Honlap: www.msztarsasag.hu Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea.

Honlap: www.msztarsasag.hu
Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Nemzetközi számviteli sajátosságok
Elméleti és gyakorlati kérdések a IFRS (IAS) és US GAAP gyakorlatában Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A nemzetközi számviteli rendszerek versengése

A nemzetközi számviteli rendszerek
Az Európai Unió Irányelvei, a tagországok nemzeti törvényeibe ágyazva A Nemzetközi Számviteli Standardbizottság (IASC/IASB) által kiadott Nemzetközi Számviteli Standardok (IAS) és Nemzetközi Beszámoló-készítési Standardok (IFRS) Az Amerikai Egyesült Államokban Általánosan Elfogadott Számviteli Elvek (US GAAP) Egyéb nagyobb nemzeti számviteli rendszerek (UK GAAP, Canadian GAAP) Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A szabályozás szükségessége
A globalizáció folyamata és hatásai: Gyors tőkeáramlás Vállalati kapcsolatok kiszélesedése Nemzeti határok átlépése A vállalatok tőkeigénye folyamatosan nő A befektetési lehetőségek is széleskörűek Az eltérő beszámolók összehasonlítása többletköltséget okoz Elemzők munkájának támogatása Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A harmonizáció akadályai
Nacionalizmus: más ország normáit nem hajlandóak elfogadni Gazdasági, jogi és hagyománybéli különbségek nemzeti és nemzetközi téren egyaránt A beszámolás adózással való kapcsolata Jellemző finanszírozási struktúrák hatása Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A jogrendszerbe illesztés problémája
Jogcsaládok szocialista jogok, a vallási vagy tradicionális jogrendszerek, római-germán jogcsalád (kontinentális jog), angolszász jogcsalád: Anglia, USA, Kanada, India, Magyarország jogrendszere kontinentális alapokon nyugszik. Minden európai ország jogrendszere ezen az alapon áll. Valamint a legtöbb dél-amerikai és afrikai ország, Indonézia, Japán. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Kontinentális jogcsalád
szabályai írott törvényeken és rendeleteken nyugszanak, a jog által szabályozott magatartásminta általánosságban szabályozza. fontos szerep jut a jogértelmezésnek, azaz a bírói gyakorlatnak, a joganyag zárt rendszerén belül minden kérdésre választ kell kapnia az értelmezőnek. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea
Angolszász jogcsalád Esetjogi rendszerre (case law) és törvényi rendszerre épül (statute law). A bírói gyakorlat folyamatosan továbbfejleszti és példaadó ítéletek (precedensek) folytonos láncolata jelenti a jogrend egyik pillérét (case law). Nincsenek általános érvényű joganyagok. A jogrendszer nyílt, azaz szabályai minden egyes bírói döntéssel szélesedhetnek. Szabályai örök érvényűek, hacsak más döntés felül nem írja őket, minél régebbi egy döntés, annál inkább nő érvényességének súlya. Az alkotmánnyal ellentétes szabály nem szabály, amit minden bíró saját maga dönthet el. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

US GAAP számviteli rendszere

Securities and Exchange Commission (SEC)
A tőzsdei forgalomba kerülő vállalkozásoknak kötelessége a SEC előírásai szerint, könyvvizsgált információikat közzétenni. A SEC nem könyvvezetést szabályoz. A szabályok értelmezésére közlemények kerülnek kibocsátásra (Financial Reporting Releases, FRRs, Accounting and Auditing Enforcement Releases, AAERs). Kiemelt S-X tartalmak: közel 80 db jelentésformátum. Kiemelt S-K tartalmak: jogi eljárások bemutatása, iparági elemzések, összehasonlítások. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

American Institute of Certified Accountants (AICPA)
A számviteli eljárásokat kidolgozó bizottsága (Committee on Accounting Procedure, CAP) 51 iránymutatást (ARBs) dolgozott ki között. 1959-ben önálló hivatallá alakult át a bizottság (Accounting Principles Board, APB) és 31 állásfoglalást (APBs) hozott. 1973-ben a hivatal feloszlott. Az Intézet a számviteli eljárásokat kidolgozó bizottsága helyett számviteli standardokat fejlesztő bizottságot hozott létre (Accounting Standards Executive Committee, AcSEC) : mérlegtételekhez kapcsolódó számviteli és könyvvizsgálati állásfoglalások (Statement of Position, SOP), iparági számviteli útmutatók (Industry Audit and Accounting Guides), gyakorlati iránymutatások a standardokon kívül eső elszámolások bemutatására (Practice Bulletins), számviteli értelmezések (Accounting Interpretations). Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Financial Accounting Standards Board (FASB)
1973-ban a standardalkotásra a Financial Accounting Standards Board-ot (FASB) A FASB-on belül működik az azonnali Döntőbizottság (Emerging Issues Task Force, EITF). Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A FASB standardalkotása
Az FASB szabályainak hierarchiája: szabályok (Statements, SFAS), a meglévő standardokat módosító és értelmező magyarázatok (Interpretations). a jövőbeli standardok kifejlesztéséhez, standard alkalmazáshoz szükséges fogalmi magyarázatok, alapelvek (Financial Accounting Concepts, SFAC), alkalmazási iránymutatások (Technical Bulletins). Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A US-GAAP fejlődése Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) standardok Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az IAS fejlődésének folyamata
Nemzetközi Számviteli Standard Bizottság (IASC) megalakulása évben Az alapvető standardok elkészülnek és felülvizsgálásra kerülnek évre 2000. évben Az IASC elfogadja új alapszabályát Az EU javaslata az IAS alkalmazására évtől 2001. évben: az IASC átalakul IASB-vé, az új alapszabály hatályba lép az új standardok megnevezésére az IFRS (Nemzetközi Pénzügyi Jelentés Standardok vagy Nemzetközi Beszámoló-készítési Standardok) megnevezést bevezette 2002. évben az EU jóváhagyja a évi javaslatot, kötelező az alkalmazása: Ha a vállalatcsoport részvényeit az EU országainak tőzsdéjére bevezeti És a leányvállalatait a teljes konszolidálásba bevonja. Lehetőség van a nem jegyzett társaságokra való kiterjesztésre is, azaz az egyedi beszámolókban való alkalmazásra. Kis- és középvállalkozásokra is alkalmazni kell. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az IAS felépítése Keretelvek (Framework), a hatályban lévő IAS és IFRS standardok. A standardok felépítése azonos: Meghatározásra kerül a standard célja, hatálya, alkalmazási területe. Majd a standardban alkalmazott fogalmak definíciója olvasható, az adott standard értelmezését elősegítve. A standard témájának feldolgozása következik; elsőként besorolási, elszámolási szabályokat, majd értékelési előírásokat nyújtva a standardot alkalmazóknak. A kiegészítő információként közzéteendő adatok és a standard hatályba lépésének dátuma zárja az egyes standardokat. Több esetben a standard után - de nem a standard részeként - mellékletként példákat, eseteket mutatnak be a standard gyakorlati alkalmazásának illusztrálásra. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A beszámoló összeállításához kapcsolódó előírások
IAS 1, A pénzügyi kimutatások formája és tartalma IAS 8, Számviteli politika, számviteli becslések és alapvető hibák IAS 10, Mérlegfordulónap utáni események IAS 14, Szegmens jelentések IAS 15, Árváltozások hatását bemutató információk (-2004) IAS 24, Kapcsolt felekre vonatkozó információk IAS 29, Pénzügyi kimutatások a hiperinflációs gazdaságokban IAS 34, Évközi pénzügyi kimutatások IAS 35, Megszűnő tevékenységek (IFRS 5, Értékesítési céllal tartott befektetet eszközök) (2005- IFRS 1, Első alkalmazás) Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A mérleghez kapcsolódó előírások
IAS 2, Készletek IAS 7, Cash Flow kimutatás IAS 16, Tárgyi eszközök IAS 17, Lízing IAS 32, Pénzügyi instrumentumok: Közzététel és besorolás IAS 39, Pénzügyi instrumentumok: Bemutatás és értékelés IAS 37, Céltartalékok, függő kötelezettségek és függő követelések IAS 38, Immateriális javak IAS 40, Befektetési célú ingatlanok Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó előírások
IAS 18, Bevétel IAS 12, Jövedelemadók IAS 11, Építési szerződések IAS 20, Állami támogatások elszámolása IAS 21, Az árfolyamváltozások hatása IAS 23, Hitelezési költségek IAS 33, Egy részvényre jutó eredmény IAS 36, Eszközök értékvesztése Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Egyéb, még nem ismertetett előírások
Speciális kérdések: IAS 19, Munkavállalói juttatások IAS 26, Nyugdíjjuttatási alapokkal kapcsolatos elszámolások és jelentések (2005- IFRS 2, Részvényalapú kifizetések) Konszolidáció: IAS 22, Cégfelvásárlás (2005- IFRS 3, Üzleti kombinációk) IAS 27, Konszolidált pénzügyi kimutatások és a leányvállalatok számvitele IAS 28, Társult vállalkozások számvitele IAS 31, Közös vezetésű vállalkozások számvitele Sajátos területek: IAS 30, Bankok és egyéb pénzügyi intézmények pénzügyi kimutatásaiban közzéteendő információk IAS 41, Mezőgazdaság (2005- IFRS 4, Biztosítási szerződések) … Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A globális számvitelé a jövő?

A harmonizáció hiánya Ha a US GAAP beszámolóiban kimutatott adózott eredményeket 100%-nak vesszük, akkor: Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

HAR vs IFRS (IAS) vs US GAAP

Miért más a nemzetközi a HAR-hoz képest?
Számviteli standardok - a SzTv. 178 § (1) e) alapján Konszenzus látszik kialakulni az IAS-szel való összhangra Konszenzus alapjai: Standard alkotás IAS-hez hasonló szerkezetben. Meg kell vizsgálni a kisvállalkozások helyzetét. Választási lehetőségek közül a magyar helyzetre alkalmazhatót kell átvenni. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Beszámolási rendszer, keretelvek

Fontosabb kapcsolódó nemzetközi szabályok
IFRS (IAS) Keretelvek IAS 1., A pénzügyi kimutatások prezentálása US GAAP SFAC 1., Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises SFAC 2., Qualitative Characteristics of Accounting Information SFAC 3., Elements of Financial Statements of Business Enterprises SFAC 5., Recognition and Measurement in Financial Statements of Business Enterprises SFAC 6., Elements of Financial Statements SFAC 7., Using Cash Flow Information and Present Value in Accouning Measurements Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A Keretelvek célja Segítse a pénzügyi kimutatások készítőinek feladatát az alkalmazásban az értelmezések együttes használatával. Támogassa a könyvvizsgálók munkáját: eldönteni, hogy a beszámolók a standardokkal összhangban készültek-e. A harmonizáció előmozdítása az alternatív metódusok csökkentésével. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Beszámolási rendszer A nemzetközi beszámolás (financial reporting) fő tartalmi elemei: Pénzügyi kimutatások (financial statement), ide tartoznak: Mérleg (balance sheet), Eredménykimutatás (income statement), Cash Flow, Tulajdonosi és részvényesi tőkekimutatás (statement of owners’ or stockholders’ equity), ezen belül Nyereségelszámolás (statement of retained earnings), Teljes vállalkozási jövedelem kimutatás (comprehensive income statment) A fentiekhez kapcsolódó lábjegyzetek, megjegyzések az egyes kimutatásokhoz (note disclosures). Egyéb pénzügyi jelentések (other financial reports). Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Alapelvek a nemzetközi számvitelben

Alapelvek, minőségi jellemzők
Vállalkozás folytatásának elve (going concern assumption) Realizáció elve (accrual base) Minőségi jellemzők: megbízhatóság (reliability), valósághű bemutatás semlegesség Ha egy információ egy érdekhordozó javát szolgálja vagy a beszámolókból történő kihagyása egy másik érdekhordozó ellenében történik. Az érdekhordozókat egymás javára vagy terhére nem lehet előnyben részesíteni. óvatosság (conservatism) teljesség (full diclosure principle) összemérés (comparability) nettósítás (bruttó elszámolás) Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

… Világosság (understandability) Következetesség (consistency) A gazdálkodási egység (economic entity assumption) elhatárolhatósága A gazdasági események hatásait számszerűsíteni pénzértéken (monetary unit assumption) lehet Rendszeresség (periodicity assumption) Múltbéli bekerülési (historical cost principle) érték Teljesítettség (revenue recognition principle) A költség-haszon elve (cost-benefit relationship). Nem szükséges bemutatni mindazon információkat, amelyek: nem feltétlenül a vállalkozás vezetőitől elvárható adatok (például: versenytársak adatai, elemzései), hátrányosan érintik a vállalkozás versenypozícióját, üzleti terveket nem kell közreadni, olyan információkat kell közzétenni, amelyek mind a felhasználók mind a vezetés által egyaránt igényeltek. Az iparági sajátosságok (industry practices) figyelembe vétele. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Lényegesség Lényegesség Lényeges a jövő becslésénél, múlt megismerésénél felhasznált adat és a múlt megértését befolyásoló adat. A lényeges információknak időben kell rendelkezésre állniuk Mind a minőségi, mind a mennyiségi tényezőket figyelembe kell venni A szándékos hibák semmilyen körülmények között sem fogadhatók el Az ágazati gyakorlat nem írhatja felül a szabályokat Lényeges, ha: Trendek változásait kendőzi el Veszteséget nyereséggé változtat Vezetés prémiuma függ tőle A tőzsdei árfolyamok fenntartását szolgálja Earnings management miatti (növekedési ütemek ingadozásainak kiegyenlítésére) Jelentős piaci reakciót váltana ki Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A tartalom elsődlegessége
Az alapelv erőteljesen érvényesül: a kockázatos részletre eladott nagy értékű eszközök bevételelszámolásának korlátozása, a részteljesítések hiányában történő bevétel-elszámolás tilalma, a pénzügyi lízing sajátosságainak közgazdasági tartalma, a készletek elszámolásának gyakorlati sajátosságai (visszavásárlási garanciák kérdése), a konszolidált beszámoló készítésekor az egyedi beszámolók készítésének mentesítése, a csereügyletek piaci értéken történő realizáltságának elhatárolása, stb. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Mutassa be az időbeli elhatárolások elszámolását a nemzetközi számvitelben! Jelölje meg melyik típusról van szó! A 2XXX. év december 31-én, kedden az alábbi év végi elszámolások szükségesek: 5 dolgozó 7 napra FAB fizetést kap, ebből 2 nap esik az üzleti évre. Féléves albérleti díj befolyt november 1-én FAB. Féléves albérleti díj november 1-től, esedékes az időszak végén FAB. December 1-én kifizetett éves reklámozás költségei évente 12-szer megjelenő lapban, havi megjelenéssel FAB. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás 5 dolgozó heti FAB fizetést kap. Accrued expenses 2 napi munkabér elhatárolása T Bérköltség – K Jövedelemelszámolás 400 FAB Féléves albérleti díj befolyt november 1-én FAB. Unearned revenues Megfizetett díjak T Pénzeszközök – K Kötelezettségek FAB Esedékes díjak T Kötelezettségek – K Bevételek FAB Féléves albérleti díj november 1-től, esedékes az időszak végén FAB. Accrued revenue Esedékes díjak T Követelések – K Bevételek FAB December 1-én kifizetett éves reklámozás költségei évente 12-szer megjelenő lapban, havi megjelenéssel FAB. Prepaid expenses Kifizetett díjak T Követelések – K Pénzeszközök FAB Esedékes díjak T Reklámköltség – K Követelések FAB Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Párosítsa a fogalmat a megfelelő tartalommal!
Economic entity Periodicity Historial cost Matching Full disclosure Materiality Industry practices Conservatism Revenue recognition Inflációs árhatás nem érvényesíthető a számvitelben. A készletértékelésnél a beszerzési és a piaci ár közül az alacsonyabb érték a meghatározó. Tájékozott befektetőt nem érhet meglepetés a közölt információkkal kapcsolatban. A használat időszakában kerül elszámolásra az eszköz értéke. Javítási anyagok beszerzésükkel kerülnek a kiadások közé. A brókercégek piaci áron értékelik értékpapírjaikat. Minden vállalkozás elkülönül tulajdonosaitól. Minden lényeges mérlegfordulónap utáni esemény bemutatott. Bevétel jogi teljesítettség esetén számolható el. A bevétel és költség elhatárolás elszámolandó. A konszolidációs elszámolást nem tiltja. Meghatározott időközönként kell beszámolót készíteni. Bizonytalan befolyású bevétel ki nem mutatható. Goodwill csak beszerzéskor mutatható ki. A reklámkiadás nem lehet eszközérték. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás Economic entity - Minden vállalkozás elkülönül tulajdonosaitól. A konszolidációs elszámolást nem tiltja. Periodicity - Meghatározott időközönként kell beszámolót készíteni. Historial cost - Inflációs árhatás nem érvényesíthető a számvitelben. Goodwill csak beszerzéskor mutatható ki. Matching - A használat időszakában kerül elszámolásra az eszköz értéke. A bevétel és költség elhatárolás elszámolandó. A reklámkiadás nem lehet eszközérték. Full disclosure - Minden lényeges mérlegfordulónap utáni esemény bemutatott. Materiality - Tájékozott befektetőt nem érhet meglepetés a közölt információkkal kapcsolatban. Javítási anyagok beszerzésükkel kerülnek a kiadások közé. Industry practices - A brókercégek piaci áron értékelik értékpapírjaikat. Conservatism - A készletértékelésnél a beszerzési és a piaci ár közül az alacsonyabb érték a meghatározó. Bizonytalan befolyású bevétel ki nem mutatható. Revenue recognition - Bevétel jogi teljesítettség esetén számolható el. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Párosítsa a fogalmat a megfelelő tartalommal!
Economic entity Going concern Monetary unit Periodicity Historial cost Matching Full disclosure Cost-benefit Materiality Industry practices Conservatism A kiadás és bevétel elszámolási időszakának meghatározója. A piaci értékelést a beszerzéstől eltekintve korlátozza. Biztosítja lényeges események bemutatását. Emiatt nem likvidációs értékek jelennek meg a riportokban. Minden veszteség elszámolását szükségesség teszi. Biztosítja az egyes gazdálkodási egységek elkülönítését. Időszaki beszámoltatást ír elő. Bizonyos esetekben megengedi a piaci érték használatát. A döntéssel elérhető haszon arányában mutat be eseményeket. Minden USD-ben szerepel a kimutatásokban. Pénzügyi kimutatások és jelentések mutatnak be minden tárgyévi eseményt. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás Economic entity - Biztosítja az egyes gazdálkodási egységek elkülönítését. Going concern - Emiatt nem likvidációs értékek jelennek meg a riportokban. Monetary unit - Minden USD-ben szerepel a kimutatásokban. Periodicity - Időszaki beszámoltatást ír elő. Historial cost - A piaci értékelést a beszerzéstől eltekintve korlátozza. Matching - A kiadás és bevétel elszámolási időszakának meghatározója. Full disclosure - Pénzügyi kimutatások és jelentések mutatnak be minden tárgyévi eseményt. Cost-benefit - A döntéssel elérhető haszon arányában mutat be eseményeket. Materiality - Biztosítja lényeges események bemutatását. Industry practices - Bizonyos esetekben megengedi a piaci érték használatát. Conservatism - Minden veszteség elszámolását szükségesség teszi. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Alapfogalmak a nemzetközi számvitelben

