Megtakarítások és néhány gondolat, ami mögötte van…

Az előadások a következő témára: "Megtakarítások és néhány gondolat, ami mögötte van…"— Előadás másolata:

1 Megtakarítások és néhány gondolat, ami mögötte van…
„Tájékozódj egy kicsit; és mindenekelőtt pénzügyek tekintetében” (Széchenyi István) Megtakarítások és néhány gondolat, ami mögötte van… Tanárszeminárium Budapest, április 17. Szalai Sándor Elnök Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége

2 „Gazdálkodj okosan!” - A Kocka el van vetve?
Különböző életkorokhoz és élethelyzetekhez különböző pénzügyi helyzetek társulnak. Ezek okos megoldása jó helyzetfelismerést és megfelelő pénzügyi ismereteket igényel. Régen „tanították”…

3 Az emberiség legnagyobb találmánya a kamatos kamat!
Mai mottó Az emberiség legnagyobb találmánya a kamatos kamat! /Albert Einstein/

4 „Régi korok” takarékoskodása – elavult gondolat?
Aztán mire „megnőttünk” és elértük az általános iskolás kort, már „bonyolultabb” pénzügyi megoldásokban gondolkodtunk… Régen még kicsik voltunk, és már Malacunk volt… … büszkén hízlaltuk, és bár nem értettük, de éreztük, igaz a mondás: „Sok kicsi sokra megy!” Akkor még az volt a lényeg, hogy ragadjon a bélyeg…

5 Ez is előfordulhat, de nem erre érdemes építeni
Nyertél! Autónyeremény-betétkönyved számát kisorsolták, nyertél egy autót!

6 Megtakarításhoz a bizalom elengedhetetlen, de …
A normális pénzpiaci működés alapja a bizalom. Ehhez képest alapjában véve bizalmatlanok vagyunk a pénz- és tőkepiaci szereplőkkel szemben. Mi jut eszébe a biztosítással egybekötött megtakarításokról, befektetésekről? Mi jut eszébe a befektetési alapokról? említette (fő) nem bízom benne, csalás, nem jó… 205 hosszú távú befektetés, megtakarítás 77 jó 67 biztonság 63 a befektetések biztosításként is működnek 28 életbiztosítás 24 kis hozam számomra elérhetetlen említette (fő) csalás, lopás, csak a saját hasznukat nézik 94 kockázatos, bizonytalanság 42 jó, jó hozam 32 nem kispénzű embernek való 22 értékpapírba való befektetés 20 szakemberek 18 sok-sok pénz 16 jól utána kell nézni, hova teszi az ember a pénzét 8 Forrás: Marketing Centrum – BAMOSZ – Öngondoskodás Alapítvány – PSZÁF felmérés

7 … gyakran ingatag lábakon áll
Mennyire bízik meg Ön a következőkben: teljesen, inkább igen, inkább nem vagy egyáltalán nem? teljesen inkább igen nt. nv. nem egyáltalán orvosok 24 55 1 14 6 bíróságok 15 46 2 25 12 nyugdíjpénztárak 10 49 8 közvélemény-kutatók 9 5 22 ügyészek 40 30 17 ügyvédek 36 4 34 kereskedelmi bankok 7 51 23 bankárok 3 37 19 befektetési tanácsadók 32 38 18 befektetési alapok 29 13 újságírók 45 biztosító társaságok 43 biztosítási ügynökök politikusok 42 44 brókerek 11 33 Forrás: Marketing Centrum – BAMOSZ – Öngondoskodás Alapítvány – PSZÁF felmérés

8 Földrajzi és történelmi okok a háttérben

9 Befektetés, megtakarítás vagy spekuláció?
„Az ember életében két olyan pillanat van, amikor nem szabad spekulálni: amikor nem telik rá és amikor igen.” Mark Twain: Following the Equator

10 Ahogy a régi játék is tanította: pénzt ne a paplanba
Takarékoskodj! Betéteid után az OTP 5% kamatot fizet, amelyet készpénzben a pénztáros ad át. /Idézet a 80-as évekből/ Hármast dobtál! Üzenetek: pénzügyi közvetítő rendszer igénybe vétele, „kamatos kamat”, takarékoskodás, hosszabb távú öngondoskodás…

11 Érdemes hosszú távon előre gondolkodni?
Segítsd az időseket! Négyest dobtál! Ki és hogyan biztosítja időskori éveink anyagi biztonságát? – elöregedő társadalmak, hiányzó anyagi fedezet

12 Életciklusok Gyermek és fiatalkor Aktív keresőkor Nyugdíjaskor
Eltartottság Fogyasztás Felhalmozás Megtakarítás Többi generáció eltartása Eltartottság Gyermekek és fiatalok Aktív keresők Aktív keresők Nyugdíjasok

