatív kockázatkezelés mellett Ügyfélkör = Közép-Kelet- Európa Subprime Hitelezés •Az alacsony, egyensúly alatti penetráció (Nyugat Európa 60%) •A bankolás még mindig csak arra az ügyfélkörre jellemző, ami mindenhol banki ügyfél •Az alacsony, egyensúly alatti penetráció (Nyugat Európa 60%) •A bankolás még mindig csak arra az ügyfélkörre jellemző, ami mindenhol banki ügyfél •A kockázat marad a mérlegben: cél a legtöbb jó hitel •Konzervatív hitelezés •magas marzs •alacsony loan-to-value •szigorú feltételek •erős dokumentáció •A kockázat a magas deviza-arány, de a legtöbb országban a konvergencia középtávon nagy biztonságot jelent •A kockázat marad a mérlegben: cél a legtöbb jó hitel •Konzervatív hitelezés •magas marzs •alacsony loan-to-value •szigorú feltételek •erős dokumentáció •A kockázat a magas deviza-arány, de a legtöbb országban a konvergencia középtávon nagy biztonságot jelent •Magas, egyensúly feletti penetrációs (100% felett) •Ezt a subprime szegmenssel érték el, ami valójában nem banki ügyfélkör •Magas, egyensúly feletti penetrációs (100% felett) •Ezt a subprime szegmenssel érték el, ami valójában nem banki ügyfélkör •Értékpapírosítás, a kockázat kikerül a mérlegből: cél a legtöbb kihelyezett hitel •Agresszív hitelezés •nagyon alacsony marzsok •100% feletti loan-to-value •enyhe feltételek •alacsony dokumentáltság •Értékpapírosítás, a kockázat kikerül a mérlegből: cél a legtöbb kihelyezett hitel •Agresszív hitelezés •nagyon alacsony marzsok •100% feletti loan-to-value •enyhe feltételek •alacsony dokumentáltság (2008)

19 19 A jelenlegi válság Közép-Kelet-Európában számos szempontból különbözik az as délkelet- ázsiai válságtól, így jó eséllyek kisebb banki veszteséggel is jár majd Makrogazdasági keretek = Közép- Kelet- Európa Délkelet- Ázsia Mikrogazdasági keretek Sokktűrő képesség •Privatizált bankrendszer és reálgazdaság •Kismértékű és szűk fókuszú állami beavatkozások •Nem jellemző az állami garanciavállalás •Privatizált bankrendszer és reálgazdaság •Kismértékű és szűk fókuszú állami beavatkozások •Nem jellemző az állami garanciavállalás •Domináns külföldi tulajdon •Piaci hitelallokáció •Lakosság és vállalatok között kiegyensúlyozott hitelportfolió •Domináns külföldi tulajdon •Piaci hitelallokáció •Lakosság és vállalatok között kiegyensúlyozott hitelportfolió •Bázel II. alapelvek, erős tőkeellátottság •Alacsony NPL ráták a válság előtt •Lejáró adósságot megújítják az anyabankok •Bázel II. alapelvek, erős tőkeellátottság •Alacsony NPL ráták a válság előtt •Lejáró adósságot megújítják az anyabankok •Széleskörű állami garanciavállalások •Erős állami beavatkozás a gazdaságban •Kormányzati-banki-vállalati összefonódások •Széleskörű állami garanciavállalások •Erős állami beavatkozás a gazdaságban •Kormányzati-banki-vállalati összefonódások •Meghatározó a hazai tulajdon •Nem piaci hitelallokáció •Főként vállalati fókuszú hitelezés •Meghatározó a hazai tulajdon •Nem piaci hitelallokáció •Főként vállalati fókuszú hitelezés •Alacsony tőkemegfelelés (CAR<8%) •Magas NPL ráták a válság előtt •A lejáró adósságot nem tudták a piacról megújítani •Alacsony tőkemegfelelés (CAR<8%) •Magas NPL ráták a válság előtt •A lejáró adósságot nem tudták a piacról megújítani (2008)( )

20 20 Az első negyedévben a megtakarítási programok voltak a banki médiakommunikáció frontvonalában IV. negyedév III. negyedév II. negyedév I. negyedév -13,2% 13,4% Médiaköltés Mio Ft Forrás: Café Média, lista áron Lakáshitel -60% % Image Megtakarítások (betét, értékpapír, befektetési jegyek) +157% % Fogyasztási hitel (JETI-vel) -73% % Q1 Q2 Q3 Q4 -62% %

21 ,9 0 Számtani átlag OTP nélkül egyszeri eredményhatás ok nélkül Költséghatékonyságát tekintve az OTP 2008-ban Európa élmezőnyében szerepel, 2009-ben a régiós versenytársakhoz hasonlóan az OTP is szigorú költségcsökkentési intézkedéseket tervez Létszámcsökkentés mértéke Egyéb bejelentett intézkedések 2008* Cost/Income (%) BEUBANK Index** elemei*** és OTP HU UKR 8,0% 10,0% létszámstop 3,6% 8,0% 5,5% 4,5% •2009-es admin ktg-ek a as szinten maradnak •Változatlan fiókszám •Opex növekedés: max. 3,5% •Szigorú bérkontroll •IT ktg-ek csökkentése • es költségek a 2008-as szint alatt HU Csoport •C/I ráta 50% körül •IT ktg-ek csökkentése Bejelentett hatékonyságnövelő intézkedések a régióban Forrás: Bloomberg, vállalati jelentések *tényszámok, ahol ez nem állt rendelkezésre ott a várakozások konszenzusa; **Bloomberg Európai bank Index; ***BEUBANK index európai bankjai 21

22 22 A régió bankszektora a fellendülés nyertese lehet, de az elhúzódó válság nagymértékben ronthatja az eredményességét 22 Globális banki árbevétel kockázati költségek után (Mrd USD, McKinsey Global Banking Pools) Közel-Kelet Afrika Észak-Amerika Ázsia Nyugat-Európa Latin-Amerika Közép-Európa Kelet-Európa Közép-Európa Közel-Kelet Észak-Amerika Afrika Nyugat-Európa Ázsia Latin-Amerika Kelet-Európa Normál fellendülés esetén a régió az egyik legvonzóbb profillal rendelkezik Kockázati költséggel csökkentett árbevétel évesített növekedése (CAGR) ,% Elhúzódó recesszió esetén a régió relatív pozíciója jelentősen romlana Kockázati költséggel csökkentett árbevétel évesített növekedése (CAGR) ,% AC SZCENÁRIÓK A “Normál fellendülés” C “Degeneráció” B “Krónikus visszaesés” B Forrás: McKinsey GBP, OTP  Normál fellendülés esetén a javuló finanszírozási környezetben folytatódik az állománynövekedés és a régiós bankok megőrzik az eddigi jövedelemtermelő képességüket.  Elhúzódó válság esetén a magas kockázati költségek és a beszűkülő pénzpiacok drámaian rontják az eredményességet. OKAI:  A régió erősebb kiszolgáltatottsága:  export intenzív  külföldi tulajdon magas aránya  külföldi finanszírozás magas aránya  Tartós recesszió esetén a rosszabb fiskális helyzet miatt magasabb bedőlési arányok


Letölteni ppt "Változó körülmények – változó bankok – egy közép-kelet-európai bankcsoport irányítójának szemszögéből Dr. Csányi Sándor, OTP Bank Nyrt., elnök-vezérigazgató."

Hasonló előadás


Google Hirdetések