Alapfogalmak Az eszközök (assets) körülhatárolható dolgok, amelyek a vállalkozás ellenőrzése alatt állnak, korábbi ügyletek eredményei és a jövőben hasznot termelnek. A kötelezettségek (liabilities) más gazdálkodó által átadott erőforrások, amelyek a jövedelmek növekedését a tartozások növekedésével segítik elő. Eszköz és kötelezettség csak akkor mutatható ki a pénzügyi kimutatásban, ha értéke megbízhatóan mérhető. A saját tőke (equity) a kötelezettségekkel csökkentett eszközérték. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Kiemelt angol fogalmak
Event = gazdasági esemény, külső és belső események Transaction = ügyletek, két gazdasági egység között Account = főkönyvi számla Real (permanent) accounts: az eszköz és forrásszámlák. Nominal (temporary) accounts: az eredményszámlák. Ledger: főkönyvi karton. General ledger: számlatükör. Subsidiary ledger: számlarend. Journal: naplóforgalom. Trial balance: próbamérleg, főkönyvi kivonat. Adjusting entries: időszak végi zárótételek. Prepayments, Accruals. Closing entries: zárás. Debit – tartozik, credit – követel. Balance sheet date: mérlegfordulónap. Accrual basis of accounting: teljesítettség alapokon nyugvó könyvelés. Strict cash basis accounting: pénzforgalmi könyvelés. Modified cash basis accounting: módosított pénzforgalmi könyvelés Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az érték fogalma történelmi (múltbeli) érték (historical value): Az eszközöket a pénzeszközben fizetett összegben kell értékelni (bekerülési érték) újrabeszerzési ár, folyóár, aktuális költség (current value): Az eszközöket olyan értéken mutatja ki, amelyet egy ugyanolyan eszköz megszerzése esetén jelenleg kellene fizetni. jelenlegi eladási ár, realizálható érték (realisable value): Az eszközöket azon az értéken értékeli, amit az eszközért jelenleg kapna, ha értékesítenék. jelenérték (present value): jövőbeni pénzáramok diszkontált jelenértéke Az eszközöket diszkontált jelenértéken mutatja, a jövőbeni nettó pénzáramokat számítva, amelyet várhatóan az eszköz szokásos üzletmenet esetén termel. A kötelezettségeket diszkontált jelenértéken mutatja, a jövőbeni nettó pénzáramokat számítva, amelyek várhatóan szükségesek a kötelezettség kiegyenlítéséhez szokásos üzletmenet esetén. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az érték hierarchiája Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Számítsa ki az eszköz piaci értékét!
Eszközünkkel elérni kívánt éves árbevételünk 10 M Ft, üzemeltetési költségeink pedig évi 4 M Ft. Az eszköz használati időtartama 12 év. A 6. évben eszközünk működését egy évre fel kell függeszteni egy 3 M Ft költségű karbantartás miatt. Mennyi az eszköz jövedelemalapú értéke, ha az elvárt hozam =12%? Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A nemzetközi beszámoló-készítés

Következetesség – Választható módszerek
Ha egy vagy több választható módszer is van: Megengedett alternatív módszer Javasolt módszer Egy módszert kell kiválasztani és alkalmazni: Minden tranzakcióra / tételre stb. vagy Vagy ha ez kifejezetten megengedett, a tételek egy adott csoportján belül (pl. a készletekre) Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Számviteli politika Biztosítja a pénzügyi kimutatások megfelelését valamennyi standardnak. Ha nincsen standard akkor: Hasonló témájú standard iránymutatásait kell alkalmazni. A Keretelvekben meghatározott szabályokat kell alkalmazni. Ágazati gyakorlatot alkalmazni. Egyéb standard alkotók állásfoglalásait alkalmazni. Könyvvizsgáló álláspontját alkalmazni. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A mérlegkimutatás összeállítása

A mérleg szerkezete Tartalmazza a mérleg minimális sorait, amely továbbrészletezhető Az eszközbesorolásnak tükröznie kell az egyes eszközök likviditási szerepét, jellegzetességét (pénz-készlet-követelés…) Az időbeli elhatárolások nem külön mérleg főcsoportként szerepelnek a mérlegben, hanem a követelések, illetve a kötelezettségek részeként. A saját tőke sorai, elsősorban a tartalékok megbontásra kerülnek jellegüknek megfelelően. A mérleg szerinti eredmény megegyezik az adózott eredménnyel, mivel az eredményfelosztás nem eredménykimutatás kategória. A céltartalékok nem külön mérlegfőcsoportként szerepelnek a mérlegben, hanem a kötelezettség részeként. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Mérleggel szembeni előírások - eszközök
El kell különíteni a befektetett és forgóeszközöket. A vállalkozások eszközeiket a beszerzés időpontjában várható használat szerint illetve az eszközök fajtája, típusa szerint sorolják be a megfelelő eszközcsoportokba. (műszkai-egyéb, ingatlan-ingó,…) A besorolásnak mutatnia kell a vállalkozás pénzügyi helyzetére vonatkozó csoportokat. A termelési cikluson belül vagy egy éven belül (a kettő közül a hosszabb periódus igaz adott vállalkozásnál) felhasznált a forgóeszköz, a termelési cikluson túl is rendelkezésre álló a befektetett eszköz. A termelési ciklus az erőforrás beszerzéstől az erőforrással létrehozott termék értékesítésének pénzügyi realizációjáig terjedő időszak hosszát jelöli. Forgóeszközök: értékesítési, felhasználási, fogyasztási céllal került beszerzésre, és értékesítése, felhasználása egy normál működési periódus alatt megtörténik várhatóan a vállalkozás egy termelési ciklusa alatt realizálódik, megtérül kereskedelmi céllal került beszerzésre vagy rövidtávra, és várhatóan a fordulónaptól számított 12 hónapon belül értékesítésre, felhasználásra kerül készpénz vagy készpénzzel egyenértékű dolog, amelynek használata nincs korlátozva. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Forgóeszközök Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Befektetések Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Tevékenységi célt szolgáló eszközök

Mérleggel szembeni előírások - források
A rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek elkülönítése. A kötelezettség akkor minősíthető rövid lejáratúnak, ha: a vállalkozás egy szokásos működési ciklusa alatt várhatóan kiegyenlítésre kerül a fordulónaptól számítva 12 hónapon belül kiegyenlítésre kerül. US GAAP! A hosszú és rövid lejárat közötti elkülönítés alapja, a termelési cikluson vagy éven belüli visszafizetés kritériuma. a rövid lejáratú kötelezettségek jellegzetessége, hogy forgóeszközökből kerülhetnek kifizetésre, vagy kifizetésük egy másik rövid lejáratú kötelezettség megjelenésével jár. A hosszú lejáratú kötelezettségek éven belüli törlesztőrészlete a következő üzleti évben esedékes törlesztések értékét jelenti, kivéve ha: a visszafizetéshez rendelkezésre álló eszköz nem forgóeszközként kimutatott, a visszafizetés új hosszú lejáratú kötelezettséggel finanszírozott, a visszafizetés tulajdonosi tőkejuttatással finanszírozott. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Rövid lejáratú kötelezettségek

Hosszú lejáratú kötelezettségek, saját tőke

Az eredmény-kimutatás összeállítása

A bemutatás korlátai Az eredménykimutatás segíti a befektetőket a vállalkozási hatékonyság minősítésében a jövőre vontakozó kilátások (kockázatok) mérésében. DE A jövő bizonytalan. A jövőbeni eseményektől függő nem realizált eredmény nincsen kimutatva. Azonos eszköz eltérő vállalkozásnál eltérő egyedi minősítés tárgya lehet (használati idő) Kreatív számvitel. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Kreatív számvitel A kreatív számvitel torzító elemei: az eszközök eladása és visszavásárlása, indokolatlan barterelszámolások, vagyonértékelési gyakorlat és azzal való visszaélés, az eszközök felújításának és javításának szándékos torzítása, szándékos hibák a könyvelésben, a számviteli politika változtatása folyamatos változtatása előnyösebb eljárások alkalmazása miatt, a forgóeszközök szándékos kimutatása a befektetett eszközök között és fordítva, eszközök értékkel történő kimutatása, amelyek a vállalkozásnak már nem hozhatnak hasznot (az óvatosság elvének megszegése), az eszközök értékének torzítása már a beszerzéskor, az eszközök élettartamának szándékosan hibás becslése. mérlegen kívüli finanszírozás főbb technikái: a pénzügyi és az operatív lízing felcserélése, a követelés vagy a faktoring értékesítésének elszámolása olymódon, hogy az elszámolásnál a meg nem térítés kockázatát feltételezik (a meg nem térített követelésekből eredő kötelezettségeket nem mutatják ki), az anyavállalat mérlegében nem mutatja ki a leányvállalatok adósságait (nem vonja be azokat a konszolidációba), elégséges céltartalékképzés kihagyása a könyvekből, főleg a kezességvállalásoknál. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az eredménykimutatás formái
Az eredmény-kimutatás részletes tartalma nem szabályozott. A vállalkozások saját maguk határozhatják meg a jelentős tételek kiemelésének, nem jelentős tételek összevonásának gyakorlatát. Az egy részvényre jutó eredmények bemutatása kiemelten fontos adat a befektetők számára. Két eljárás alapján készíthető kimutatás a vállalkozás adott évi teljesítményéről: költségnemenként (nature of expense method) = összköltségeljárással készülő eredménykimutatás költségviselőnként (function of expense method, cost of sales method) = forgalmi eljárással készülő eredménykimutatás Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az üzleti eredmény Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az adózás előtti eredmény

A szokásos eredmény és adóráfordítás

Az adózott eredmény Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

EPS levezetése Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az eredményfelosztás Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A tőkeváltozások kimutatása

A tőkeváltozások kimutatásainak információtartalma
Az időszak nettó eredménye, mérleg szerinti eredménye. Az olyan bevétel, ráfordítás, hozam és veszteség tételeket, amelyek közvetlenül a tőkében kerültek elszámolásra, ezek összegét összesítve (átértékelési, deviza átszámítási különbözetek). A számviteli politika változásának és az alapvető hibák korrekciójának összevont hatását. A tulajdonosokkal folytatott tőke tranzakciók és a tulajdonosok részére fizetett összegek. A felhalmozott nyereség vagy veszteség beszámolás időszaki nyitó állománya és a mérleg fordulónapi állománya, és a változás levezetése. A törzstőke elemeinek, részvény felár és más tartalék könyv szerinti nyitó értékének összehasonlítása a záró állománnyal, külön bemutatva a minden egyes csoporthoz tartozó évközi mozgást. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Általában fordított likviditási sorrendben készülő mérleg. Formailag nem, tartalmilag kötött elemek, de tetszés szerinti megbontás rögzített keretek között. Nemcsak az éven belüliséghez, hanem a termelési ciklushoz is kötött időbeliség. Kiemelt szerepet kap az eszköz-forrás tagolásnál az illeszkedés elve. Nem önálló része a beszámolónak a HAR-ban a Cash Flow, tőkeváltozások kimutatása. Az eredményfelosztás a mérlegben történik. A pénz időértéke a nemzetközi szabályok szerint egyes esetekben megjelenik. A megjegyzések nem feltétlenül önálló kiegészítő mellékletben jelennek meg. A nettósítás bevett gyakorlat. Alapelvektől való eltéréshez nem kell könyvvizsgálói nyilatkozat. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IAS versus US GAAP Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Pénzeszközök Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) IAS 32 és IAS 39 Pénzügyi befektetések elszámolása US GAAP S-X szabályok SFAC No Accounting for Certain Investments in Debt and Equity Securities Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A pénzeszközök elemei Pénzeszköznek olyan forgóeszközt nevezhetünk, amely folyó kötelezettségek teljesítésére felhasználható, felhasználása szerződés szerint nem korlátozott, egy éven belül vagy ha a termelési ciklus hosszabb, akkor a termelési cikluson belül felhasználásra kerül. Szabad rendelkezésű pénzeszközök. Elkülönített (vagy kötött használatú) pénzeszközök. Azonnal pénzé tehető likvid értékpapírok: rövid távon (maximum 3 hónapos futamidejű) pénzé tehető, ezért piaci árkockázatot lényegében nem hordozó, minden pillanatban ismert pénzösszeggé konvertálható értékpapírok. Például pénztárjegy, maximum 3 hónapos fináncváltó, befektetési jegy. A bankkapcsolat egységes partnerként értékeltek. Adott banknál lévő pozitív és negatív számlaegyenlegeink (folyószámlahitelek) összevontan kezelendők, és csak az összevonás után kell dönteni az esetleges átsorolásról. A beruházási lekötések, és a hitelek fedezeteként tartott kötelező pénzkészletek a pénzeszköz soron nem mutathatók ki. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Pénzügyi eszközök és értékpapírok

IFRS (IAS) IAS 32 és IAS 39 Pénzügyi befektetések elszámolása IAS 28 – Társult vállalkozásokban lévő befektetések elszámolása US GAAP SFAC No Accounting for Certain Investments in Debt and Equity Securities SFAS No Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities. SFAS No Disclosures About Fair Value of Financial Instruments. SFAS No. 137., Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities-Deferral of the Effective Date for FASB Statement No. 133 (an amendment of Statement No. 133) APB Opinion No. 18. – The Equity Method of Accounting for Investment in Common Stock. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Fogalmi behatárolások
A csoportosítás független attól, hogy a mérlegben forgóeszközként vagy befektetett eszközként szerepelnek az instrumentumok Kereskedési céllal tartott pénzügyi eszközök és kötelezettségek Olyan eszközök és kötelezettségek, amelyek a rövid távú árfolyam-ingadozásokból vagy a közvetítői árrésből származó nyereségek elérése érdekében szereztek be Derivatívák (amelyek nem hedging instrumentek) Gazdálkodó által keletkeztetett kölcsönök és követelések A vállalkozás által pénz, áruk vagy szolgáltatások közvetlenül a vevőnek történő átadásával létrehozott pénzügyi eszközök, amelyeket rövid időn belül nem szándékoznak értékesíteni. Lejáratig tartandó befektetések Olyan pénzügyi eszközök, amelyeknek fix vagy meghatározható visszafizetései vannak és fix lejáratúak, és amelyeket a vállalkozás a lejáratig szándékozik és képes is tartani. Értékesíthető pénzügyi eszközök Olyan pénzügyi eszközök, amelyek nem Gazdálkodó által keletkeztetett kölcsönök és követelések Lejáratig tartandó befektetések Kereskedési céllal tartott Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Pénzügyi instrumentumok értékelése
Értékváltozások Lejáratig tartandó befektetések (amortizált) bekerülési érték (tényleges kamattal) Nem értelmezhető (kivéve ha értékvesztendő) (amortizált) bekerülési érték Gazdálkodó által keletkeztetett kölcsönök és követelések Nem értelmezhető (kivéve ha értékvesztendő) Értékesíthető pénzügyi eszközök Eredmény Valós érték Tőke vagy Kereskedési céllal tartott eszközök Valós érték Eredmény Derivatívák Valós érték Eredmény Kereskedési céllal tartott kötelezettségek Valós érték Eredmény Egyéb kötelezettségek (amortizált) bekerülési érték Nem értelmezhető Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Nem fedezeti célú pénzügyi instrumentumok

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

Hitelviszonyt megtestesítő lejáratig tartani kívánt értékpapírok értékelése Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Hitelviszonyt megtestesítő forgatási célú értékpapírok értékelése

Hitelviszonyt megtestesítő egyéb értékpapírok értékelése

Értékvesztés egy adott pénzügyi eszköz után értékvesztést kell elszámolni, ha könyv szerinti értéke magasabb a becsült visszanyerhető értékénél. a lejáratig tartott értékpapírok és az adott kölcsönök esetében is az értékvesztés úgy állapítható meg, hogy az amortizált bekerülési érték összegét kell összevetni a követelés visszanyerhető értékével. A visszanyerhető érték az előrejelzett jövőbeni, várhatóan befolyó pénzösszegek diszkontált jelenértéke, ahol a diszkontlábként a pénzügyi eszköz eredeti kamatlábát kell alkalmazni. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Mutassa be az értékpapír elszámolását!
Számolja el a kötvényvásárlást! A vásárlás kibocsátáskor történik. A kibocsátás FAB névértéken, 10% névleges kamatozás mellett, 5 éves futamidővel történik, FAB kibocsátási értéken (01/01/01), A kamatfizetés félévente esedékes. A tényleges (piaci) kamatláb 8%. Mutassa be a kötvény évenkénti könyv szerinti értékét! Mennyi az értékvesztés, ha a kötvény piaci értéke tartós csökkenést mutat 01/12/31-én FAB. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Érdemes-e kötvénybe fektetnünk?
Egy kötvény, melynek kibocsátási névértéke (01/01/01-én) FAB, évi 10% névleges kamatot fizet. Futamideje 5 év, tőketörlesztés az ötödik év végén történik, a kötvénypiaci hozam 8%. Érdemes-e névértéken befektetni a kötvénybe? Mekkora kötvénypiaci hozam esetén érdemes névértéken befektetni a kötvénybe? Hogyan számolná el a kibocsátást? Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea 94

Tulajdonosi jogviszonyt megtestesítő értékpapírok

Tulajdonosi jogviszonyt megtestesítő értékpapírok
Az év végi értékelés alapja az értékpapír által biztosított befolyás mértéke. 20% alatt biztosított befolyás esetén az értékelés fordulónapi piaci értéken történik, 20% és feletti, de 50% alatti jelentős befolyás esetén az equity method 50% feletti irányító befolyás megszerzése esetén ha forgóeszköz, akkor az értékelés alapja az equity method Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Tulajdonosi viszonyt megtestesítő < 20%

Mutassa be az értékpapír elszámolását!
A vállalkozás részvényeket vásárol. „A” részvény bekerülési értéke FAB a vásárlás célja a forgatás. „B” és „C” részvényeket a vállalkozás egyéb céllal vásárolta bekerülési értékük FAB fajtánként. A mérlegfordulónapi árfolyam az első évben „A” = FAB, „B” = FAB, „C” = FAB. Események és a mérlegfordulónapi árfolyam a második évben „A” eladásra kerül FAB értéken, „B” FAB értéken. „C” év végi árfolyama FAB. Számolja el az egyes évek hatásait ha a befektetések által biztosított befolyás nem éri el a 20%-ot! Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Tulajdonosi viszonyt megtestesítő 20 – (50%)100%