13 3 portfolió, havi 10 000 Ft, 30 év - „Rajt”
Az első portfolió a teljes vagyonát államkötvényekbe helyezi el A második portfolió a 80%-20% arányban államkötvényekbe és részvényekbe fektet A harmadik portfolió fele-fele arányban tartalmaz államkötvényeket és részvényeket Mindhárom portfolió esetén, havonta Ft-ot helyezünk el 30 éven keresztül (összesen 3,6 millió Ft-ot) Részvények esetében a kötvények hozamánál - éves szinten - 4%-kal magasabb hozamot feltételezünk

14 KÖTVÉNY (100%) portfolió Havi Ft befizetése és 5%-os hozam esetén 30 év alatt 8 millió Ft megtakarítást lehet összegyűjteni

15 RÉSZVÉNY (50%-50%) portfolió
Havi Ft befizetése és 7%-os hozam esetén 30 év alatt 11 millió Ft megtakarítást lehet összegyűjteni

16 3 portfolió, havi 10 000 Ft, 30 év - „Cél”
„A kamatos kamat a világ legnagyobb találmánya” (Albert Einstein) A nagyobb részvénykitettség hosszútávon több hozamot és több vagyont jelent Látható, hogy egy 2%-os többlethozam több mint 3 millió Ft plusz pénzt jelenthet 30 év alatt

17 Havi Ft – Havi Ft Plusz Ft megtakarítással kétszerannyi vagyont tudunk felhalmozni

18 Befektetési alapfogalmak I.
„Jogi személyiséggel felruházott vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel”. (2001. évi CXX. tv  „Tpt.”) Működése, irányítása, szabályozása Alap és alapkezelő egyidejű, többoldalú ellenőrzése PSZÁF Felügyelő bizottság LETÉT- KEZELŐ Kiemelt működési biztonság és prudencia Alapkezelő társaság Befektetési alap Tájékoztató és kezelési szabályzat MNB Standardizált befektetés részletei Igazgatóság Forgalmazó Törvény által biztosított teljes átláthatóság

19 Befektetési alapfogalmak II.
Befektetési alapok létrehozása és működtetése Alapkezelési tájékoztató elkészítése – PSZÁF bejegyzés – meghirdetés Jegyzés és folyamatos forgalmazás (nyíltvégű alapok); jegyzés és tőzsdei bevezetés (zártkörűek) Nettó eszközérték és árfolyam Napi értékelés  ESZKÖZÖK ÖSSZES ÉRTÉKE – kötelezettségek + követelések = nettó eszközérték nettó eszközérték/forgalomban befektetési jegyek száma = egy jegyre jutó nettó eszközérték (árfolyam) Díjak és költségek  az alap kezelési szabályzatában kötelezően megjelenő tételek Egy jegyre jutó nettó eszközérték (ENÉRT)  a fenti díjaktól és költségektől megtisztított, nettó érték; ENÉRT – forgalmazási díjak (vételi és visszaváltási jutalék) = befektetés nettó teljesítménye Befektetés alapok típusai a hazai gyakorlatban Nyíltvégű és zártvégű alap; nyilvános és zártkörű, értékpapír és ingatlan alap Értékpapíralapok altípusai: pénzpiaci alap, kötvényalap, vegyes alap, részvényalap, garantált alap A Tpt. szerinti új befektetési alap típusok: alapok alapja, index alap, garantált alap, európai befektetési alap

20 Hozam-kockázat összefüggés
Az elérhető hozam nagysága Befektetés kockázata Alacsony Pénzpiaci alap Kötvényalap Ingatlan alap Vegyes Alap Részvényalap Közepes Magas Garantált alapok Ajánlott minimális befektetési időtáv (1-2 hónap) (3-5 év) „There is no free lunch” – nincs ingyen ebéd

21 Nyilvános, nyíltvégű alapok működése – pénzpiaci alap
Bankbetétek hozama naponta megjelenik a befektetés értékében A befektetés értéke (árfolyam) Pénzpiaci Alap Kamat-növekmény megjelenése folyamatos Folyamatos értéknövekedés Kamat-növekmény megjelenése szakaszos Bankbetét Szakaszos értéknövekedés Bankbetét Pénzpiaci alap A betét lekötési ideje Időtartam Az Alapban elhelyezett pénzek bármikor bármilyen részösszeggel növelhetők vagy csökkenthetők az aktuális napi értéket tükröző árfolyamon

22 Egy gyakorlati példa: hogyan használjuk?
Közüzemi számlák fizetése Pénzpiaci Alap vásárlás Folyószámla állomány (számlapénz) Idő Működési célú juttatások Működési célú juttatások Dologi kiadások Kamat-kiadások Személyi kiadások Támogatások Tőke jellegű kiadás Minimális likviditási tartalékot meghaladó összegek azonnali elhelyezése az Alapban, felmerülő kiadások fedezése aznapi visszaváltással Értékpapírszámla-állomány (Pénzpiaci Alap bef. jegy) Pénzpiaci Alap vásárlás: Pénzpiaci Alap visszaváltás: Visszaváltás utáni folyószámla jóváírás: Folyószámla terhelés:

23 Köszönöm a figyelmet!