Határozza meg a befektetés értékét!
Határozza meg a 25%-os részvénycsomag értékét (beszerzés az év első napján), ha a beszerzési ár FAB. A 25%-ra jutó saját tőke érték a beszerzéskor FAB. A könyvön kívül keletkező goodwill (1.000 FAB) 10 év alatt kerül leírásra. Az első év végi eredmény 25%-ra jutó része 800 FAB, amelyből 100 FAB a rendkívüli veszteség. A befektetés által eldöntött osztalékfizetés 25%-a 50 FAB. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás Beszerzés: T Részvény - K Pénzeszköz 8.500 Goodwill: kimutatásra nem kerül. Év közben az osztalék elszámolása: T Pénzeszköz - K Részvény 50 Év végén az arányos nyereség felvétele a könyvekbe: T Részvény - K Befektetésre jutó saját tőkéből származó nyereség 900 T Rendkívüli eredmény - K Részvény 100 (US GAAP) Év végén a könyvön kívüli goodwill értékcsökkenése: T Befektetésre jutó saját tőkéből származó nyereség - K Részvény (1.000/10) 100 Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Tulajdonosi jogviszonyt megtestesítő befektetetés, 50%<
A konszolidáció lépéseinek részletes tárgyalása: Advanced Accounting, Debra C. Jeter, Paul K. Chaney, Andrew A. Haried ISBN: , Hardcover, 992 Pages, April 2000. Hiperinflációs funkcionális pénznemek kialakítása: A népesség jelentős része vagyonát stabil valutában vagy nem pénzeszközben tartja, A népesség jelentős része az árakat valamilyen stabil valutában fejezi ki és nem a helyi pénznemben, A hitelre történő vásárlás olyan magas áron történik, ami kompenzálja a periódus alatt eltelt vásárlóerő veszteséget A kamatokat, fizetéseket és árakat az árindexekhez kapcsolják, A három évre vonatkozó halmozott inflációs ráta megközelíti vagy meghaladja a 100%-ot. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az értékpapírok értékelésének összefoglalója

A piaci értékelési különbözet közvetlenül saját tőkét érintő hatásként elszámolt az egyéb céllal vásárolt értékpapírok esetén. A piaci értékelés alapja a mérlegfordulónapi árfolyamérték. Az elszámolt értékvesztések vissza nem írhatók. Az értékvesztés elszámolásával a nyilvántartott diszkont és prémium összegei megszűnnek. A konszolidációs módszerek (tőkekonszolidáció, teljes konszolidáció) 20% és 20% feletti befolyások esetén a tulajdonosi befektetések értékelésének alapjává válnak. Az equity módszer esetén a befektetés rendkívüli eredményei a tulajdonos rendkívüli eredményévé válnak. A várható árfolyamveszteség vagy várható árfolyamnyereség értéke a tényleges kamatláb szerinti kerül elszámolásra. A beszerzés mellékköltsége minden értékpapírnál a beszerzési árban elszámolt tételek. A konszolidációs gyakorlatban a konszolidált beszámoló fő beszámolási formává válik, egyedi beszámoló készítésére az anyavállalkozás nem kötelezett. az opciók értéke piaci értéken megjelenik amérlegben és eredménykimutatásban, a csereügyletek várható hatásukban mérlegen belüli tételként kimutatottak, a határidős ügyletek eredménye vállalkozási jövedelemként kimutatott. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Követelések Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) IAS 32 és IAS 39, Pénzügyi befektetések elszámolása IAS 11, Beruházási szerződések IAS 18, Bevételek US GAAP SFAS No. 101., Regulated Enterprises-Accounting for the Discontinuation of Application of FASB Statement No. 71 SFAS No. 66., Accounting for Sales of Real Estate. SFAS No. 45., Accounting for Francise Fee Revenue SFAS No. 114., Accounting by Creditors for Impairment of Loan APB Opinion No. 21., Interest on Receivables and Payables (amended) APB Opinion No. 10., Omnibus opinion Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Rövid lejáratú követelések

A bevétel elszámolásának kritériumai
A követelések elszámolása, elszámolhatósága lényegében a vállalkozási kibocsátások bevételként történő elszámolását indukálja (revenue recognition). A bevétel-elszámolás alapvető feltétele: legyen teljesített (realized) és pénzre váltható, legyen megszolgált (earned), azaz a tevékenységi ciklushoz kötődjön. A bevétel akkor számolható el, ha a készlet tulajdonjogával járó legfontosabb kockázatok és előnyök átszálltak a vevőre, az eszközhöz kapcsolódó ellenőrzés és az irányítás, igazgatás joga is átszáll a vevőre, a bevétel összege megbízhatóan mérhető, a tranzakció valószínűleg gazdasági előnyöket okoz a vállalkozásnak, tranzakcióhoz kapcsolódó költségek megbízhatóan mérhetők. a teljesített szolgáltatások megbízhatóan mérhetők a fordulónapra vonatkozóan Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Vevőkövetelések + Értékesítési ár - Kereskedelmi árengedmények (rabatt) - Pénzügyi árengedmények (skontó) Elszámolása lehetséges bruttó és nettó módon. Ha a követelés a legnagyobb diszkont 20, és a fizetés elhúzódása miatt 10 diszkont alkalmazásával történik, akkor: Bruttó módon T Vevők – K Árbevétel 1.000 T Pénzeszköz – K Vevők 990 T Árbevétel – K Vevők 10 Nettó módon T Vevők – K Árbevétel 980 T Vevők – K Egyéb (kamat) bevétel 10 Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

… = Követelések könyv szerinti értéke ± Átsorolások Az éven belül vagy a termelési cikluson belül pénzzé tehető követelések maradhatnak forgóeszköz követelések. ± Átértékelések várható veszteségek miatt A forgóeszköz követelések realizálható (pénzben is várhatóan befolyó) nettó értékükön nem pedig a jogilag kikényszeríthető értékükön kerülhetnek a mérlegbe. - Várható kereskedelmi visszatérítések (bonusz) = Követelések mérlegértéke Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Számítsa a skontó finanszírozási kamatláb mértékét és könyvelje azt!
1 Ft-os 30 napos halasztott fizetésű követelésünkre 10 napos fizetés esetén 1% skontót (diszkontot) adunk. Mennyi ennek a diszkontnak éves finanszírozási terhe? Könyvelje el a skontót a bruttó és nettó elszámolás esetén is, ha a legnagyobb adható kedvezmény 5% és követelésünk 100 Ft (a tényleges skontó továbbra is 1%). Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Hosszú lejáratú követelések

Számítsa ki a váltókövetelés jelenértékét!
3 év múlva FAB értékben törlesztendő kölcsönt nyújtunk váltófedezet mellett (kibocsátva ) egy vállalkozásnak. Mekkora pénzösszeget adhatunk ma a társaságnak, ha a névleges kamat 10%, a futamidő három év, az elvárt hozam, a kamat elszámolás évente történik: A. esetben 10%? B. esetben 12%, C. esetben 8%, Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás A. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás B. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A diszkont elszámolása lineáris leírással (B. eset)
Megjegyzem a diszkont amortizációja nem lényeges diszkontösszeg esetén lineáris elszámolás alapján is történhet (straight-line method). A. megoldás esetén ez a következő elszámolást jelenti. A váltódiszkont 480, éves összege 480 / 3 = 160. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás C. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Értékvesztés a jövedelmek alapján
Nézzük meg mekkora az elszámolt értékvesztés egy FAB kibocsátási értékű (01/01/01), 5 éves futamidejű, nem kamatozó váltónál, ha az alternatív befektetések hozama 10%, és a kibocsátást követő 2. év végén a várható megtérülés összege FAB. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Beruházási szerződések

Fogalom Beruházási szerződés: Olyan szerződés, amelyet kifejezetten egy eszköz vagy egy olyan eszközcsoport létrehozására kötöttek, amelynek elemei a kivitelezésüket, a technológiájukat és funkciójukat vagy alapvető céljukat, vagy felhasználásukat tekintve szorosan összetartoznak, vagy kapcsolódnak egymáshoz. A szerződés a díjazás módjától függően lehet: Fix áras szerződés (bevétel+költség) A szerződéses bevétel teljes összege megbízhatóan mérhető, Valószínű, hogy a szerződéssel kapcsolatos gazdasági hasznok befolynak a gazdálkodóhoz, Mind a szerződés teljesítéséhez szükséges költségek, mind a szerződéses munkálatok mérleg fordulónapi készültségi foka megbízhatóan mérhetőek, és Költség alapú szerződés (költség + margin): A szerződéshez kapcsolódó szerződéses költségek, akár kifejezetten visszatérítendőek, akár nem, egyértelműen beazonosíthatóak és megbízhatóan mérhetőek. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Készültségi fok – fix áras szerződés
Projekt Értékelés Eredmény Készültségi fok szerint Bevételek Megbízható - Tény ráfordítás Ráfordítások Megbízható = Eredmény Megbízható Készültségi fok szerint Ha a beruházási szerződés kimenetele megbízhatóan becsülhető, akkor a bevételeket és a költségeket a szerződéses tevékenységek fordulónapi készültségi fokának megfelelően kell elszámolni a bevételek és ráfordítások között. => arányos teljesítés: Költség alapú Az elvégzett munkák ténylegesen felmerült szerződéses költségeinek aránya a becsült összes szerződéses költségekhez A szerződéses munka fizikai készültségi állapota. 127

Zéró profit – költség alapú szerződés
Projekt Értékelés Eredmény Maximum ráfordítás Bevételek Bizonytalan - Tény ráfordítás Ráfordítások Megbízható = Bizonytalan Eredmény Eredmény a beruházási szerződés kimenetele nem becsülhető megbízhatóan, akkor a bevételeket csak a szerződéses költségek olyan mértékéig szabad elszámolni, amennyire valószínű a költségek megtérülése, a kivitelezési szerződés rövid időre szól, a teljesítési kockázat magasabb az átlagos iparági sajátosságok mellett ismert üzleti kockázatoknál. 128

Zero profit vs készültségi fok
Egy vállalkozás megbízást kap egy út építésére 90 FAB értékben. Elsődleges becslése a teljes költségre 74 FAB. Első évben felmerült költség 37 FAB. Első év végén készültségi fok szerint az elszámolható bevétel, ha a szerződés kimenetele becsülhető: Bevétel = 37/74*90 = 45 FAB T Költség – K Szállító 37 T Befejezetlen Vevő – K Bevétel 45 Második évben T Vevő – K Bevétel 90 T Bevétel – K Befejezetlen Vevő 45 Első év végén ha megbízhatóan nem becsülhető a szerződés kimenetele, akkor zero profit, azaz: Bevétel = Felmerült költség = 37 FAB T Befejezetlen Vevő – K Bevétel 37 Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Készültségi fok meghatározás

Részletfizetések Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Részletfizetés sajátossága vs értékvesztés
A jövőbeni nemfizetés kockázatára alapvetően a követelés értékvesztése jelent fedezetet a nemfizetési kockázatokra. Ha a kiszámlázott bevételek befolyásának kockázata magas, akkor a bevételként történő elszámolás nem megengedhető: csökkenteni kell a bevétel értékét, ha a kockázat nem mérhető és nagyon magas, akkor nem szabadna bevételt elszámolni. Jellemző esete a hosszú távú részletfizetésre eladott nagyértékű eszközértékesítések (ingatlan), vagy a vállalkozás finanszírozta lakossági hitelértékesítések. A nyereségkimutatás két féle módszerrel történhet: a részletfizetés arányában történő realizációs megközelítés (installment sales accounting method-”készültségi fok”), költségmegtérülés melletti elszámolás (cost recovery method-”zero profit”). Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Installment method Egy FAB beszerzési árú telket szeretnénk értékesíteni FAB értékben. A törlesztési periódus 3 év, évente egyező összegben év végi törlesztést feltételezve. A vállalkozás hozamelvárása kölcsön adott pénzeszközeivel kapcsolatban 9%. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A termékértékesítésből származó követelés az értékesítés napján, a teljesített szolgáltatásnyújtás követelése az elfogadás napján, a vállalkozás eszközeinek mások által történő használatából származó bevétel legkésőbb a használati időszak végén míg a nem készletértékesítésből elszámolt nyereség vagy veszteség a birtoklás jogának átadásakor elszámolt. A behajthatatlan követelések elszámolásakor kétféle módszer alkalmazható a US-GAAP-ben: a közvetlen leírási módszer, a tartalékolási módszer. A követelések év végi értékelésére többféle módszer szerint kerülhet sor: egyedi értékelés szerint, konkrét információk alapján, állomány értékelése szerint. A skontó elszámolása lehetséges bruttó és nettó módon is a US-GAAP-ben. A követelésekkel kapcsolatos utólagos engedmény (bonusz) árbevételt csökkent és elszámolása semmilyen módon sincsen a pénzforgalomhoz kötve. Ha a követelés átadása visszkeresettel történik, akkor a US-GAAP az elszámolást feltételekhez köti. A hosszú lejáratú váltók függetlenül a lejárat hosszától forgóeszközök. A pénz időértéke megjelenik a hosszú lejáratú követelések értékelésénél. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Egyes esetekben a kiszámlázott bevételek befolyásának kockázata olyan magas lehet, hogy a bevételként történő elszámolás nem megengedhető. A nemzetközi számvitel tételesen elkülöníti a készültségi fok szerinti elszámolásokat a teljesített szerződések esetén elszámolható tételektől. A HAR-ban a készültségi fok és a költségekkel azonos mértékű bevétel elszámolás sem alkalmazható. A ki nem számlázott teljesítmény befejezetlen termelés, várható veszteséget a befejezetlen termelés értékvesztéseként lehet figyelembe venni A bevétel elszámolásának lehetőségére a megközelítés módja különböző: IAS a várható jövőbeni gazdasági hasznot és a mérhetőséget hangsúlyozza, A HAr kimondottan a teljesítésre koncentrál. Az IAS részletesen tárgyalja a készletértékesítés, szolgáltatásnyújtás, kamat, jogdíj, osztalék bevételek elszámolhatóságának kritériumait, Az utólagos engedmények a bevételt csökkentik az IAS-ben, míg a HAR-ban az egyéb ráfordítások között jelennek meg. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Készletek Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) IAS 2 - Készletek US GAAP SFAS No. 101., Regulated Enterprises-Accounting for the Discontinuation of Application of FASB Statement No. 71 SFAS No. 66., Accounting for Sales of Real Estate. SFAS No. 45., Accounting for Francise Fee Revenue SFAS No. 114., Accounting by Creditors for Impairment of Loan APB Opinion No. 21., Interest on Receivables and Payables (amended) APB Opinion No. 10., Omnibus opinion Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Készletek fogalma A készletek olyan eszközök, amelyeket a szokásos üzletmenetben megvalósuló értékesítésre tartanak amelyek még az előállítás folyamatában vannak, de előállításuk célja szintén az értékesítés amelyeket a termelés vagy a szolgáltatás nyújtás során felhasználnak (anyagok, áruk és egyéb erőforrások) Fajtái: Alapanyagok és más termelési anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Késztermékek Áruk Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A készletek értékelése
A bekerülési érték lehet a készlet: beszerzési ára, előállítási költsége a hozzájuk rendelhető egyéb közvetlen költségek összegét is ideértve. A készletek kimutatása bekerülési érték és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabb értéken történhet. A nettó realizálható érték a szokásos üzletmenetben becsült eladási ár (piaci ár, szerződéses ár, újrabeszerzési érték), csökkentve az eszköz befejezéséhez és értékesítéséhez még várhatóan felmerülő költségekkel. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A készletek bekerülési értéke
A beszerzési ár tartalmazza a készlet megszerzéséhez kapcsolódó közvetlen költségek import vámok és az importot terhelő más költségek, vissza nem térítendő adók, szállítási, rakodási és kezelési költség, amely azzal kapcsolatban merült fel, hogy a készleteket az adott állapotba és helyszínre lehetett hozni, minden olyan más költség, amely közvetlen kapcsolatba hozható a készletek beszerzésével Az előállítási költség tartalmazza a felosztott általános költségek összegét. Nem része a bekerülési értéknek: Az egyéb költségek összege csak olyan mértékben számítható be a készletek értékébe, amely ahhoz szükséges, hogy a készletet az adott helyre és adott állapotba hozható legyen. a szokatlanul magas összegű hulladék értéke a raktározási költségek, kivéve, ha az a termelési folyamat része az adminisztratív, igazgatási általános költségek az értékesítési költségek Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A készletek értékelése

Készletek értékvesztése
Értékvesztést kell elszámolni, ha: Várhatóan a készlet értéke nem fog megtérülni,(NRV) A készlet megsérült, Részben vagy teljesen elavult, Az eladási ára csökkent, A becsült előállítási költsége növekedett Értékvesztés visszaírható. Az értékvesztés visszaírása nem bevétel, hanem ráfordítást csökkentő tétel. Nem kell elszámolni az anyagok utáni értékvesztést, ha a belőlük készülő késztermék várhatóan nyereséggel adható el, de legalább a költségek megtérülnek. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Amiíg a nemzetközi számvitel a várható jövőbeni gazdasági hasznot és a mérhetőséget hangsúlyozza, addig a HAR kimondottan a teljesítésre koncentrál. A nemzetközi számvitel részletesen tárgyalja a készletértékesítés, szolgáltatásnyújtás, kamat, jogdíj, osztalék bevételek elszámolhatóságának kritériumait, Diszkontált jelenértékszámítás a bevétel meghatározásához. A készlet jogi tulajdonlása és a gazdasági tulajdonlása a gyakorlatban elválik egymástól! A biztos jövőbeni visszavásárlási kötelezettséggel eladott készlet az eladó tulajdona. A vevő által el nem adott termékekre adott visszavásárlási garancia eladott terméknek minősül és vevő könyveiben kimutatott ha: tartalom elsődleges a formával szemben. A készletek bekerülési értéke tartalmazza az értékesítést lehetővé tevő költségek (beszerzési részleg, raktár, mozgatás, stb.) összegét is. A készletek LIFO módszer szerinti értékelése miatti rejtett tartalékot minden esetben kiegészítő megjegyzésben (note) kell bemutatni. A HAR a LIFO módszer szerinti értékelést nem engedi. A készletek értékelhetők piaci árukból kiindulva is: nyersanyagok, ásványi anyagok, mezőgazdasági termények az árutőzsdén, húsfeldolgozó ipar, ruhaiparban egyenértékszámos költségérték alapján, fogyasztói áras értékelés árréstömegel korrigáltan, stb. Az év végi piaci áron történő értékelés hármas feltételrendszerben lehetséges. A közvetlen módon elszámolt értékvesztés az értékesítés elszámolt közvetlen költségeinek része. Számos vállalkozás rendelkezhet olyan kizárólagos szállítási szerződéssel, amelyben az ár akár hosszabb periódusra is rögzített. Ez lényegében határidős vételeket jelent adott áron. A lehetséges várható veszteségeket el kell számolni. Ilyen szabályt a HAR nem ismer. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Befektetések Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) IAS 40., Befektetési célú ingatlanok US GAAP SFAS No – Accounting for the Impairment of Long-lived Assets and Long-lived Assets to be Disposed of. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Befektetési célú ingatlanok

Fogalma Befektetési ingatlan olyan ingatlan, amelyet bérbeadási vagy tőkenövelési, vagy mindkét céllal tartanak, nem pedig azért, hogy: Áruk és szolgáltatások előállításával, illetve nyújtásával kapcsolatosan, vagy igazgatási célokra használják, vagy A szokásos üzletmenet keretében értékesítsék. Akkor lehet itt kimutatni, ha: Valószínűsíthető, hogy a befektetési célú ingatlanhoz társuló jövőbeli gazdasági hasznok befolynak a gazdálkodóhoz, és A befektetési célú ingatlan bekerülési értéke megbízhatóan mérhető. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Értékelés A befektetési célú ingatlant kezdetben annak bekerülési értékén kell értékelni. Az ügyleti költségeket a kezdeti értékelésben figyelembe kell venni: Beleértve a tranzakciós költségeket Bele nem értve a beindítási költségeket, kivéve, ha a használatba vételhez merültek fel. Bele nem értve az első időszakok (kihasználatlanságból fakadó) működési veszteségeit. A későbbi ráfordítások csak akkor aktiválhatók, ha a ráfordítás hatására a várt jövőbeni hasznok meghaladják az eredetileg figyelembe vett elvárt teljesítményeket, pl. felújításra szorult ingatlant vettek, figyelembe vettek az értékelésnél teljesítménycsökkenést, amit a felújítás megszüntet Minden egyéb ráfordítást eredményre hatóan kell elszámolni, például javítási fenntartási költségként Később javasolt eljárás: valós értéken Az összes ilyen ingatlant valós értéken kell értékelnie, A valós értékben bekövetkező változásokat az időszak eredménykimutatásában kell megjeleníteni. Alternatív eljárás: bekerülési értéken Az összes befektetési célú ingatlant bekerülési értéken értékeli, A halmozott értékcsökkenéssel és a halmozott terven felüli értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Célok elkülönítése Saját használatú Bérleti díj bevétel Tárgyi eszköz Befektetés Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Kettős cél – nem megosztható
Bérleti díj bevétel Befektetés használat Saját Saját használatú Bérleti díj bevétel Tárgyi eszköz Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A befektetési célú ingatlan nem különül el a kimutatásokban. Az ingatlanok eredmény-kimutatással szembeni felértékelése nem lehetséges. Piaci értékelés csak az értékhelyesbítésen keresztül alkalmazható, értékcsökkenés elszámolásától nem lehet eltérni. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Ingatlanok, ingók a termelésben

IFRS (IAS) IAS 16., Ingatlanok, gépek és berendezések IAS 23., Hitelfelvételi költségek IAS 20., Állami támogatások elszámolása és az állami közreműködés közzététele IAS 36., Értékvesztések US GAAP SFAS No. 34., Capitalization of Interest Cost SFAS No. 62., Capitalization of interest cost in Situation … SFAS No. 121., Accounting for the Impairment of Long-lived Assets and Long-lived Assets to be Disposed of. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az ingatlanok, gépek, berendezések
Az ingók (gépek, berendezések, járművek,…) és ingatlanok (irodák, gyárak, áruházak, telkek,…) közös jellemzője, hogy: amelyeket a vállalkozás a termelés, szolgáltatásnyújtás érdekében tart és használ vagy adminisztratív, irányítási célokat szolgálnak várhatóan egy perióduson túl, a beszámolási időszakot meghaladóan használ a vállalkozás. felhasználásuk mértékében értékcsökkenést (depreciation) számolnak el utánuk (kivéve a telkek után), fizikai megjelenésük van. Az eszközök bekerülési értéke azon ellenértékek összege, amelyek szükségesek ahhoz, hogy az eszköz rendeltetési helyére kerüljön és megkezdhesse működését. Használhatóság, nem használatba vétel kritériuma! A működés megkezdése után a bekerülési érték részét képezi minden jövőbeni olyan költség, amely az eszköz hasznosságát emeli: a használhatóság idejét emeli, a kapacitást növeli, a minőséget növeli. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Bekerülési érték Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Telkek bekerülési értéke
A telkek értékelése múltbéli bekerülési értékükön (beszerzési áron) történik: + számlázott vételár + jogi költségek, adók, illetékek + a tervezett használat érdekében felmerülő költségek, épület bontási költsége + a beszerzéshez kapcsolódó hitelek, kölcsönök terhei (zálogjog, …) + területfejlesztési szándékú beszerzés kamatterhe + a közösség használatába kerülő egyéb eszközök - bontott anyagok eladási ára, egyéb közvetlen megtérülések - skontó kedvezménye Nem része a telek beszerzési árának a telek jobbításához kapcsolódó beszerzés A beszerzési ár a használatra alkalmasságig felmerült tételeket foglalja magába. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Tárgyi eszközök bekerülési értékének sajátos tételei
Az értékelés múltbéli bekerülési értékükön (beszerzési áron vagy előállítási költségükön) történik: + a számlázott költségek + előállítás költségei: + szállítás, rakodás + biztosítás + üzembe helyezés, próbaüzem - skontó kedvezmények + a finanszírozás kamatterhe + az eszköz leszerelésének, elszállításának és a terület helyreállításának becsült költsége, amilyen összegben céltartalékot képeztek rá - az államtól kapott támogatások összege - egyéb közvetlen megtérülések Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Saját előállítás költségei
saját kivitelezés közvetlen költségei (anyagjellegű, személyi jellegű) = szűkített önköltség szűkített + általános -overhead- költségek, (átterhelt energia, átterhelt értékcsökkenés) = teljes önköltség US GAAP teljes + alternatív költségek. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A finanszírozás kamatterhe
A finanszírozás kamatterhe aktiválandó! Ha az eszköz beszerzéséhez kapcsolódik a finanszírozás csak ebben az esetben lehetséges az eszközhöz kapcsolódó kamatteher eszközértékbe történő felvétele. A kamatteher aktiválásának feltételei: előállítási időszak, használatba vételre kell kerüljön, a kamatteher tőkésítési időszaka: a fennálló tevékenység időszaka, amelyhez szükséges az eszköz és a beszerzés megkezdésétől és a használhatóság időpontjáig fennálló időszak. legyen tényleges kamatteher, legyen lényeges összegű a kamatteher, nem haladhatja meg az eszközzel összefüggő kamatértéket, nem lehet magasabb a tárgyidőszak összes kamatráfordításának értékénél. A kapcsolódó kamatbevétel nem csökkenti az eszköz beszerzési árát. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Határozza meg a következő eszköz bekerülési értékét!
Egy vállalkozás eszközbeszerzésének ütemezése az adott évben a következő: január FAB március FAB május FAB december FAB, amely napon az eszköz használhatósága 100%-os. Az eszközt azonban csak a következő év március 1-én veszik ténylegesen használtba. A vállalkozás hitelállománya a 100%-os használhatósági fok időpontjában: 3 éves, a beruházás kezdő napján felvett kölcsön 15%-os kamattal, értéke FAB 5 éves, 4 éve felvett kölcsön összege 10% kamattal, értéke FAB 10 éves futamidejű, 5 éve kibocsátott kötvény kamata 12%, értéke FAB Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás Az eszköz beszerzési ára FAB + a finanszírozás kamatterhe. A beszerzés forrásszükségletének levezetése: Beruházás Finanszírozási szükséglet Beruházási átlag/nap 01.01 364 03.01 305 05.01 244 12.31 Azaz átlagosan egy napra vetítve az évben FAB finanszírozási szükséglettel kell számoljunk. Ezt a szükségletet FAB értékben beruházási hitelünk fedezi, amelynek éves kamata * 0,15 = FAB. FAB egyéb hiteleinkkel finanszírozott, amelyek átlagos kamatterhe: ([0,1* ,12* ] = )/ = 11,04 %. Értéke = * 0,1104 = FAB Azaz a tárgyidőszak összes kamatráfordítása = FAB FAB = FAB A beruházáshoz kapcsolódik ebből = FAB FAB = FAB A kettő közül az alacsonyabb kamatteher aktiválható, azaz a bekerülési érték FAB FAB = FAB. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Egyéb sajátosságok Eszközfelvásárlások esetén a csomagár beszerzési árát a csomagban szereplő egyes eszközök piaci ára arányában oszthatjuk fel az egyes eszközökre (telek+építmény). A térítés nélkül átadott eszközök piaci értéken kerülnek átadásra (könyvi érték , piaci érték ): T Térítés nélkül átadott eszközök piaci értéke - K Eszköz T Eszköz - K Értékesítés eredménye Az eszközértékesítések egyéb eszközkivezetések nyeresége (gain), vesztesége (loss) egyenlegében kimutatott. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az eszközhöz egy 4 év múlva visszafizetendő, FAB névértékű, nem kamatozó váltó kibocsátása ellenében jutunk, a jellemző finanszírozási kamatteher 12% Az eszköz értéke * PV(4;12%) = * 0,6355 = FAB T Eszköz - K Váltótartozás 6.355 T Váltódiszkont - K Váltótartozás 3.645 Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A telek és épület csomagért a vállalkozás 100 FAB-ot fizetett. A telekár a vagyonértékelő szerint 80 FAB a hasonló épületek ára 120 FAB. Az értékarány 80/200 a telek esetében, azaz a telek beszerzési ára 80/200*100 = 40 FAB, míg az épület értékaránya 120/200, azaz bekerülési értéke 120/200*100 = 60 FAB. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Eszközérték növekmények

Eszközérték változások
Ha a beszerzés a régi eszköz fizikai állapotát is megváltoztatja ha az előre tervezett volt (falbontás), akkor ennek költségei az új eszköz bekerülési értékébe tartozik. ha nem volt tervezett (összedől a fal), akkor a tárgyév eredménye terhére elszámolandó a felmerült többletkiadás. A pótlással (replacements) az eredeti eszköz eredeti állapotához juthatunk vissza. Mindkét esetben beszerzési árról beszélhetünk, ha ezáltal az eszköz jövőbeni használhatósága növekszik. A helyettesítési érték módszere (substitution approach) szerint az eredeti eszköz nettó értékének kivezetése mellett az új eszköz csereértékének beszerzésként történő elszámolása történik: T Eszközkivezetések vesztesége - K Eszköz T Eszköz - K Pénz Az újbeszerzés értéket növelő beruházásként történő kezelése a legelterjedtebb módszer (Capitalizing the new cost method): Az átrendezés (rearrangement), újraüzembehelyezés (reinstallation) költségei eszközértéket növelő beszerzésnek számítanak. A rendszeres javítás, karbantartás költségei költségként számolandók el. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Átértékelés A valós értéken történő értékelés jelentőssége: múltbeli értékelés módszere nem kezeli az infláció, illetve árszínvonal változásának hatását így nem reális, nem valós vagyonértéket mutat az értékcsökkenés összege az eszköz jövőbeni pótlási költségét nem fedezi pótlólagos, nem várt tőkebevonásra lehet szükség, ami likviditási gondokat okozhat Értékelési tartalék: Ha egy eszköz könyv szerinti értéke növekszik az átértékelés eredményeként, akkor a saját tőkében növekszik az értékelési tartalék. Ha egy eszköz könyv szerinti értéke csökken az átértékelés eredményeként, akkor a saját tőkében csökken az értékelési tartalék. Ez csak a korábbi pozitív átértékelési különbözet összegéig csökkenhet. A terven felüli értékcsökkenés visszavezetése, illetve elszámolása az átértékelt eszköz esetében is kötelező Ha a vállalkozás él az átértékelés lehetőségével, akkor az egész eszközcsoportot, amelybe az adott eszköz sorolható át kell értékelni Minden egyes átértékeléskor a maradványértéket újból meg kell állapítani Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Eszközérték csökkenések - értékcsökkenés

Az értékcsökkenési leírás
depletion – a nyersanyagvagyon csökkenése, depreciation – az egyéb tárgyi eszközök értékének felosztása a megtermelt bevételekkel szemben, amortization – az immateriális javak értékének csökkenése Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Depreciation a számítási alap (depreciable base of asset) a jelentős maradványértékkel (salvage value, disposal value) csökkentett bekerülési érték az eszköz használati ideje a telepítéstől a leselejtezésig a gazdaságos élettartam az az időszak, mialatt az eszköz használata nyereséges. a számviteli értékcsökkenési leírás számítási időtartama az eszköz használati időtartama (service life, useful life) a következők figyelembevételével: az eszköz használhatóságának idejét ((physical life, maximum használati idő) az eszköz gazdaságos élettartamát (obsolescence) Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Gazdasági élettartam és hasznos élettartam
Fizikai élettartam Az az időtartam, amely során az eszköz egyáltalán használható Gazdasági élettartam Az az időtartam, amely során az eszköz várhatóan gazdaságosan használható Használati idő Az az idő, amely során adott vállalkozás szedi az eszköz gazdasági hasznait 179

Módszerek teljesítményarányos (activity method) lineáris (straight-line) csökkenő mértékű (decreasing charge method) évek száma összeg módszere (sum-of-the-years’-digits), nettó érték alapján állandó leírási kulccsal (declining-balance-method), sajátos módszerek (special method): azonos fajtájú ezért várhatóan azonos használati idejű eszközök (például telefonfülkék) értékcsökkenési leírása (group method) csoportos. T Halmozott értékcsökkenés – K Eszköz Bekerülési érték T Pénz – K Halmozott értékcsökkenés Ellenérték, eladáskor bármilyen vállalkozási sajátosságnak megfelelő értékcsökkenési leírás kialakítható, a feltétel a következetesség és ésszerűség, valamint a használati időhöz történő illeszkedés. töredék év módszere: viszonylag homogén csoportba tartozó eszközök rendszeres beszerezése esetén célja, az értékcsökkenés számításának egyszerűbbé tétele a beszerzés évében teljes évi értékcsökkenés, elidegenítés évében nincs elszámolt értékcsökkenés, vagy féléves értékcsökkenés a beszerzés és az elidegenítés évében is. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Mennyi a tárgyévi értékcsökkenés, ha eszközeit a vállalkozás csoportosan tartja nyilván? Telefonfülkéit, amelyeknek az összesen bekerülési értéke FAB, a csoportos értékcsökkenési leírás pedig 25% FAB eladási áron a fülkék részben értékesítésre kerülnek Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Eszközérték csökkenések – terven felüli értékcsökkenés (értékvesztés)

A piaci értékelés Piaci értékelés szükséges: az azonos eszközfajták piaci értéke jelentősen csökkenhet, az eszközhasználat környezete lényegesen megváltozhat, jelentősen megváltozhat a jogi környezet, jelentősen megváltozhat az üzleti környezet, jelentősen csökkenhet az eszköz által megtermelhető bevételek összege, az eszközzel előállítható termékek egyéb költségeinek növekedése miatt az eszközhasználat gazdaságossága, azaz az eszközzel gyakorolt tevékenység gazdaságossága jelentősen megváltozik. A piaci értékcsökkenés (impairment loss) értéke a nettó érték és a megtérülési érték - valós érték (piaci, ha van piac, egyébként az eszközzel előállítható jövőbeni cash flow jelenértéke) közötti különbözet. A megtérülési értéket a nettó eladási érték vagy a használati érték közül a magasabb. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Példa Megnevezés Bekerülési érték Piaci ár 4 év múlva Tárgyi eszköz 800 Beruházás 1200 n/a Cash ÉCS 25% 200/év 300/év Tulajdonosi CF -400 Árbevétel /év 900 - ÉCS /év -200 -300 Osztalék max. /év 700 600 Cash / 4 év Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Hova sorolná a következő kiadásokat?
Telekvásárlás spekulációs céllal a) Land Telek vásárlás eladási céllal b) Land improvements Telek vásárlás az új iroda építéséhez c) Inventory Bekötő út kialakítása d) Expenses Parkolók kialakítása e) Investments Talajcsere a szennyezés miatt f) Additions, improvements,… Állami támogatás a talajcsere elvégzéséhez Bérbeadásra vásárolt telek Motorcsere Vakolatcsere Tisztasági festés Parkettázás Faültetés Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás e) Telekvásárlás spekulációs céllal a) Land c) Telek vásárlás eladási céllal b) Land improvements Telek vásárlás az új iroda építéséhez Inventory Bekötő út kialakítása d) Expenses Parkolók kialakítása Investments Talajcsere a szennyezés miatt f) Additions, improvements,… Állami támogatás a talajcsere elvégzéséhez Bérbeadásra vásárolt telek Motorcsere Vakolatcsere Tisztasági festés Parkettázás Faültetés Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Csereügyletek Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Tárgyi eszközök csereügylete
eltérő típusú eszközök cseréje esetében: az eszköz bekerülési értéke az átvett eszköz piaci értéke, az ügylet eredménye kimutatható hasonló típusú, használati célú eszközöknél: az átvett eszköz értéke az átadott eszköz könyv szerinti értékével egyező, eredmény ilyen ügylet esetében nem keletkezhet Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Mennyi a telek értéke, és hogyan könyvelné azt, ha a telekhez a vállalkozás eszközcserével jutott? Csereeszköz: piaci értékű könyvi értékű teherautó pénzmozgás nem történt. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Mennyi a telek értéke, és hogyan könyvelné azt, ha a telekhez a vállalkozás eszközcserével jutott? Csereeszköz: piaci értékű könyvi értékű telek és pénzmozgás nem történt. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A telek beszerzési árát növeli a régi épület bontási költsége függetlenül a telek piaci árától. A telek beszerzési árába csak akkor tartozhat kamatteher, ha a telek területfejlesztési szándékkal került beszerzésre. A terület kialakításához kapcsolódó közösségi eszközök a telek beszerzési árát növelik. A skontó kedvezmények csökkentik a telek beszerzési árát. Csökkentik a beszerzési árat a beszerzéshez kapcsolódó közvetlen megtérülések, kiemelten beszerzéshez közvetlenül kapott támogatások összegei. Minden egyéb, éven túl használt, anyagi eszköz beszerzési árának további sajátossága, hogy Saját előállítás a szűkített önköltség alternatív költségekkel növelt össze része az eszköz értéke. Az éven túl használt eszközök beszerzéséhez kapcsolódó finanszírozás kamatteher része a bekerülési értéknek. Alapvető különbség, hogy a finanszírozás kamatterhe, nem pedig a beruházási hitel kamatterhe jelenik meg, HAR-ban a hitelezési költségek aktiválása kötelező, míg az IAS-ben alternatív eljárás, A HAR nem szabályozza a hitelezési költségek felfüggesztését. Alapvetően minden aktivált tétel a használhatóság napjáig kerül figyelembe vételre az eszközérték meghatározásakor. A használatba nem vett eszközre kamat nem aktiválható. A lízingelt eszközök elkülönítetten jelennek meg a mérlegkimutatásban. A beruházási előlegek követelések. Sajátos beszerzési ár fogalmak ismertek a US-GAAP szabályai között. A csomagár. A felvállalt kötelezettség jelenértéke. Definiált az eszközcsere fogalma. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az eszközértékesítések egyéb eszközkivezetések nyeresége, vesztesége egyenlegében kimutatott. A térítés nélküli eszközátvételek piaci értékükön kerülnek felvételre a könyvekbe. Az elszámolt bevétel elhatárolásra nem kerül! A térítés nélkül átadott eszközök piaci értéken kerülnek átadásra. Az értékcsökkenésre eszközfajtánként eltérő fogalmat használ: depletion, depreciation, amortization. A depletiation sajátosságát iparági sajátosságok indokolják. A HAR nem tartalmaz sajátos lehetőségeket a sajátos ágazatok elvárásainak kezelésének vonatkozásában. Elkülönítésre kerül a használat, a hasznosság és a használhatóság fogalma. Az értékcsökkenési leírás elszámolásánál ismert a csoportos értékcsökkenés módszere. Ezen kívül bármilyen vállalkozási sajátosságnak megfelelő értékcsökkenési leírás kialakítható. A piaci értékcsökkenés értéke a nettó érték és a valós érték (piaci, ha van piac, egyébként az eszközzel előállítható jövőbeni cash flow jelenértéke) közötti különbözet. Az egyszer elszámolt piaci értékcsökkenés vissza nem írható. Az eladásra szánt, befektetési céllal vásárolt eszközök nem ingatlanok, ingók a termelésben soron szerepelnek, hanem elkülönítetten a befektetések között. A tárgyi eszközök főelemek elkülönültek a kimutatásban. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Lízingügyletek Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) IAS 17., Lízingek US GAAP SFAS No. 98., Accounting for Leases SFAS No. 28., Accounting for Sales with Lease Back Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A lízingügyletek sajátosságai
A lízingkonstrukció lényege, hogy a lízingbe vevő (lessee) a lízingbe adó (lessor) tulajdona felett használati jogot szerez egy időszakra (duration), meghatározott összegű díjfizetések (rental payments) mellett. a működési költségek (executory cost) viselője, a futamidő, a fizetési ütemezés szerződésenként eltérő lehet. Lízing esetén a tulajdonjog minden egyes eleme nem kerül átruházásra a lízingbe vevő javára (használat és hasznok szedésének joga, birtoklás joga, rendelkezési jog), ezért tulajdonosként nem rendelkezhet a lízingbe vevő az eszköz felett. Lehet operatív (bérlet) vagy pénzügyi lízing konstrukció (kvázi adás-vétel). Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A tartalom elsőbbsége a formával szemben
Minősítés Az uralkodó elv A tartalom elsőbbsége a formával szemben A legfontosabb kérdés Lényegében a lízingelt eszköz tulajdonjogával kapcsolatos minden kockázatot és hasznot átadnak a lízingbe vevőnek? A minősítés időzítése A lízing kezdetekor 199

Az operatív lízing előnyei
A mérlegen kívüli finanszírozás javítja a saját tőke / kötelezettség arányt, ami javítja a vállalkozás pénzügyi helyzetéről kialakuló képet. A kezdeti bevételek mellé kapcsolódó alacsonyabb karbantartási költség és az amortizációs ráfordítások hiánya jelentősen javíthatja egyes ágazatok nettó eredményét. Saját erő legtöbbször nem szükséges a használati jog megkezdéséhez. Az egyes eszközök gazdasági avulásának kockázata a lízingbe adót terheli. Az eszköz használatához illeszkedhet a használati díjak ütemezése, mai rugalmas konstrukciót jelent. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az eszköz használatának joga
Operatív lízing Lízing, amelynek keretében nem kerül át lényegében valamennyi kockázat és haszon a lízingbe vevőhöz Az eszköz használatának joga Lízingbe adó Lessee Lízingbe vevő Eszköz 201

Pénzügyi lízing Lízingbe adó Eladásként kezeli 1 Lízingbe vevő
Vásárlásként kezeli Eszköz 1 Vagyis kivezeti a lízingbe adott eszközt, de nem feltétlenül jelenít meg azonnal nyereséget/veszteséget 202

A pénzügyi lízing elszámolása
Az eszközt a lízingbevevő könyveiben eszközként, illetve kötelezettségként kell felvenni. A minimális lízingdíj az az összeg, amelynek a megfizetésére a lízingbevevő kötelezhető, amely nem tartalmazhatja a feltételekhez kötött kifizetéseket és az ügyleti költségeket (biztosítási díjak, karbantartási költségek). A fizetendő lízingdíj általában a fizetendő bérleti díjakból és az esetleges garantált maradványérték összege. Eszközbeszerzésként kell kimutatni a bérleti díjak jelenértéke vagy az eszköz piaci értéke közül az alacsonyabb értéken. Az eszközként kimutatott lízingelszámolás után értékcsökkenést kell elszámolni az eszköz gazdasági avulása szerint, vagy a 75%-os futamidő és 90%-os piaci érték szabályok egyikének teljesülése miatt elszámolt pénzügyi lízing esetén a lízingszerződés futamideje alatt. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az operatív és pénzügyi lízing közötti határ
Az nemzetközi szabályok szerint a lízing beszerzésként történő értelmezésének, a pénzügyi lízingnek (capital lease) a következő kritériumai vannak: meghatározott és kötött futamidő és a tulajdonjog minden egyes eleme a szerződés hatálya alatt a lízingbe vevőre átszáll, vagy a lízingbe vevő opciós vételi joghoz jut, amelynek kötési ára lényegesen alacsonyabb az opció gyakorlásakor ismert piaci árhoz képest, vagy a lízing futamideje eléri az eszköz gazdasági avulási időszakának 75%-át/ lízingtárgy gazdaságos élettartamának jelentős részére, vagy a lízingdíj kifizetések (rental payments) jelenértéke meghaladja az eszköz beszerzési értékének (piaci árának) 90%-át/ lényegében a lízingtárgy valós piaci értékével egyenlő. A jelenérték számítás a lízingbe adó által magadott kamaton kell alapuljon a törlesztési terv szerint (implicit interest rate), ha az alacsonyabb a lízingbe vevő által az eszközbeszerzéshez megszerezni kívánt kölcsön kamatlábánál (incremental borrowing rate). A lízingelt eszköz olyan mértékben speciális, hogy azt csak a lízingbevevő tudja használni lényeges módosítások nélkül. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

igen A tulajdonjog átszáll a futamidő végén? nem igen Kedvező vásárlási lehetőség? nem igen A lízing a gazdasági élettartam túlnyomó részére szól? nem A minimális lízingfizetések jelenértéke legalább lényegében megegyezik a lízingelt eszköz teljes valós értékével? igen nem igen A lízingelt eszközök egyediek? nem Pénzügyi lízing További ismérvek… 205

A felmondással kapcsolatos veszteségeket a lízingbe vevő viseli? igen nem igen A maradványérték valós értékének változásait a lízingbe vevő viseli? nem Kedvező lízingmeghosszabbítási opció? nem Operatív lízing igen Pénzügyi lízing 206

Döntsük el, hogy pénzügyi lízingről van-e szó! Számoljuk el a lízingszerződés eseményeit az első évben! A lízingkonstrukció ismert adatai a következők: a lízing meghatározott futamideje 4 év, amely kötött futamidő, a lízingbe adó FAB értékű eszközt vásárol bérbeadás céljából, az eszköz gazdaságos élettartama 4 év, maradványértéke nincsen a futamidő végén, az év végén esedékes éves bérleti díjak összege FAB, amely tartalmazza az eszköz üzembentartásához kapcsolódó adók terheit is (1.000 FAB/év), a lízingbe vevő nem vásárolja és nem is vásárolhatja meg az eszközt a lízing futamideje alatt, a lízing lejáratakor automatikusan nem újítható meg, a fenntartás költségeit FAB-ra teszik egy évben, amelyet a lízingbe vevő fizet, a lízingtársaság finanszírozási kamatterhe a törlesztési terv szerint 10%. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A magyar gyakorlatban a pénzügyi lízing besorolásának egyedüli kérdése a tulajdonjog szerződésben rögzített átszállásának tisztázása. Ha a lízingbevevő megszerzi a tulajdonjogot az eszköz felett, akkor az elszámolás pénzügyi lízingnek minősül. A tartalom elsődlegessége a formával szemben a nemzetközi gyakorlatában elsődleges a pénzügyi lízing besorolásánál. A nemzetközi számvitel nem írja elő a lízingbe vevő számára az üzemeltetési költségek viselésének kizárólagosságát. A visszlízingre, ingatlanlízingre önálló szabályokat a magyar szabályozás nem tartalmaz. A tartalom elsődlegessége visszlízing esetén is az elszámolások meghatározó elemévé válik. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Immateriális javak Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) IAS 38., Immateriális javak US GAAP SFAS No. 141., Business Combinations SFAS No. 142., Goodwill and Other Intangible Assets SFAS No. 146., Accounting for Costs Associated with Exit or Disposal Activities Sfas No. 121., Accounting for the Impairment of Long-Lived Assets and for Long-Lived Assets to Be Disposed Of APB Opinions No. 17., Intangible assets. APB Opinion No. 16., Business combination. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Fogalom azonosítható, fizikai formában nem létező, nem-monetáris eszközök, amelyek termelési, áruszállítási, szolgáltatásnyújtási, bérbeadási vagy adminisztrációs, irányítási célokat szolgálnak. az immateriális javak olyan múltbeli események eredményeképpen a vállalkozás ellenőrzése alatt álló erőforrások, amelyek révén a vállalkozás várhatóan jövőbeni gazdasági haszonra tesz szert, és az eszköz bekerülési költsége megbízhatóan mérhető Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Értékelési összefoglaló

Vásárolt immateriális javak

Immateriális használati jogok
Tulajdonjog elemei Birtoklás joga Hasznok szedésének joga Rendelkezési jog Szellemi termék Használat joga Vagyoni értékű jogok Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Immateriális tulajdon jogok
Szabadalmak (patents). A szabadalom megfelelő jogi védelem alá került találmány. Szerzői jogok (copyright). Szerzői alkotásokhoz fűződő jogok védelem alá tartoznak: az irodalom, a tudomány és a művészet minden alkotása. Védjegy (trademark). Védjegyoltalomban részesülhet minden grafikailag ábrázolható megjelölés, amely alkalmas arra, hogy valamely árut vagy szolgáltatást megkülönböztessen mások áruitól vagy szolgáltatásaitól Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Immateriális használati jogok
A bérleti jog (leaseholds). A használati jogok átadása során a tulajdonos birtoklási és a hasznok szedésének teljes jogát ruházza át a haszonélvezőnek (haszonélvezeti jog) korlátozott időre, és legfeljebb a jogosult létezéséig, vagy a használat jogosultnak meghatározott mértékig (bérlet). Licence. A licence meghatározott tevékenység ellátására jogosítja a vevőt. Franchise. A franchise egy sajátos használati szerződés, amelyben a védjegy, szabadalom tulajdonosa meghatározott termékének, szolgáltatásának használata mellé márkanevet, területi kizárólagosságot, értékesítési feltételeket biztosít. Koncesszió (permits). A kizárólagosan állami vagy önkormányzati tulajdonban lévő eszközök hasznosítását is át lehet adni vállalkozásoknak. Márkanév, (trade name). A márkanév nem más, mint vásárolt védjegyhasználati jog. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Saját előállítású immateriális javak

Saját előállítású immateriális javak
Kimutatás kritériumai: Kutatási szakaszban nem aktiválhatók a költségek Kutatás az új tudományos vagy technikai ismeretek megszerzésére irányuló eredeti és megtervezett vizsgálat. Fejlesztési szakasz: A fejlesztés a kutatás eredményeire vagy egyéb ismeretre támaszkodó munka, amelynek célja új termékek, szerkezetek, folyamatok és rendszerek létrehozása, vagy a már bevezetettek és létrehozottak lényeges javítása. Fejlesztési szakaszban akkor aktiválható a költség, ha bizonyítható: kivitelezhető, felhasználásra és értékesítésre alkalmas lesz, szándék az immateriális eszköz befejezésére, és felhasználására vagy értékesítésére, képességét az immateriális eszköz felhasználására vagy értékesítésére, megfelelő műszaki, pénzügyi források elérhetőségét a fejlesztés befejezéséhez Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Immateriális jószágként nem aktiválható költségek
Ráfordításként kell elszámolni: a vállalkozáson belül keletkező goodwill, márkanevek, védjegy, kiadói jogok, szervezői jogok, ügyféllisták és hasonló tételek összegeit a kutatással kapcsolatos költségeket az alapítással kapcsolatos költségeket a hirdetési és promóciós költségeket a vállalkozás egy részének vagy egészének áthelyezésével, átszervezésével kapcsolatos költségeket az oktatási költségeket Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Értékcsökkenési leírás

Értékcsökkenési sajátosságok
A bevételtermelés időszakát (használati időt) több sajátos tényező befolyásolhatja: jogszabályi és szerződéses előírások, a megújítás, folytatás ráfordításai, gazdaságossági tényezők, a hasznosság (bevételek) nem mindig jelentkeznek önállóan, el nem különíthetők, számos szubjektív tényező hatására is jelentősen változhatnak becsléseink, maga a használati idő folyamatos üzemmenetet feltételezve akár végtelenné is válhatna. Ha a hasznos élettartam nem határozható meg, nincs értékcsökkenés, de értékvesztés évente. Jellemző leírási módszer a lineáris módszer. A maradványérték jellemzően nulla. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Goodwill Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Miből származhat a belső goodwill?
A fogyasztók kiszolgálásával kapcsolatos többletérték lehet: levelezőlisták értéke (ügyféllista, hirdetési lista,…), kialakított értékesítési utak értéke, márkanév, védjegy tényleges értéke, értékesítési rendszer, bolthálózat, kapacitástöbbletek. Szerződésből vagy jogszabályból eredő korlátolt használati idejű jogok és tulajdonok értéke: hosszú távú, biztos jövedelmet jelentő szerződéses jogok, megrendelések, hosszú távú jogokat biztosító szerződések (koncesszió,…), franchise, licence, szerzői alkotások, védjegy, márkanév. A vállalkozás által kitermelt találmányok: szoftverek, szabadalmaztatott eljárások (know-how), adatbázisok, domain nevek (például titkosított szellemi termékek. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

… A vállalkozás kiemelt erőforrásainak értéke: képzett munkaerő, munkafegyelem, szakértelem, folyamatos továbbképzés. A vállalkozás egyéb működési területéről származó többletértékek: kedvező finanszírozási struktúra, kedvező készlet és eszközgazdálkodás, vezetői képességek, hatékony szervezet,…. A felvázolt többletértéket képviselő elemek mérése nem egyszerű feladat, számos esetben szubjektív mérlegelés eredménye. A számvitel nem engedheti meg a szubjektív értéket hordozó, lényeges kockázatot hordozó elemek bemutatását egy szabályozott környezetben. Azaz minden ilyen érték egy összegben goodwillként jelenhet meg a piaci megmérettetés időpontjában. Piaci megmérettetés hiányában ez a goodwill azonban ki nem mutatható Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Goodwill értéke Egy vállalkozás piaci értéktöbblete a könyv szerinti értékéhez képest ténylegesen csak a vállalkozás felvásárlásakor vagy a vállalkozást érintő piaci tőkeműveletek során kerülhet feltárásra. A vállalkozások piaca a megtermelt nyereségtöbblet elismerésével számszerűsíti az értéktöbbletet, azaz ha úgy tetszik a goodwill a jelenleg ismert könyvön kívüli eszközök és eszközkombinációk által megtermelt többletjövedelem értéke. Ez egyben azt is jelenti, hogy a goodwill a vállalkozás tevékenységéről le nem választható, a vállalkozás folytatását feltételezi, azaz önállóan nem forgalomképes eszköz. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A goodwill kimutatása A vállalkozás könyv szerinti eszközeinek valós értéke + Elkülöníthető könyvön kívüli immateriális javak - Kötelezettségek valós értéke = A vállalkozás könyv szerinti piaci értéke < A vállalkozásért fizetett ellenérték GOODWILL A vállalkozás könyv szerinti eszközeinek valós értéke + Elkülöníthető könyvön kívüli immateriális javak - Kötelezettségek valós értéke = A vállalkozás könyv szerinti piaci értéke > A vállalkozásért fizetett ellenérték BADWILL Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Vagyonértékelés (eszközalapú módszer)
Alapja a vagyonleltár (könyvön kívüli tételek!) Elméletben (tökéletes verseny) NPVF = 0. Eszköz jövedelem alapú vagyonértéke = költségalapú vagyonértéke = piaci értéke. Jövedelemalapú érték PVA Költségalapú érték Újraelőállítási költség, Pótlási költség, Fizikai értékcsökkenéssel, funkcionális avulással, gazdasági avulással korrigált pótlási (újraelőállítási) költség, Indexált költség Ismert piaci érték összehasonlításra, néha kizárólagosan. 230

A vállalkozás jövedelemalapú értéke
Jövedelemalapú értékelés FCFF (működési cash flow) – D = E + a EVA (hozzáadott érték) – D = E + a OPM (opciós árelmélet) = E +a DDM (osztalékárazási modell) = E + a Egyéb: árbevétel alapú értékelés „a” a jövedelemtermelésben részt nem vevő eszközök értéke: Piaci (likvidációs érték, vagy gyorsított szabályos felszámolási érték) Pénzfelesleg Jóléti ingatlanok Kamatozó hosszú távú lekötések Forgatási célú értékpapírok Elfekvő készletek… 231

Üzleti érték forrása 232 EEM Partner kapcsolat Egyéb működés Goodwill
Badwill Könyv szerinti érték Inflációs többlet Piaci értéktöbblet Könyvön kívüli elkülöníthető immateriális javak ismert vagyontöbblete Ismeretlen többlet vagy hiány Valorizált vagyontöbblet Könyv szerinti vagyon piaci értéke A vállalkozás vagyoni értéke A vállalkozás jövedelemalapú (üzleti) értéke VÉTELÁR 232

Negatív cégérték elszámolása
Ha a negatív cégérték nem kapcsolódik a jövőben várható veszteséghez, ráfordításhoz, akkor összegét bevételként kell elszámolni A negatív cégértéknek az az összege, amely: a felvásárló által tervezett jövőbeni veszteségeket, ráfordításokat jelenti, és megbízhatóan mérhető de a felvásárláskor még nem ismert kötelezettségekhez kapcsolódik, bevételként kerül elszámolásra, amikor a jövőbeni veszteségek, ráfordítások elszámolásra kerülnek. a veszteségek, ráfordítások felmerüléséig így halasztott bevételként (negatív eszközként) kell elszámolni a negatív cégérték összegét. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A kutatási fázis költségei ráfordítások és a fejlesztési fázis költségei is csak bizonyos kritériumok megfelelősége esetén aktiválhatók. A kutatási (fejlesztés) költségek egy összegben kerülnek azonnal elszámolásra aktiválás nélkül. Egy maximális amortizációs időszakot (20/40 év), de ettől indokolt esetben el lehet térni. Az immateriális javak előállítási költsége a szűkített önköltség. A saját fejlesztésű, bevételi cél elérése érdekében fejlesztett szoftverek költségei aktiválandók. A negatív goodwill-lal, azaz a badwill-lel a felvásárolt eszközök értékét kell csökkenteni azok 0 értékéig. Az átszervezés költségei nem kerülhetnek aktiválásra. A tevékenység megkezdésének, alapításnak költségei (vesztesége) nem kerülhetnek aktiválásra. A reklámköltségek nem aktiválhatók. A goodwill értékcsökkenési kizárt, terven felüli értékcsökkenéssel értékelt. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Kötelezettségek Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) IAS 37 Céltartalékok, függő kötelezettségek, függő követelések US GAAP SFAS No. 146., Accounting for Costs Associated with Exit or Disposal Activities SFAC No. 3., Elements of Financial Statements of Business Enterprises SFAS No. 114., Accounting by Creditors for Impairment of a loan SFAS No. 84., Induced Conversions of Convertible Debt SFAS No. 123., Accounting for Stock-Based Compensation SFAS No. 6., Balance Sheet Classification of Short-Term Obligation Expected to Be Refinanced SFAS No. 47., Disclosure of Long-Term Obligation SFAS No. 5., Accounting for Contingencies APB Opinion No. 25., Accounting for Stock issued to Employees APB Opinion No. 21., Interest on receivables and payables Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Kötelezettségek A kötelezettségek (liabilities) olyan más gazdálkodó által átadott erőforrások (eszközök, szolgáltatások), amelyek a jövőbeni haszon növekedését a tartozások növekedésével segítik elő. A kötelezettségek jellegzetessége még, hogy: elkerülhetetlen fizetési ígéretek, és a gazdasági esemény, amelyből ered, már megtörtént (céltartalék!). A hosszú és rövid lejárat közötti elkülönítés alapja, a termelési cikluson vagy éven belüli visszafizetés kritériuma. A hosszú lejáratú kötelezettségek éven belüli törlesztőrészlete a következő üzleti évben esedékes törlesztések értékét jelenti, kivéve ha: a visszafizetéshez rendelkezésre álló eszköz nem forgóeszközként kimutatott, a visszafizetés új hosszú lejáratú kötelezettséggel refinanszírozott, a visszafizetés tulajdonosi tőkejuttatással refinanszírozott. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Sajátos rövid lejáratú kötelezettségek
A kötelezettségként ki kell mutatni minden valószínűsíthető fizetett dolgozói távollétből eredő kötelezettséget (compensated absences) Az osztaléktartozások az igazgatóság által jóváhagyott a tulajdonosoknak járó osztalékösszeg. Az összemérés elve szerint el nem számolható bevételek (unearned revenues) vagy elszámolt, de el nem számolható (accrued expenses) költségek-ráfordítások elszámolása kötelezettségként történik (Accruals). Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Hosszú lejáratú kötelezettségek

Diszkont vagy prémium Ha a névleges kamat és a piaci kamat eltér egymástól akkor a kibocsátás nem történhet névértéken. ha névérték alatt történik (névleges kamat < piaci) akkor diszkont, azaz csökkentett értékén, ha névleges kamat > piaci, akkor növelt (premium) értéken történhet a kibocsátás. Ha például a névleges kamat < piaci, de a vállalkozás mégis névértéket kér az értékpapírért, akkor mivel az alternatív befektetési lehetőségek hozama magasabb lesz a kínált névleges kamatnál, ezért nem lenne kereslet az eszköz iránt. A kibocsátás így csak diszkont értéken történhet. A diszkont összege éves kamatteherként elszámolt a tényleges kamattartalom (effective interest method) vagy a lineáris kamat (straigtht-line method) arányban. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Érdemes-e kötvénybe fektetnünk?
Egy kötvény, melynek kibocsátási névértéke (01/01/01-én) FAB, évi 9% névleges kamatot fizet. Futamideje 5 év, tőketörlesztés az ötödik év végén történik, a kötvénypiaci hozam 11%. Érdemes-e névértéken befektetni a kötvénybe? Mekkora kötvénypiaci hozam esetén érdemes névértéken befektetni a kötvénybe? Hogyan számolná el a kibocsátást? Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A diszkont amortizációja

Könyvelések Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Céltartalékok, függő tételek

Céltartalék-Függő kötelezettség
múltbeli eseményből származó jelenleg fennálló kötelem, kötelezettség az alapja a kötelezettség kiegyenlítése valószínűen gazdasági előnyöket megtestesítő erőforrások kiáramlását okozza és a kötelezettség összege megbízhatóan, reálisan megbecsülhető Függő (feltételes) kötelezettség: múltbeli eseményből adódó lehetséges kötelezettség, amelyek fennállását egy vagy több olyan jövőbeli esemény bekövetkezése vagy elmaradása erősíti meg, amelyek nem teljesen állnak a vállalkozás befolyása alatt vagy egy múltbeli eseményből adódó jelen kötelezettség, amelyet nem ismertek el céltartalékként, mert nem valószínű, hogy rendezése erőforrás kiáramlást okoz vagy a kötelezettség összege nem megbízhatóan mérhető. Függő (feltételes) követelés: múltbeli eseményből adódó lehetséges eszköz, amelyek létezését egy vagy több olyan jövőbeli esemény bekövetkezése vagy elmaradása erősíti meg, amelyek nem teljesen állnak a vállalkozás befolyása alatt. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Valószínűségi változók
Bekövetkezés valószínűsége Valószínű (probable) [>70-80%] Lehetséges (reasonably possible) Esetleges (remote) [<40-50%] Becsülhetőség Meghatározható egy konkrét összeg vagy egy értékhatár Nem lehet megbecsülni a várható veszteséget Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Függő tételek – eszközök és kötelezettségek
Követelés (nem függő) Haszna Biztos (befolyt, késedelmi kamat, kártérítés,…) Elszámolt Függő követelés Valószínű Kiegészítő adat Lehetséges n/a Esetleges Kötelezettség (nem függő) Terhe Valószínűen biztos Valószínű és becsülhető Függő kötelezettség Valószínű és nem becsülhető Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Értékelés Amennyiben a pénz időértékének hatása jelentős, úgy a céltartalék összegeként a kötelezettség rendezéséhez várhatóan szükséges ráfordítások jelenértékét kell figyelembe venni. Mérlegfordulónapon szükséges ráfordításra vonatkozó becslés. Amennyiben a céltartalékok rendezéséhez szükséges ráfordítások egy részét egy másik fél megtéríti, úgy a megtérülést csak akkor lehet elszámolni, ha a gazdálkodó biztosan megkapja a térítést, ha rendezi a kötelmet. A megtérülést elkülönült eszközként kell kezelni, és nem haladhatja meg a céltartalék összegét. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Perek, adóellenőrzések várható veszteségei
A perek, adóellenőrzések várható veszteségeinek bemutatásához a következő vélemények és információk begyűjtésére van szükség: a per jellege, a per szakasza, a jogi szakértők véleménye, a vállalkozás vagy más vállalkozás tapasztalata a perek kimenetével kapcsolatban, a vezetés jogi nyilatkozata. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Garanciális kötelezettség
A klasszikus várható veszteség (jelenértéken) a garanciális kötelezettség értéke. A terhelés alapja a múltbéli egységköltségek értéke. Az elszámolás nettó módon történik: T Garanciális költségek - K Garanciális kötelezettség várható értéke (várható) T Garanciális kötelezettség várható értéke - K Pénz, Készlet, Kötelezettség (felmerült) Egyes esetekben a vállalkozások saját maguk is nyújthatnak ellenértékért cserébe többletszolgáltatást (garanciát). Ezek a bevétel oldalon is elszámolt garanciális többletek. T Követelés - K Árbevétel (ellenérték) T Követelés - K Meg nem szolgált bevétel miatti kötelezettség (a többletgarancia) T Meg nem szolgált bevétel miatti kötelezettség (a többletgarancia) - K Árbevétel ( a szolgáltatási időszak) Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Hátrányos szerződések
Olyan szerződés, amelyben a szerződés alapján a szerződés teljesítésével kapcsolatos elkerülhetetlen költségek meghaladják a szerződés alapján várhatóan befolyó gazdasági hasznokat. Amennyiben a gazdálkodó rendelkezik ilyen szerződéssel, akkor a szerződés szerinti meglévő kötelmet céltartalékként kell kimutatni és értékelni. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Környezetvédelem A várható környeztvédelmi kötelezettségek fedezetére képzendő érték az USA ipari gazdaságában évente 752 Mrd USD ráfordítást feltételez 30 éven keresztül a teljes gazdasági rendszerből finanszírozva. Ez a USA vállalkozások éves árbevételének iparágtól függően 1,9%-6,1%-os környezetvédelmi célú felhasználását igényelné, amely a 7,7%-os bevételarányos nyereség esetén csaknem a teljes eredmény feláldozását jelentené. A fenti indokok szerint a vállalkozások hivatkozva arra, hogy a kötelezettség megbízhatóan nem becsülhető, legtöbbször nem mutatnak ki könyveikben kötelezettséget. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Szerkezetátalakítási költségekre
Átszervezésre vonatkozó vélelmezett kötelem csak akkor keletkezik, ha a gazdálkodó rendelkezik egy, az átszervezésre vonatkozó, legalább a következőkre kiterjedő részletes tervvel: Az érintett üzleti tevékenység. Érintett főbb telephelyek. Alkalmazottak száma, munkaköre, telephelye. Várhatóan felmerülő ráfordítások. Terv végrehajtásának ideje. A terv végrehajtásának megkezdésével vagy bejelentésével: A tervet elkezdték megvalósítani; vagy Annak főbb elemeit ismertették az érintettekkel Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Egyéb kötelezettségek
A vállalkozások a fogyasztók ösztönzésére számos akciót, pontgyűjtést, játékot szerveznek, amelyek során a feltételek teljesítésével meghatározott értékű ajándék, termék, utalvány kerülhet kiosztásra. A be nem váltott, de feltételezhetően beváltásra kerülő fizetési ígéretek összege jövőbeni kötelezettségként értelmezhető. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Kimutatásra kerülhetnek-e a következő tételek a mérlegben (I/N)?
Fel nem vett szabadságra jutó bér értéke. Le nem hívott hitelkeret. Ki nem fizetett bonus a vezetésnek Pontgyűjtő akció várható beváltási értéke. Nem kamatozó váltótartozás diszkontja. Ki nem fizetett, de eldöntött osztalékkötelezettség. Biztosítható kockázatokra képzett tartalék. Üzleti kockázatok értéke (például várható rossz vezetői döntések vesztesége) Vállalkozás elleni kereseti igény, amelynek kimenete nem becsülhető. Fel nem használt túlórák értéke. Repült kilométerek után járó ingyen kilométerek értéke. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás I Fel nem vett szabadságra jutó bér értéke. N Le nem hívott hitelkeret. Ki nem fizetett bonus a vezetésnek Pontgyűjtő akció várható beváltási értéke. Nem kamatozó váltótartozás diszkontja. Ki nem fizetett, de eldöntött osztalékkötelezettség. Biztosítható kockázatokra képzett tartalék. Üzleti kockázatok értéke (például várható rossz vezetői döntések vesztesége) Vállalkozás elleni kereseti igény, amelynek kimenete nem becsülhető. Fel nem használt túlórák értéke. Repült kilométerek után járó ingyen kilométerek értéke. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Saját tőke Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) N/A US GAAP SEC SAB 78, Quasi-Reorganisation APB Opinion No. 29., Accounting for Nonmonetary Transaction SFAS No. 16., Prior Period Adjustments Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Jegyzett tőke Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Mozgási jogcímek A jóváhagyott kibocsátás tőkéjének átvétele névérték feletti kibocsátás esetén: T Pénzeszközök – K Részvénytőke (névérték) T Pénzeszközök – K Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon (ázsió) A jóváhagyott kibocsátás tőkéjének átvétele esetleges névérték alatti kibocsátás esetén: T Pénzeszközök – K Részvénytőke (jegyzési érték) T Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon – K Részvénytőke (diszkont) Névértékkel nem rendelkező részvények kibocsátását, bár ezekben az esetekben részvényenkénti minimális jegyzési összeg kerülhet előírásra (stated value): Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

… Gyakran elválik egymástól a jegyzés és a jegyzéshez kapcsolódó előjegyzéssel rendelkezésre bocsátandó eszközérték (részvényutalvány). El kell különíteni a az előjegyzett részvénytőkét a jegyzett részvénytőkétől a kimutatásokban. T Előjegyzés miatti követelések – K Előjegyzett részvénytőke T Előjegyzés miatti követelések – K Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon T Pénzeszközök – K Előjegyzés miatti követelések (előleg érték) T Pénzeszközök – K Előjegyzés miatti követelések (tényleges kibocsátás időpontja a teljes összeg átadásával) T Előjegyzett részvénytőke – K Részvénytőke (elkülönítés megszüntetése) Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

… Az apport értéke: a rendelkezésre bocsátott eszközök (szolgáltatások) piaci értéke, vagy a rendelkezésre bocsátott eszközökért (szolgáltatásokért) átadott részvények piaci értéke, attól függően, melyik érték határozható meg pontosabban. A befektetők pótbefizetések teljesítésére kötelezhetők. Ezekben az esetekben első sorban a diszkonttal kibocsátott részvényjegyzőik teljesítenek pótbefizetéseket, majd a kötelezettség minden tulajdonosra kiterjed: T Pénzeszközök – K Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

… A kibocsátás: könyvvizsgálói, jogi költségei, díjai, adói, nyomtatási költségei, forgalmazási költségei a részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyont csökkentik. T Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon - K Pénzeszközök Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Számolja el a részvényjegyzést!
Hogyan számolná el a következő részvényjegyzést, ahol a részvények névértéke 5 FAB és: a) a kibocsátás megtörténik 20 FAB értéken, b) a kibocsátás megtörténik 1 FAB értéken, c) névérték nélküli kibocsátás történik 20 FAB értéken, d) 40% részvényutalvány után a 60% különbözet 2 hónap múlva rendezendő 20 FAB kibocsátási érték mellett? Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás Megoldás: A) esetben T Pénzeszközök – K Részvénytőke 5 T Pénzeszközök – K Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon 15 B) esetben T Pénzeszközök – K Részvénytőke 1 T Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon – K Részvénytőke 4 C) esetben T Pénzeszközök – K Részvénytőke 20 D) esetben T Előjegyzés miatti követelések – K Előjegyzett részvénytőke 5 T Előjegyzés miatti követelések – K Részvénytőkén felüli vagyon 15 T Pénzeszközök – K Előjegyzés miatti követelések (előleg érték) 8 T Pénzeszközök – K Előjegyzés miatti követelések 12 T Előjegyzett részvénytőke – K Részvénytőke 5 Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Számolja el a részvényjegyzést!
Hogyan számolná el a következő részvényjegyzést, ahol a 80 FAB névértékű törzsrészvényekért cserében a) ismertlen értékű kapacitást bocsátanak rendelkezésre egy termelőegységben, az átadott törzsrészvények piaci ára 100 FAB b) a törzsrészvény piaci ára nem ismert, de a kapacitás értéke 60 FAB c) az igazgatóság által felkért szakértői szerint a kapacitás piaci értéke 120 FAB? Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás A) esetben T Használati jog – K Részvénytőke 80 T Használati jog – K Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott 20 B) esetben T Használati jog – K Részvénytőke 60 T Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott – K Részvénytőke 20 C) esetben T Használati jog – K Részvénytőke 80 T Használati jog – K Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott 40 Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Visszavásárolt részvények

Visszavásárolt részvények
A kérdés milyen mozgatóerők állhatnak a visszavásárlások mögött? Adózási szabályok. Az egy részvényre jutó nyereség mutatója. Javadalmazási rendszerek. Eszközcserék. Befektetők bevonása. A részvények visszavásárlásával a vállalkozás piaci szereplőjévé válik a tőkepiacnak, Önmagánosítás. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Mozgási jogcímek A visszavásárolt saját részvények értékelés történhet visszavásárlási értékükön vagy névértékükön. Ha az elszámolás visszavásárlási értéken történik, akkor: T Visszavásárolt részvények értéke – K Pénzeszközök Ha az elszámolás névértéken történik, akkor T Visszavásárolt részvények értéke – K Pénzeszközök (névérték) T Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon – K Pénzeszközök (arányos kibocsátáskori ázsió visszavétele) T Eredménytartalék – K Pénzeszközök (további piaci értéktöbblet) A hitelezők védelme érdekében a visszavásárolt részvények értékében le kell kötni az eredménytartalékot. T Szabad rendelkezésű eredménytartalék – K Lekötött eredménytartalék Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

… A nemzetközi számvitelben saját tőkét csökkent a visszavásárolt részvényt. Ha a visszavásárlási érték > eladási érték, akkor T Pénzeszközök – K Visszavásárolt részvények értéke T Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon - K Visszavásárolt részvények értéke vagy, ha a visszavásárlási érték < eladási érték, akkor T Pénzeszközök – K Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon A részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon visszavásárolt részvényekből származó egyenlege a teljes elidegenítés időpontjában az eredménytartalék terhére/javára átvezetett: T/K Eredménytartalék – K/T Részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon T Lekötött eredménytartalék – K Szabad rendelkezésű eredménytartalék Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Eredménytartalék Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Eredménytartalék Az eredménytartalék összege a vállalkozás által mindenkor megtermelt jövedelmek tulajdonosok között fel nem osztott értéke. A kérdés: hogy a vállalkozás által megtermelt jövedelmek összege milyen mértékben osztható fel a tulajdonosok között? Szigorú pénzügyi korlátok PÓTLÁSI HIÁNY a bevételek értéke közel piaci érték, az elszámolt ráfordítások múltbéli beszerzési ár LIKVIDITÁSI HIÁNY nincsen forgóeszköz fedezet Pénzben fizetett osztalék (cash dividends) könyvelése: T Eredménytartalék – K Osztalékkötelezettség Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Pénzügyi korlátok Amennyiben a működő tőke felett születne osztalékdöntés, úgy a hosszabb távú eszközlekötések feloldása jelenthetne fedezetet a rövid távú osztalékkötelezettségre: Forgóeszközök < Rövid lejáratú kötelezettségek + Osztalékkötelezettség Ez a reláció például ingatlanvagyon esetén egyenes ágon vezethetne a fizetőkészség megszűnéséhez. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Ellenőrzések, önellenőrzések hatása
A jelentős (alapvető) összegű hibák hatását eredménytartalék korrekcióként (esetleg tárgyévi eredményben) kell elszámolni. Alapvető hibák: a tárgyidőszakban felfedezett olyan jelentőségű hibák, amelyek miatt egy vagy több korábbi időszak pénzügyi kimutatásai már nem tekinthetők megbízhatónak abban a formában, ahogy eredetileg közzé lettek téve. Elszámolása: visszaforduló hatású, mérlegkészítésig megismert téves elszámolások eredménykorrekcióval: T/K Eredménytartalék - K/T Eredményszámlák (ER) nem visszaforduló hatású téves elszámolások értékkorrekcióval: T/K Eredménytartalék - K/T Eszköz/Forrás Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az eredményfelosztás Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Határozza meg, hogy a következő események milyen hatást gyakorolnak a kiemelt mérlesorokra (+, -)
Eszközök Kötelezettségek Részvénytőke Részvénytőkén felüli vagyon Eredménytartalék Éves eredmény Részvénykibocsátás ázsióval Részvénykibocsátás diszkonttal Visszavásárolt részvények értékelése bekerülési értéken Visszavásárolt részvények értékelése névértéken Bekerülési értéken értékelt visszavásárolt részvény eladása nyereséggel Visszavásárolt részvények teljes elidegenítése után fennmaradó egyenleg elszámolás Készletként rendelkezésre bocsátott részvénytőke Részvényelőjegyzés Részvénykibocsátás engedélyezése Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Részvénytőkén felüli vagyon
Megoldás Esemény Eszközök Kötelezettségek Részvénytőke Részvénytőkén felüli vagyon Eredmény-tartalék Éves eredmény Részvénykibocsátás ázsióval + Részvénykibocsátás diszkonttal - Visszavásárolt részvények értékelése bekerülési értéken Visszavásárolt részvények értékelése névértéken Bekerülési értéken értékelt visszavásárolt részvény eladása nyereséggel Visszavásárolt részvények teljes elidegenítése után fennmaradó egyenleg elszámolás +/- -/+ Készletként rendelkezésre bocsátott részvénytőke Részvényelőjegyzés Részvénykibocsátás engedélyezése Nincsen elszámolása Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Határozza meg, hogy a következő események milyen hatást gyakorolnak a kiemelt mérlesorokra (+, -)
Eszközök Kötelezettségek Részvénytőke Részvénytőkén felüli vagyon Eredmény-tartalék Éves eredmény Járó kamatok Pénzben fizetett osztalékról döntés Részvényosztalék (szokásos) Részvényosztalék (> 20-25%) Eredménytartalék lekötés Esedékessé vált, előre fizetett biztosítási díj Osztalékfizetés Természetben adott osztalék fedezetéül szolgáló eszköz értéktöbblete Ingatlanként nyújtott osztalék Ingatlanként nyújtott osztalék átadása Likvidációs osztalékról döntés Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Részvénytőkén felüli vagyon
Megoldás Esemény Eszközök Kötelezettségek Részvénytőke Részvénytőkén felüli vagyon Eredmény-tartalék Éves eredmény Járó kamatok + Pénzben fizetett osztalékról döntés - Részvényosztalék (szokásos) +/- Részvényosztalék (> 20-25%) Eredménytartalék lekötés Esedékessé vált, előre fizetett biztosítási díj Osztalékfizetés Természetben adott osztalék fedezetéül szolgáló eszköz értéktöbblete Ingatlanként nyújtott osztalék Ingatlanként nyújtott osztalék átadása Likvidációs osztalékról döntés Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A saját tőkének önálló soron nem része a mérleg szerinti eredmény és lekötött tartalék. A tőketartalékból lekötési jogcím nem nevesített. A saját tőkének nem része a visszavásárlási kötelezettséget, mint elsőbbségi jogot megtestesítő részvények értéke. A konszolidált beszámoló külső tulajdonosokra jutó saját tőke értéke a saját tőkén kívül, önálló soron kerül kimutatásra. Lehetséges a névértékkel nem rendelkező részvény kibocsátás. Az előjegyzésre befizetett részvénytőke saját tőke elemként elszámolható, de a saját tőkén belül el kell különíteni az előjegyzett részvénytőkét a jegyzett részvénytőkétől. A kibocsátás könyvvizsgálói, jogi költségei, díjai, adói, nyomtatási költségei, forgalmazási költségei a részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyont csökkentik. A visszavásárolt saját részvények értékelése történhet visszavásárlási értékükön vagy névértékükön is. Kimutatásuk a saját tőkén belül történhet, értékük a saját tőke értékét csökkenti. A visszavásárolt részvények elidegenítésének eredménye a részvénytőkén felüli vagyont módosítja A részvénytőkén felül rendelkezésre bocsátott vagyon visszavásárolt részvényekből származó egyenlege a teljes elidegenítés időpontjábanaz eredménytartalék terhére/javára átvezetett. A részvénytőkén belül a törzsrészvény és az elsőbbségi részvény elkülönül egymástól. A visszaváltható részvény elkülönül a saját tőkétől és kötelezettségként viselkedik. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A saját tőke sajátos része a teljes vállalkozási jövedelem összege. A HAR több rendkívüli eredményt érintő tétele a teljes vállalkozási jövedelem elemei között elszámolt. Az osztalékkorlátok pénzügyi szemléletben fogalmazottak meg. Nincsen tételes osztalékfizetési korlát. A jelentős összegű ellenőrzések, önellenőrzések hatásainak elszámolása közvetlenül az eredménytartalékkal szemben történhet. Nincsen középső oszlop a beszámolókban, ellenben az előző évi adatokat úgy kell bemutatni, mintha az helyesen lett volna elszámolva. A jelentős minősítés nem meghatározott. Lényeges hiba újbóli közzétételi kötelezettség nem merül fel. Az eredmény-elszámolás nem az eredmény-kimutatásban jelenik meg, hanem önálló beszámolórészként az eredménytartalék levezetésének részét képezi. Ismert a folyamatos működés keretében történő reorganizáció intézménye. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Eredménykimutatás Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) IAS 8., Az időszak nettó nyeresége vagy vesztesége, alapvető hibák és a számviteli politika változásai IAS 10., Mérlegfordulónap utáni események IFRS 1., Első alkalmazás IAS 14., Szegmens szerinti jelentések IAS 33., Egy részvényre jutó eredmény (EPS) IAS 21 – Az átváltási árfolyamok változásainak hatásai IAS 35 Megszűnő tevékenységek US GAAP SFAS No. 128., Earnings per Share SFAS No. 131., Disclosure about Segments of an Enterprise and related Information APB Opinion No. 30. – Reporting the Results of Operations APB Opinion No Accounting changes Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Mérlegfordulónap utáni események

Elszámolási sajátosságok
A mérlegfordulónap utáni események a fordulónap és a beszámoló aláírásának, közzétételének napja közötti időszakot ölelik fel: A fordulónapon létező állítások az értékhelyesbítő tények. A fordulónappal kapcsolatban rendelkezésünkre álló adatok és azok változásának hatása a beszámolóba be kell, hogy kerüljön. A fordulónap után felmerülő tények az értékbefolyásoló tények. Ezeket az eseményeket nem lehet a beszámoló elkészítése során figyelembe venni (kiegészítő megjegyzések). A standardok nem rögzítik egyértelműen a fordulónap, mérlegkészítés, a közzététel és a letétbe helyezés időpontját Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Fontosabb értékhelyesbítő tények
Jogerős bírósági határozat, mely megerősíti, hogy a vállalkozás már a mérleg fordulónapján is rendelkezett egy jelenbeni kötelezettséggel. Információ, mely jelzi, hogy egy eszköz a mérleg fordulónapján már értékvesztett volt, vagy az értékvesztést kell helyesbíteni (csőd, NRV) Hibák vagy hamisítás feltárása, stb. Devizás tételek értékelése. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Fontosabb értékbefolyásoló tények
Osztalék akkor mutatható ki kötelezettségként, ha a fordulónapot megelőzően jóváhagyásra kerül. Tervezett szervezeti átalakulások. Részvény, kötvény kibocsátása. Katasztrófák veszteségei. Új üzleti tevékenység beindítása. A mérleg fordulónapot követő nagyobb vállalkozás összeolvadás vagy fontosabb leányvállalat eladása. Egy tevékenység beszüntetésére vonatkozó terv bejelentése. Árfolyamváltozások. Állami intézkedések, adókulcsváltozások. Jelentős elkötelezettség vállalása. A vállalkozás tevékenységének folytatásával kapcsolatos kételyek. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Szükséges-e a pénzügyi kimutatásokat módosítani az alábbi esetekben, ha feltételezzük, hogy minden egyes esemény lényeges és minden esemény a pénzügyi kimutatás közzététele előtt történik? 1. eset A „Happy” Rt tulajdonában áll egy budapesti különleges szórakozást kínáló vidámparkja. A vidámpark a január 6-án rendezett újévi ünnepségen műszaki hiba miatt leégett. Személyi sérülés nem történt, de a vidámparkot teljes egészében újjá kell építeni, ami jelentős időt vesz igénybe. 1. eset megoldása: Mivel a tűzkár januárban történt, a mérleg fordulónapja után, így nem kell a pénzügyi kimutatásokat módosítani az esemény hatásával, de be kell mutatni annak pénzügyi hatásait is a kiegészítő dokumentumokban. Felmerülhet az a kérdés is, hogy a „Happy” Rt képes-s folytatni tevékenységét, azaz alkalmazható-e a vállalkozás folytatásának elve. Ha nem lesz képes tovább működni, a beszámolót nem lehet a vállalkozás folytatásának elvén elkészíteni. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Szükséges-e a pénzügyi kimutatásokat módosítani az alábbi esetekben, ha feltételezzük, hogy minden egyes esemény lényeges és minden esemény a pénzügyi kimutatás közzététele előtt történik? 2. eset Egy üdítőitalokat gyártó Rt új italt fejlesztett ki, amely semlegesíti az elfogyasztott alkoholt a szervezetben, így elősegíti és gyorsítja a kijózanodást. Az első db termék piacra kerülését követően, a tárgyévet követő év februárjában azonban az egészségügyi felülvizsgálások azt mutatták ki, hogy olyan jellegű anyagokat tartalmaz az ital, amely nagy mennyiségben károsítja az emberi szervezetet. 2. eset megoldás: Beszámolóban nem jelenik meg Kiegészítő adatok között a választást és annak pénzügyi hatását is be kell mutatni. Számolni kell a megrendelések teljesítésének csúszása, illetve a lemondások miatti kártérítési igényekre, késedelmi kamatokra, esetleg peres ügyekre: függő kötelezettség, céltartalék. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Szükséges-e a pénzügyi kimutatásokat módosítani az alábbi esetekben, ha feltételezzük, hogy minden egyes esemény lényeges és minden esemény a pénzügyi kimutatás közzététele előtt történik? 3. eset Egy Rt könyveinek vizsgálata során az APEH egy értékesítési ügylet piaci árának helyességét, valódiságát vitatta. Az általa megállapított piaci érték alapján adóhiányt állapított meg, amelyre jelentős összegű adóbírságot és késedelmi pótlékot számított fel. Az Rt nem értett egyet az APEH döntésével, és számos fellebbezés után a bírósághoz fordultak. Az Rt úgy ítéli meg, hogy egy független értékbecslő az ő igazát fogja alátámasztani. Januárban az igazgatósági ülésen a jogászok az APEH-val történő egyeztetést követően felvetettek egy olyan javaslatot, amely szerint, ha peren kívül sikerülne egyezségre jutni az APEH-val, akkor a bírság és késedelmi pótlék összege közel 40%-kal csökkenne. Az igazgatóság elfogadta a javaslatot. 3. eset megoldása: A pénzügyi kimutatásokat módosítani kell a tárgyévre vonatkozóan. A peres ügy esetében képzett céltartalék összegét módosítani kell, illetve törölni kell. Kiegészítő dokumentumokban be kell mutatni az eseményt Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Szükséges-e a pénzügyi kimutatásokat módosítani az alábbi esetekben, ha feltételezzük, hogy minden egyes esemény lényeges és minden esemény a pénzügyi kimutatás közzététele előtt történik? 4. eset A Magyarországon a társasági adó tárgyévben 20%. A) eset: tárgyév októberében a Kormány előterjesztésére a Parlament módosítja az adó mértékét 16%-ra. A jogszabály jövő év január 1-jétől hatályos. B) eset: jövő év januárjában a Kormány előterjesztésére a Parlament módosítja az adó mértékét 16%-ra. A jogszabály csak az azt követő év január 1-jétől hatályos. Szükséges-e módosítani a kimutatásokat 2003-ban? 4. eset megoldása: A tárgyévi és a halasztott nyereségadókat a fizetendő, illetve a várhatóan fizetendő összegben kell kimutatni. A) eset: A tárgyévi adónál a tárgyévi érvényes mértékkel kell számolni, de a halasztott adók esetében számolni kell az adó változásával. B) eset: Mivel fordulónapot követően hozták a jogszabályt, így csak a következő évi adókötelezettségeket kell a magasabb adóval számolni, illetve a jövő évi halasztott adót kell átértékelni. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Számviteli szabályok változása

Számviteli szabályok változtatásának hatása
A gazdasági folyamatok változása a vállalkozások beszámolókészítésnél alkalmazott kiemelt eljárások változását is előidézheti. A változást törvényi szabályozás vagy a számviteli standard változása támasztja alá, vállalkozás pénzügyi helyzetéről, teljesítményéről és cash flow-járól megbízhatóbb információt nyújt. A leggyakoribb változások: a számviteli becslésekben (accounting estimates) bekövetkező változások (az eszközök hasznos élettartama) számviteli politika értékelési eljárásainak változása (értékcsökkenési leírás elszámolási módszere) Önellenőrzés (lsd. korábban) Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A számviteli becslések változása
A becslések a jövőbeni várakozások függvényében változhatnak. A követelések értékvesztése, készletek eladhatósága, új eszközök élettartama, garanciális kötelezettségek értékelésének változása mindig a vállalkozás várakozásainak függvénye. A változás éppolyan bizonytalan, mint a változatlanság. A bizonytalanság és jövőorientáltság miatt a változásnak nem lehet hatása a korábbi évek eredményére! A számviteli becslés és értékelési eljárás közötti határvonal gyakran nem egyértelmű. A becslési feltételek megváltoztatása gyakran korábbi évek téves következtetéseinek (önellenőrzés) vagy nem megfelelő értékelési eljárás választásának következménye (értékelési szabályok változása). Amennyiben nem egyértelmű a döntés az okok között, akkor minden esetben a becslés változásának hatásáról beszélhetünk. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Értékelési eljárások változása
A korrekció elszámolása a módosítás üzleti évének első napján esedékes. A módosítás elszámolása: Preferált kezelési mód: eredménytartalék nyitó összegének helyesbítése. A beszámolási időszak nettó nyereségébe vagy veszteségébe kell beszámítani és az eredménykimutatásban elkülöníteni. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Mutassuk be az eredménykimutatásban a módosítás elszámolását!
Egy vállalkozás 1.év január 1-én beszerzett FAB értékű eszközének használati idejét 4 évről 5 évre módosítja a használat 3. évében. A társasági adó 18%. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Példa Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Rendkívüli eredmény US GAAP

Rendkívüli eredmény A vállalkozás üzleti tevékenységével össze nem függő jelentős összegű események sorolandók ebbe a kategóriába, amelyek: nem szokásosak, előfordulásuk valószínűsége alacsony, és előre nem láthatók, ismétlődésük kiszámíthatatlan. Lényegében a gazdálkodó környezeti kockázatai sorolhatók ide. A vállalkozási környezet: iparági sajátosságokat, földrajzi feltételeket, a természeti környezetet, az állami szabályozás feltételeit. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megszűnő tevékenység eredménye

Megszűnő tevékenység eredménye
Egy tevékenységének megszűnésével kapcsolatos eredmény elkülönítendő: a jövedelmet termelő eszközök a vállalkozás többi eszközétől elkülöníthetők kell legyenek, az elkülönített eszközök által termelt jövedelmeket önállóan számszerűsíteni lehessen. az üzletágértékesítésről szóló döntés napjával tervet készítenek. Az értékesítési időszak eredménye = +/- az üzletág nettó eszközértéke felett realizált eredmény +/- az üzletág értékesítési időszak alatti eredménye. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Mutassuk be az eredménykimutatásban az üzletágértékesítés elszámolását! Egy vállalkozás éves eredménye FAB, amely nem tartalmazza az év közben FAB nyereséggel eladott az értékesítésig FAB veszteséget termelő üzletág elszámolásait. A társasági adó 18%. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Jelölje meg melyik eredménykategóriába tartoznak az alábbi események!
Megváltoztatott élettartamú berendezés korábbi évi amortizációs többlete. Rendkívüli árvíz rombolása. 5 évente szokásos rendkívüli mértékű árvíz rombolása. Készletértékvesztés. Eszközértékesítés nyeresége. Értékcsökkenési leírás. Eladott acélgyár 10 acélgyár közül. Eladott acélipari üzletág. Igazgatósági bérek. Üzemi tevékenység. Egyéb bevételek és egyéb kiadások. Nem szokásos mértékű vagy nem ismétlődő eredmény. Tevékenységváltozás miatti adózott eredmények. Rendkívüli adózott eredmények. Számviteli politika változása miatti adózott eredmények. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás Megváltoztatott élettartamú berendezés korábbi évi amortizációs többlete - Számviteli politika változása miatti adózott eredmények. Rendkívüli árvíz rombolása - Rendkívüli adózott eredmények 5 évente szokásos rendkívüli mértékű árvíz rombolása - Nem szokásos mértékű vagy nem ismétlődő eredmény. Készletértékvesztés - Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások. Eszközértékesítés nyeresége - Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások. Értékcsökkenési leírás - Üzemi tevékenység. Eladott acélgyár 10 acélgyár közül - Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások. Eladott acélipari üzletág - Tevékenységváltozás miatti adózott eredmények. Igazgatósági bérek - Üzemi tevékenység. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Szegmens eredménykimutatás

Szegmensek típusai Üzleti szegmensek (business segment) A vállalkozás áruértékesítéssel vagy szolgáltatás nyújtásával foglalkozó elkülöníthető része, amely eltérő kockázati tényezőkkel és bevételi sajátosságokkal rendelkezik. Azonosítási tényezők: A termékek vagy szolgáltatások jellege A termékek előállításának jellege A termékek vagy szolgáltatások vevőinek típusai vagy csoportjai A szolgáltatások nyújtásának vagy a termékek szétosztásának módszerei, A szabályozási környezet jellege (pl. bankok, biztosítók, közszolgáltatók esetén) Földrajzi szegmensek (geographical segment) eltérő földrajzi területeken (országokban) folytatott gazdasági tevékenység, mely eltérő kockázatoknak és megtérüléseknek van kitéve. Azonosítás tényezői: A gazdasági és politikai feltételek hasonlósága Egy meghatározott területen folytatott tevékenységhez kapcsolódó speciális kockázatok Árfolyamok alakítása feletti ellenőrzés Valutához kapcsolódó kockázatok Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Szegmensek típusai Beszámolási szegmensek. Elsődleges és másodlagos szegmensek meghatározása a vállalkozás kockázatai és megtérülései jellegének domináns forrásaira való utalással történhet meg: elsődleges szegmens az üzleti szegmens, ha annak kockázatait és megtérülési mértékeit elsősorban az általa előállított termékek és teljesített szolgáltatásokban rejlő különbségek uralják, elsődleges szegmens a földrajzi szegmens, ha annak kockázatait, megtérülési mértékeit elsősorban az a tény befolyásolja, hogy különböző országokban vagy más földrajzi területeken működik. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Szegmens információk Cél: A vállalkozás múltbeli tevékenységének jobb megértése A vállalkozásban rejlő kockázat és eredményesség jobb becslése A vállalkozás egészére vonatkozó alaposabb megítélés lehetősége El kell különíteni: Szegmens árbevétel Szegmens ráfordítás Szegmens eszközök Szegmens kötelezettségek Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

EPS mutató Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Kimutatás az EPS levezetéséről
Nettó eredmény az elsőbbségi részvényeseknek járó osztalék levonása után EPS = ________________________________________ Forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az EPS mutató fontossága
Az egy részvényre jutó eredmények bemutatása kiemelten fontos adat a befektetők számára. Pénzügyi modellek alapja! A számítás azonban több kérdés forrása is egyben. Például db éves átlagos kibocsátott állományra jutó eredmény 10 egység EPS rátát eredményez. Amennyiben a részvények száma felosztással félévkor kétszeresére növekszik, akkor ez 5 egység EPS rátát eredményezne, holott a helyes EPS ( * * 182,5) / 365 = darabra jutó eredményt, ami 6,666 egység lenne. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Példa az EPS számítására
Nettó eredmény: milliárd Ft Elsőbbségi osztalék: milliárd Ft Forgalomban lévő törzsrészvények: db Tárgyév február 28-án kibocsátott törzsrészvények száma: db Tárgyév szeptember 1-jén visszavá- sárolt részvények száma: db Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Megoldás Nettó eredmény: 36 md – 6 md = 30 md Forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga: db db * 10 / 12 = db - 600 db *4 / 12 = 200 db Összesen: db EPS: 30 md / db = Ft/db Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Korrigált EPS Az átváltoztatható kötvényt a számításoknál úgy kell kezeljük, mintha év elején átváltották volna részvénnyé (if-converted method): 1.000 FAB névértékű 6%-os éves kamatú kötvény esetén amely 20 db részvény jegyzésére jogosít, 40% adókulcs mellett ez azt jelenti, hogy: Az éves eredményt meg kell növeljük a beváltás miatt megtakarított kamatráfordítás összegével (ennek adójával) = + 60 – (60*0,4) = +36 eredménynövekedés, a kintlévő részvények darabszámába be kell kalkuláljuk a 20 db-ot, mint kibocsátott részvényt. A jegyzési jog esetén úgy kell eljárni, mintha a jegyzési joggal az év elején éltek volna (treasury stock method). Akkor érdemes a joggal élni ha warrant értéke alacsonyabb a piaci értéknél. Ha feltételezzük, hogy piaci értéken kíván a vállalkozás forrásokhoz jutni, akkor 1 – (warrantérték / piaci részvényérték) mértékben fedezetlenek forrásai. Ezt a kalkulált fedezetet részvények kibocsátásával teremtené elő. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A fő csoportok a szokásos eredmény, tevékenység megszűnésének eredménye, rendkívüli eredmény és a számviteli politika változásából származó eredmény. A pénzügyi eredmény kategória nincsen önállóan elkülönítve. A szokásos eredményen kívül az egyes eredménykategóriák adó elszámolásra az eredménykategóriához kötötten történhet nettó módon. A kiegészítő megjegyzések kötelező tartalmi eleme, a vállalkozás számára jelentős piacok szerint (szegmensek) összeállított eredmény-kimutatás. Az egy részvényre jutó eredmények bemutatása kiemelten fontos adat a befektetők számára. Az EPS mutató kiválóan használható a vállalkozás értékének, és a jövedelemtermelő- és osztalékfizető képesség előrejelzésére. Az eredmény-kimutatás részletes tartalma nem szabályozott. A vállalkozások saját maguk határozhatják meg a jelentős tételek kiemelésének, nem jelentős tételek összevonásának gyakorlatát. A nemzetközi gyakorlatban lényegesen elterjedtebb a forgalmi szemléletben összeállított eredmény-kimutatás. A rendkívüli eredmény lényegesen eltérő tartalmat takar. Az aktivált teljesítmények nem ismert fogalom. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Halasztott adózás Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) IAS 12., Nyereségadók US GAAP SFAS No. 109., Accounting for Income Taxes Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A halasztott adó forrása
Adózás-számvitel kapcsolata A számviteli tartalommal összeállított, befektetőknek és hitelezőknek készülő pénzügyi jelentések mellett a vállalkozások az állam felé önálló adólevezetést készítenek. Magyarországon a „befektetőknek készülő” beszámolón belül érvényesülnek az állam érdekei. Magyarországon a számviteli eredmény egyes tételeit adóalapkorrekciós tételként az állam adótörvényével felülírja (korrigálja), és a korrigált eredményt fogadja el az adózás alapjául. Végleges (vissza nem forduló) különbség (permanent difference) Átmeneti (visszaforduló) különbség (timing / temporary difference) Adózási szabály alatt a beszámoló szerinti állam adójoga szerinti adózási szabályt értjük. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Alapfogalmak + Számviteli szabályok szerinti eredmény +/- Vissza nem forduló hatású adóalap korrekciók +/- Visszaforduló hatású adóalap korrekciók * Társasági adókulcs = Adófizetési kötelezettség + Számviteli szabályok szerinti eredmény +/- Vissza nem forduló hatású adóalap korrekciók * Társasági adókulcs = Adóráfordítás Adófizetési kötelezettség > Adóráfordítás Halasztott adókövetelés Adófizetési kötelezettség < Adóráfordítás Halasztott adótartozás Halasztott adókövetelés, adótartozás +/- Korábban elszámolt adóalapkorrekciók jövőbeni hatása = A halasztott adó elszámolása Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Halasztott adó ráfordítása Kumulált halasztott adó
EREDMÉNYKIMUTATÁS SZEMLÉLETBEN Gép értéke FAB Hasznos élettartam Nemzetközi = 10 év Hasznos élettartam adó = 5 év Adókulcs 25% Év Adóalap + Adóalap - Adóalap Adó-kulcs Halasztott adó ráfordítása Kumulált halasztott adó 1 25 % 2 3 4 5 6 - ( ) 7 8 9 10 – Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea 328

MÉRLEG SZEMLÉLETBEN Gép értéke 5.000.000 FAB
Hasznos élettartam Nemzetközi = 10 év Hasznos élettartam adó = 5 év Adókulcs 25% Év Nemzetközi nettó érték Adó-szerinti nettó érték Kumulált időbeli eltérés Adó-kulcs Kumulált halasztott adó Halasztott adó ráfordít. 1 25 % 2 3 4 5 - 6 ( ) 7 8 9 10 – Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Visszaforduló adóhatások a magyar adózásban
Az elszámolt és az elszámolható értékcsökkenés miatti adókülönbözet tárgyévi hatása + Terv szerinti értékcsökkenési leírás és a terven felüli értékcsökkenés 8.§ (1) b) - Adótörvény szerint elszámolható értékcsökkenési leírás 7.§. (1) d) - Terven felüli értékcsökkenés visszaírt összege 7.§ (1) cs), kivéve a társasági adó törvény 1. sz. melléklet Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Vezesse le a halasztott adó összegét!
Egy vállalkozás tárgyi eszközének bekerülési értéke 210 FAB. A számviteli törvény szerint tervezett értékcsökkenési leírás 105 FAB/év. Az adótörvény szerint elszámolható értékcsökkenés 70 FAB/év. Az adózás előtti eredmény legyen minden évben FAB. A társasági adó legyen 18%, teljes évekkel számoljunk! Mutassuk be a halasztott adó elszámolását! Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A nyilvántartásból kivezetett eszközök miatt elszámolt adókülönbözet rendezése - Immateriális javak, tárgyi eszközök állományból történő kivezetése, vagy forgóeszközök közé történő átsorolás esetén az eszköz számított (adótörvény szerinti) nyilvántartási értéke (csökkentve a készletre vett hulladék anyag, haszonanyag értékével). 7.§ (1) d) + Immateriális javak, tárgyi eszközök állományból történő kivezetésének könyvi értéke; vagy forgóeszközök közé való átsorolása 8.§ (1) b) Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az el nem ismert céltartalék elszámolásának hatása - Várható kötelezettségekre és jövőbeni költségekre növelő tételként elszámolt céltartalék bevételként elszámolt összege 7.§ (1) b) + Várható kötelezettségekre és a jövőbeni költségekre képzett céltartalék, beleértve a környezetvédelmi kötelezettségekre és erdőfelújítási kötelezettség fedezetére képzett céltartalékot is 8.§ (1) a) Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Egy vállalkozás FAB garanciális céltartalékot képzett a következő évben elszámolandó garanciális javítások értékére. A garanciális javítások tény értéke 800 FAB. További céltartalék elszámolásra nincsen szükség. Az adózás előtti eredmény legyen minden évben FAB. A társasági adó legyen 18%! Mutassuk be a halasztott adó elszámolását! Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Egyéb visszaforduló adóhatások a magyar adózásban
Az elszámolt és az elszámolható követelés értékvesztés miatti adókülönbözet tárgyévi hatása - A visszaírt értékvesztés 7.§ (1) n) és értékvesztés miatt elszámolt többletbevétel + Követelésekre elszámolt tárgyévi értékvesztés 8.§ (1) gy) Behajthatatlan követelés Fejlesztési tartalék Bejelentett részesedés Hosszú lejáratú devizás eszközök és kötelezettségek év végi árfolyamértékelésének hatása Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Visszaforduló állományi adóhatások a magyar adózásban
Az adózási szabályok szerint kialakuló negatív adóalap a következő évek nyeresége terhére bizonyos feltételek mellett elhatárolható. Egyes országok gyakorlatában nem kezelik a negatív adóalap halasztott adóhatását. A jövő eredménykockázata miatt bizonytalan értékű eszköz kimutatására pedig nem kerülhet sor. Ha a vállalkozás folytatása elvéből indulunk ki, akkor viszont feltételeznünk kell, hogy a vállalkozás a jövőben jövedelmet termel. Elhatárolt veszteségek értéke + Korábbi évekből áthozott és tárgyévet követő években felhasználható értéke + Tárgyidőszakban képződött negatív adóalap értéke Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Egy vállalkozás 1. éves negatív adóalapja FAB. Vissza nem forduló adóalapkorrekciók értéke FAB. Második éves adóalapja FAB (elhatárolt veszteség felhasználás előtt), amelyből a vissza nem forduló adóalapkorrekciók értéke +500 FAB. Az adózás előtti eredmény mindkét évben FAB. Mutassuk be a halasztott adó elszámolását! A társasági adó legyen 18%! Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az adók megjelenése a mérlegben és az eredménykimutatásban
Elkülönítetten kell kimutatni: az adókövetelések és kötelezettségek összegét a tényeleges és halasztott adókövetelések, kötelezettségek összegét a halasztott adókövetelést a befektetett eszközök, a halasztott adókötelezettséget a hosszú lejáratú kötelezettségek között kell kimutatni, ha valószínű, hogy a jövőben a gazdálkodó olyan összegű adóköteles eredményt ér el, amellyel szemben érvényesíthető a levonható átmeneti különbség összege, azaz a jövőbeni eredmény fedezi a levonható átmeneti különbség összegét. a tényleges és a halasztott adók összegét általában az eredménykimutatásban bevételként vagy ráfordításként kell kimutatni T Egyéb ráfordítás – K Halasztott adó vagy T Halasztott adó – K Egyéb bevétel Vagy T 891 – K Halasztott adó vagy T Halasztott adó – K 891 Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

a magyar szabályok mérlegen kívüli tételként jelenítik meg a halaszott adóhatású adóalapkorrekciókat, a magyar számvitel ezeken kívül nem tartalmaz elszámolási, kimutatási, értékelési előírásokat a halasztott adókkal kapcsolatban. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A cash flow kimutatás Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) IAS 7., Cash flow kimutatás US GAAP SFAS No. 95., Statement of Cash Flow Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Cash flow Nincsen kötelező cash flow tartalmat, azt azonban előírja, hogy milyen részei kell legyenek a cash flow kimutatásnak. A kimutatás főbb részei a következők: Működési cash flow Befektetési cash flow Finanszírozási cash flow A kimutatás egyes részei levezetésének módszere: Működési cash flow, indirekt módszer Befektetési cash flow, direkt módszer Finanszírozási cash flow, direkt módszer Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Cash flow összeállítási sajátosságok
A kapott kamatok, osztalékok besorolásra kerülhetnek a működési, a befektetési vagy a finanszírozási cash flow-ba is. A fizetett kamatok besorolásra kerülhetnek a működési, befektetési vagy finanszírozási cash flow-ba is. A társasági adókat a működési tevékenység cash flow-jában kell kimutatni külön sorban. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Miért más a US-GAAP a HAR-hoz képest?
A cash flow levezetésre nincsen kötött forma. A direkt módszer szerinti levezetés az ajánlott forma. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Egyéb jelentések Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

IFRS (IAS) IAS 34., Közbenső pénzügyi beszámoló IAS 24 Kapcsolt felekre vonatkozó információk US GAAP APB Opinion No. 28., Interim Financial Reporting Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Évközi beszámolók Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Az évközi jelentések A befektetői piac nem várhat egy évig döntéseinek meghozatalára. A komparatív adatok lehetnek az előző év végi adatok, valamint az előző év hasonló időszakának adatai is. A beszámolóban alkalmazott számviteli elvek, értékelési szabályok megegyeznek az éves beszámoló szabályaival. Minél naprakészebb az információ, annál hasznosabb a befektetők számára. A kérdés, hogy az évközi beszámolók összeállítási elvei mennyire kövessék az éves elszámolások szigorát? Minden időszak egy üzleti év (egyedi minősítés, discrete view). Éves minősítés (integral view) az évközi beszámolás az éves beszámoló része, ezért csak éves összesenben kell az összemérés elvének teljesülni. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Egy vállalkozás havi nyeresége 100 FAB. A vállalkozás karácsonyra reklámkampányt szervez, melynek költsége FAB. Szerkesszük meg a havi eredmények jelentését! Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A gyakorlat A döntés a két elszámolás-technika között ma vállalkozásonként eltérhet egymástól. Gyakran eredménytételenként eltérő elszámolásokat használnak a vállalkozások: a termékértékesítés eredményeinek elszámolása a teljesítés alapján történhet, az eredményhez kötődő adóelszámolások az eredmény alapján folyamatosan számítottak, a számviteli becslések meg kell jelenjenek az időszaki beszámolókban, a reklám és marketing kiadások időszakonként elszámolásra kell kerüljenek, függetlenül az tényleges elszámolási időszaktól, a számviteli szabályok változása miatti eltérések az üzleti év első napjától korrigálandók, az értékesítés szezonalítása miatti bevételek és ráfordítások elszámolása az általános költségek vonatkozásában szintén torz képet festhetnek. A megoldás: az éves összesen eredményt az értékesítés arányában mutatják ki a vállalkozások időközi beszámolóikban. korlat Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Nézzük meg hogyan változna a negyedéves jelentés az éves minősítés szerint, ha a vállalkozás következő adatai ismertek az egyedi minősítés szerint: Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Egyéb jelentéskészítési sajátosságok

Kiegészítő megjegyzések (notes)
A kiegészítő melléklet helyett kiegészítő megjegyzések. A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó kiegészítéseket nemcsak önálló szöveges mellékletben, hanem: közvetlenül az adott mérlegsorhoz rendelt zárójeles megjegyzés (parenthetical expanation): kiegészítő jelentésben (notes) kereszthivatkozásokkal (cross references) Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

Könyvvizsgálói jelentés
tiszta vélemény (hitelesítő záradék, clean or unqualified opinion), korlátozó vélemény (korlátozott záradék, qualified opinion), ellenvélemény (elutasító záradék, adverse opinion), a véleménynyilvánítás elutasítása (disclaim opinion). Függetlenség (2002. évi Sarbanes-Oxley törvény) 5 évente az audit partnert váltani kell CEO, Controller, CFO vagy CAO nem lehetett egy éven belül az auditor alkalmazásában Be kell mutatni a könyvvizsgálónak fizetett díj mellett a pénzügyi információs rendszerek kialakítására és bevezetésére fizetett díjakat és az egyéb tanácsadási díjakat 4 fő elv – nem független, ha Közös vagy ütköző érdekeltsége van Saját cége munkáját auditálja Vezetőként vagy alkalmazottként működik Jogi képviselőként működik Tiltott vagy korlátozott szolgáltatások IT tanácsadási szolgáltatások Belső audit szolgáltatások Vagyonértékelési vélemények Jogi szolgáltatások Aktuáriusi szolgáltatások Vezetési (management) szolgáltatások Emberi erőforrás szolgáltatások Bróker szolgáltatások Könyvelés vagy egyéb a könyvvitelhez kapcsolódó szolgáltatások Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A vezetés megjegyzései
A vállalkozás likviditási helyzetét, finanszírozási politikáját, tőkeellátottságát és működési eredményét a vállalkozás vezetése önálló fejezetben elemzi az éves jelentésben (management’s discussion and analysis). Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

A vezetők részvényesekhez szóló levele
A belső ellenőrzés segíti a vezetést a döntés előkészítésekben, tartalékok feltárásában, szabálytalanságok megelőzésében, esetleg káros következmények elhárításában. Belső ellenőrzéssel biztosítható a belső rend és fegyelem: a vezetői utasítások hatékonysága, a hiányosságok feltárása, és nem utolsó sorban a vagyon védelme. A könyvvizsgálattól függetlenül működő ellenőrzési rendszernek hatékony működtetéséről a vezetés a SEC előírásai szerint levélben nyilatkozik a tulajdonosok felé. Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea

USA éves jelentés szerkezete

Honlap: www.msztarsasag.hu Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea.

Hasonló előadás

Az előadások a következő témára: "Honlap: www.msztarsasag.hu Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea."— Előadás másolata:

Hasonló előadás

Projectumról

Visszajelzés

Bejelentkezés

A társadalmi hálózaton keresztül belépni:

Honlap: www.msztarsasag.hu Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea.

Hasonló előadás

Az előadások a következő témára: "Honlap: www.msztarsasag.hu Készítette: Matukovics Gábor, Szirmai Andrea."— Előadás másolata:

Hasonló előadás

Projectumról

Visszajelzés